O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Este índice apresentou estabilidade entre 2017 e 2019, com leves variações próximo de 2,66 a 2,68. A partir de 2020, observou-se um aumento significativo, atingindo 2,83, e em 2021 atingiu 3.16, indicando uma maior eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita ao longo do período recente.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este indicador manteve-se relativamente estável até 2018, com valores de 2.66 e 2.68. Entretanto, houve uma redução acentuada em 2019 para 1.73, sugerindo uma diminuição na eficiência na geração de volume de negócios a partir do ativo fixo nesse período. A recuperação parcial até 2021, com valores próximos de 2.15, indica uma retomada dessa eficiência, ainda que não completamente igual aos níveis anteriores a 2019.

Índice de giro total dos ativos

Este índice permaneceu constante em 1.19 em 2017 e 2018. Em 2019, houve uma redução para 0.95, indicando menor eficiência na utilização total dos ativos da empresa. Nos anos seguintes, 2020 e 2021, o índice se recuperou para 1.0 e 1.14, respectivamente, demonstrando uma melhora na eficiência na utilização dos ativos globais da organização.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice apresentou uma evolução significativa ao longo do período. Em 2017, o valor foi de 13.75, aumentando de forma expressiva para 26.96 em 2018 e permanecendo elevado em 25.54 em 2019. Em 2020, houve um aumento expressivo para 82.74, sugerindo uma melhora substancial na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receita. O dado referente a 2021 está ausente, impossibilitando uma análise completa para esse período; contudo, a trajetória até 2020 demonstra um fortalecimento na eficiência do patrimônio líquido na geração de volume de negócios.

Ao analisar os dados financeiros referentes ao período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas, que aumentaram de US$ 8.977.726 mil em 2017 para US$ 13.327.563 mil em 2021. Esse incremento indica uma expansão contínua do volume de negócios ao longo desses anos.

Houve também aumento nos bens e equipamentos líquidos, que passaram de US$ 3.343.806 mil em 2017 para US$ 4.213.515 mil em 2021, contribuindo para a sustentação do crescimento nas vendas e possivelmente refletindo investimentos em ativos operacionais e expansão da infraestrutura.

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou variações durante o período, iniciando em 2.68 em 2017, apresentando uma leve redução até 2.57 em 2019. No entanto, a partir de 2020, o índice apresentou uma melhora significativa, atingindo 2.83, e continuando a tendência de alta em 2021, atingindo 3.16. Essa evolução sugere uma maior eficiência na utilização do ativo fixo para gerar vendas, especialmente a partir de 2020.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento nas vendas e nos bens e equipamentos líquidos, acompanhada de uma melhora na eficiência da utilização do ativo fixo, refletindo uma gestão mais efetiva dos recursos utilizados na operação durante o período analisado.

Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas ao longo do período considerado. Os valores aumentaram de US$ 8.977 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 13.328 bilhões em 2021, indicando uma expansão significativa na receita operacional da empresa.

Nos ativos de propriedade líquida e equipamentos, há também um aumento contínuo, passando de aproximadamente US$ 3.344 bilhões em 2017 para cerca de US$ 6.196 bilhões em 2021. Este crescimento reflete investimentos e aquisições de ativos de longo prazo, possivelmente para suportar a expansão das operações.

Quanto ao índice de relação líquida do volume de negócios do ativo fixo, observa-se uma variação ao longo dos anos. Em 2017 e 2018, os valores estiveram próximos de 2,68 e 2,66, sugerindo uma estabilidade relativa na eficiência do uso dos ativos fixos. Em 2019, houve uma significativa redução para 1,73, indicando uma melhora na utilização ou eficiência dos ativos fixos nesse período. Contudo, em 2020, o rácio voltou a subir para 1,91, e novamente em 2021 estabilizou-se em 2,15, sugerindo variações na relação entre o volume de negócios e os ativos de longo prazo, possivelmente influenciadas por estratégias de investimento ou mudanças operacionais.

De modo geral, os indicadores revelam uma trajetória de crescimento nos volumes de vendas e de ativos, acompanhada por flutuações na eficiência do uso dos ativos fixos ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas anuais, passando de aproximadamente US$ 8,98 bilhões em 2017 para cerca de US$ 13,33 bilhões em 2021. Esse aumento representa uma expansão significativa na receita da empresa, refletindo possivelmente uma expansão de mercado ou aumento na demanda pelos seus produtos e serviços.

No que se refere aos ativos totais, há uma percepção de crescimento ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 7,57 bilhões em 2017 e atingindo cerca de US$ 11,72 bilhões em 2021. Essa elevação dos ativos indica uma ampliação na capacidade operacional ou investimentos feitos pela empresa no período, possivelmente alinhados ao crescimento das vendas.

O índice de giro total dos ativos apresentou variações ao longo do ciclo analisado. Em 2017 e 2018, manteve-se em 1,19, indicando uma relativa estabilidade na eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Em 2019, houve uma ligeira redução para 0,95, sugerindo uma diminuição na eficiência ou uma maior alocação de ativos que não foi acompanhada por proporcional aumento nas vendas. Em 2020, o índice normalizou-se para 1,0, retornando a um nível semelhante ao de 2017 e 2018, enquanto em 2021 houve um aumento para 1,14, sugerindo uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas.

De modo geral, o negócio demonstra uma trajetória de crescimento em vendas e ativos, com melhorias no índice de giro dos ativos nos últimos anos, particularmente em 2021. Isso pode indicar uma gestão mais eficiente da utilização dos recursos em relação ao volume de vendas. Contudo, a redução temporária do índice em 2019 poderia indicar necessidade de atenção na alocação de ativos ou estratégias de operação nesse período.

Resumo da análise financeira:

Vendas:

Observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas ao longo do período analisado, com um aumento significativo de aproximadamente Rafena em linhas gerais, as vendas cresceram de US$ 8,98 bilhões em 2017 para US$ 13,33 bilhões em 2021, indicando uma expansão contínua do volume de negócios. O crescimento foi relativamente linear, refletindo potencialmente uma estratégia de crescimento sustentável e fortalecimento da presença de mercado.

Patrimônio líquido (déficit):

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória negativa nos últimos anos. Em 2017, o patrimônio líquido era positivo em aproximadamente US$ 653 milhões, porém diminuiu para US$ 353 milhões em 2018 e apresentou variação de leve alta em 2019, atingindo US$ 397 milhões. Entretando, a partir de 2020, houve uma deterioração acentuada, culminando em um déficit de US$ 66,4 milhões em 2021. Essa mudança representa uma deterioração na saúde patrimonial da empresa, possivelmente decorrente de perdas acumuladas ou de uma redução de reservas.

Índice de giro do patrimônio líquido:

O índice de giro do patrimônio líquido evidenciou uma expansão notável ao longo do período, passando de 13,75 em 2017 para um pico de 82,74 em 2020. Isso sugere que, apesar de o patrimônio líquido ter se tornado negativo em 2021, a eficiência na utilização do patrimônio para gerar vendas foi bastante elevada até então, indicando uma gestão eficiente do capital próprio em termos de retorno operacional. Entretanto, a ausência de valor para 2021 impede uma análise de continuidade desse índice nesse ano, o que reforça a necessidade de monitorar a relação entre crescimento de vendas e deterioração patrimonial.