O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se uma flutuação no valor denominado "Atual", com uma diminuição significativa de 2017 para 2018, seguida por um período de crescimento constante até 2021.

O item "Diferido" apresenta um padrão de variação considerável. Inicialmente negativo em 2017, torna-se positivo a partir de 2018, demonstrando um aumento progressivo ao longo dos anos analisados. Este crescimento sugere uma mudança na gestão de ativos ou passivos diferidos.

A "Despesa líquida de imposto de renda" acompanha uma trajetória ascendente durante todo o período. Embora tenha apresentado um aumento de 2017 para 2018, o crescimento se intensificou nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2021. Este aumento pode estar correlacionado com o crescimento do valor "Atual", indicando um aumento na lucratividade sujeita a impostos.

Tendências Gerais

Apesar das flutuações iniciais, a maioria dos indicadores demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, especialmente a partir de 2018.

Correlações Observáveis

Existe uma possível correlação entre o aumento do valor "Atual" e o aumento da "Despesa líquida de imposto de renda", sugerindo que o crescimento da receita está impactando positivamente a carga tributária.

Pontos de Atenção

A variação no item "Diferido" merece atenção, pois pode indicar mudanças significativas na estrutura de ativos e passivos da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às alíquotas de imposto. Observa-se uma redução substancial na alíquota de imposto federal, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

A alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma trajetória de declínio inicial, de 30.77% em 2017 para 21.82% em 2018. Após essa queda, a alíquota efetiva apresenta uma estabilização, com flutuações modestas entre 22.3% em 2019, 22.68% em 2020 e 22.19% em 2021.

Alíquota de Imposto Federal

A diminuição acentuada na alíquota de imposto federal em 2018 indica uma possível alteração na legislação tributária ou otimização do planejamento fiscal. A estabilidade posterior sugere uma consolidação desse novo cenário tributário.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

A alíquota efetiva de imposto de renda, embora influenciada pela alíquota federal, não acompanha precisamente a sua variação. Isso pode ser atribuído a fatores como créditos fiscais, deduções, ou mudanças na composição da receita tributável. A relativa estabilidade observada nos últimos anos indica uma consistência na estrutura de impostos e na gestão fiscal.

Em resumo, os dados indicam uma mudança estrutural na carga tributária, seguida por um período de estabilidade na alíquota efetiva de imposto de renda, sugerindo uma adaptação às novas condições fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na "Provisão para créditos de liquidação duvidosa", com um aumento inicial seguido de declínio nos anos mais recentes, indicando possíveis mudanças nas políticas de crédito ou na qualidade dos recebíveis.

Os "Créditos tributários" apresentaram uma redução significativa e consistente ao longo do período, sugerindo alterações na legislação tributária ou na capacidade da entidade de utilizar créditos fiscais. Em contrapartida, os "Outros acréscimos" demonstraram um crescimento notável até 2020, seguido de uma estabilização, o que pode indicar expansão em áreas específicas do negócio ou ajustes contábeis.

A "Responsabilidade por leasing operacional" surgiu em 2019 e apresentou um aumento gradual, refletindo possivelmente um aumento no uso de arrendamentos operacionais. As "Perdas operacionais líquidas" foram registradas apenas em 2017, sem continuidade nos anos subsequentes.

O item "Outros" (sem especificação adicional) apresentou um aumento constante até 2020, com uma leve diminuição em 2021. Os "Tributos diferidos ativos" exibiram um aumento expressivo até 2019, seguido de estabilização, possivelmente relacionado a mudanças nas taxas de impostos ou na capacidade de diferir impostos.

Os "Inventários" apresentaram valores negativos consistentes ao longo do período, com uma tendência de aumento em magnitude até 2020, seguida de uma redução em 2021. Os "Bens e equipamentos" também apresentaram valores negativos crescentes, indicando depreciação acumulada superior ao investimento em novos ativos.

O "Ativo de arrendamento mercantil operacional" surgiu em 2019 com valores negativos e apresentou um aumento em magnitude ao longo do período, refletindo o crescimento dos arrendamentos operacionais. O item "Outros" (sem especificação adicional) com valores negativos também apresentou um aumento em magnitude, indicando um crescimento de passivos ou despesas não especificadas.

O "Passivo por impostos diferidos" apresentou um aumento significativo e consistente ao longo do período, sugerindo um aumento das obrigações fiscais futuras. O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" também apresentou um aumento em magnitude, refletindo o impacto combinado dos ativos e passivos por impostos diferidos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento em passivos de longo prazo, como arrendamentos e impostos diferidos, enquanto alguns ativos, como inventários e bens e equipamentos, apresentam valores negativos crescentes.

Flutuações Significativas

A redução nos créditos tributários e a flutuação na provisão para créditos de liquidação duvidosa merecem atenção, pois podem indicar mudanças nas condições operacionais ou na gestão financeira.

Estabilidade

Alguns itens, como os tributos diferidos ativos após 2019, demonstram estabilidade, sugerindo uma política consistente ou a saturação de oportunidades de diferimento fiscal.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência consistente de crescimento em um único item avaliado. Observa-se um aumento progressivo ao longo do período analisado, de 2017 a 2021.

Tendência Geral

O valor do item em questão apresentou uma trajetória ascendente contínua. O crescimento não demonstra sinais de desaceleração, mantendo um ritmo constante durante os cinco anos.

Variação Anual

De 2017 para 2018, registrou-se um aumento significativo. A variação subsequente, de 2018 para 2019, foi também positiva, porém ligeiramente menor em magnitude. O padrão de crescimento positivo se manteve em 2019-2020 e 2020-2021, com incrementos consistentes.

Magnitude do Crescimento

O valor inicial, em 2017, foi de 85.406 unidades. Em 2021, atingiu 175.212 unidades, representando um aumento total de aproximadamente 105% no período de cinco anos. O crescimento anual médio foi de aproximadamente 21%.

Implicações

O aumento contínuo sugere uma possível expansão das obrigações fiscais diferidas. A consistência do crescimento pode indicar mudanças nas políticas contábeis, alterações na legislação tributária ou um aumento na lucratividade que gera maiores passivos fiscais futuros. Uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes a este crescimento é recomendada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de US$ 1.133.804 mil em 2017 para atingir US$ 2.164.685 mil em 2021. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores e um crescimento similar.

Em relação ao passivo total, há um aumento significativo e contínuo de 2017 a 2021. O passivo total cresceu de US$ 6.918.839 mil para US$ 11.785.130 mil. O passivo total ajustado demonstra um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores, mas mantendo a tendência de crescimento.

O patrimônio líquido apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, observa-se um crescimento de US$ 653.046 mil em 2017 para US$ 397.340 mil em 2019. Contudo, em 2020, o patrimônio líquido diminui drasticamente para US$ 140.258 mil, e em 2021 registra um valor negativo de US$ -66.423 mil. O patrimônio líquido ajustado, embora apresente flutuações, mantém-se positivo ao longo de todo o período, com um crescimento de US$ 738.452 mil em 2017 para US$ 108.789 mil em 2021.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento consistente na lucratividade, acompanhado por um aumento significativo do passivo total.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresenta uma volatilidade considerável, com uma inversão para valores negativos no final do período analisado, o que pode indicar a necessidade de investigação adicional.

Ajustes

Os valores ajustados para passivo e patrimônio líquido são consistentemente próximos aos valores não ajustados, sugerindo que os ajustes não têm um impacto material significativo nas demonstrações financeiras.

Lucratividade

O crescimento do lucro líquido supera o crescimento do passivo total, indicando uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido, tanto no valor original quanto no ajustado, de 2017 a 2021. Este crescimento indica uma melhoria na rentabilidade da empresa.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, passando de 12.63% em 2017 para 16.24% em 2021. O índice ajustado seguiu a mesma tendência, com um aumento de 12.58% para 16.4% no mesmo período.

Em contrapartida, o índice de alavancagem financeira demonstra um aumento significativo, especialmente a partir de 2020. Este aumento sugere um maior endividamento da empresa, o que pode indicar um investimento em expansão ou outras iniciativas estratégicas. A versão ajustada do índice de alavancagem financeira acompanha essa tendência, com um crescimento ainda mais acentuado em 2021.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira cresceu de 11.59 em 2017 para um valor não especificado em 2021, com um aumento notável a partir de 2020. O índice ajustado apresentou um crescimento de 10.25 em 2017 para 107.72 em 2021.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o original quanto o ajustado, exibem um crescimento expressivo ao longo do período. O aumento mais significativo ocorre entre 2020 e 2021, indicando uma melhoria substancial na capacidade da empresa de gerar lucro a partir do capital próprio investido.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido aumentou de 173.62% em 2017 para um valor não especificado em 2021, com um salto considerável nos dois últimos anos. O índice ajustado apresentou um crescimento de 152.89% em 2017 para 2008.54% em 2021.

Os índices de retorno sobre ativos, tanto o original quanto o ajustado, também demonstram uma tendência de crescimento, embora em menor magnitude do que os índices de retorno sobre o patrimônio líquido. Este aumento indica uma melhoria na eficiência da empresa na utilização de seus ativos para gerar lucro.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos cresceu de 14.97% em 2017 para 18.47% em 2021. O índice ajustado apresentou um crescimento de 14.91% em 2017 para 18.65% em 2021.

A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira em 2021 impede uma análise completa da situação financeira da empresa neste período. No entanto, a tendência observada nos anos anteriores sugere um aumento contínuo do endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento progressivo de 2017 a 2021, partindo de US$ 1.133.804 mil para US$ 2.164.685 mil. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um incremento de US$ 1.129.044 mil em 2017 para US$ 2.185.068 mil em 2021.

Observa-se que o lucro líquido ajustado, em todos os anos, é ligeiramente inferior ao lucro líquido reportado. Contudo, a diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo do tempo.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma melhora contínua, aumentando de 12,63% em 2017 para 16,24% em 2021. Este aumento indica uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado também apresentou uma tendência de alta, passando de 12,58% em 2017 para 16,4% em 2021. A margem ajustada, em geral, é ligeiramente inferior à margem não ajustada, mas a diferença entre elas é pequena e consistente.

A convergência entre os índices de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a rentabilidade geral. O crescimento constante tanto do lucro líquido quanto das margens de lucro indica uma performance financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar valor ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável no patrimônio líquido, com um declínio acentuado em 2020 e um resultado negativo em 2021. Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado demonstra uma trajetória mais estável, embora também apresente redução em 2020 e 2021, mantendo-se positivo.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou crescimento entre 2017 e 2019, atingindo um pico em 2019. Contudo, houve uma queda expressiva em 2020, seguida por um déficit em 2021, indicando uma deterioração da posição patrimonial da entidade.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com crescimento inicial e declínio posterior. Apesar da redução em 2020 e 2021, o valor permaneceu positivo em todos os períodos analisados, sugerindo que os ajustes realizados mitigaram o impacto negativo.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento constante entre 2017 e 2020, com um salto significativo em 2020. A ausência de dado para 2021 impede a avaliação da continuidade dessa tendência. O aumento indica um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira Ajustado

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra um aumento ao longo do período, embora em menor magnitude que o índice não ajustado. O valor para 2021 é significativamente elevado, confirmando a tendência de aumento do endividamento ajustado. A ausência de dados para 2021 no índice de alavancagem financeira não ajustado impede uma comparação direta.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento externo, evidenciada pelo aumento dos índices de alavancagem. A deterioração do patrimônio líquido em 2020 e 2021, especialmente o resultado negativo em 2021, merece atenção e investigação adicional para determinar as causas e potenciais implicações para a sustentabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores, com um crescimento mais acentuado em 2020 e 2021.

O patrimônio líquido apresenta uma volatilidade significativa. Inicialmente, houve um aumento de 2017 para 2018 e 2019, seguido por uma redução drástica em 2020 e um déficit em 2021. O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência similar, porém com valores menos extremos.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento constante, com um aumento notável em 2020 e 2021, indicando uma melhora na rentabilidade.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido, com um crescimento consistente ao longo dos anos.

Patrimônio Líquido

Exibe uma flutuação considerável, passando de valores positivos para um déficit em 2021, o que pode indicar mudanças na estrutura de capital ou perdas significativas.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta uma variação menos acentuada que o patrimônio líquido, mas ainda demonstra uma tendência de queda em 2020 e 2021.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta um aumento expressivo em 2020, seguido por um valor não disponível em 2021. A alta em 2020 sugere uma utilização mais eficiente do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Demonstra um crescimento significativo ao longo do período, com um aumento notável em 2021, indicando uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o ajustado, demonstra uma capacidade crescente de gerar retorno sobre o investimento. A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido em 2021 impede uma análise completa da performance nesse ano.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho positivo em termos de lucratividade, mas enfrenta desafios relacionados à gestão do patrimônio líquido, evidenciados pela sua volatilidade e pelo déficit observado em 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento progressivo de 2017 a 2021, passando de US$ 1.133.804 mil para US$ 2.164.685 mil. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um incremento de US$ 1.129.044 mil em 2017 para US$ 2.185.068 mil em 2021.

Os índices de retorno sobre ativos (ROA) também exibiram um padrão ascendente. O ROA registrou 14,97% em 2017, atingindo 18,47% em 2021. O ROA ajustado apresentou uma variação semelhante, iniciando em 14,91% em 2017 e culminando em 18,65% em 2021. Observa-se que os valores ajustados são ligeiramente inferiores aos não ajustados em todos os anos, mas a tendência de crescimento permanece consistente.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento contínuo em termos de lucratividade, evidenciado pelo aumento tanto do lucro líquido quanto do lucro líquido ajustado.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo ROA, também apresentou melhorias consistentes ao longo do período, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.

Ajustes

A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o lucro líquido, mas não afetam significativamente a tendência geral de crescimento.

Desempenho em 2020

O ano de 2020 apresentou um aumento notável no lucro líquido e ajustado, bem como no ROA, indicando um desempenho particularmente forte nesse período.