Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Índice de competência baseado em balanços
Lam Research Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 30 de jun. de 2024 | 25 de jun. de 2023 | 26 de jun. de 2022 | 27 de jun. de 2021 | 28 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Ativos totais | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | 12,001,333) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 5,847,856) | 5,337,056) | 3,522,001) | 4,418,263) | 4,915,172) | 3,658,219) | |
| Ativos operacionais | 12,896,872) | 13,444,587) | 13,673,631) | 11,473,889) | 9,643,875) | 8,343,114) | |
| Passivo operacional | |||||||
| Total do passivo | 10,205,274) | 10,571,471) | 10,917,266) | 9,864,964) | 9,375,558) | 7,278,029) | |
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | 667,131) | |
| Menos: Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, menos parcela atual | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | 3,822,768) | |
| Passivo operacional | 5,221,940) | 5,559,930) | 5,911,436) | 4,863,282) | 3,564,833) | 2,788,130) | |
| Ativos operacionais líquidos1 | 7,674,932) | 7,884,657) | 7,762,195) | 6,610,607) | 6,079,042) | 5,554,984) | |
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | (209,725) | 122,462) | 1,151,588) | 531,565) | 524,058) | —) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | 9.01% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | 7.56% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| Índice de competência baseado em balançossetor | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| Índice de competência baseado em balançosindústria | |||||||
| Information Technology | 21.41% | 8.97% | 18.09% | 19.19% | 200.00% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-25), 10-K (Data do relatório: 2022-06-26), 10-K (Data do relatório: 2021-06-27), 10-K (Data do relatório: 2020-06-28), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 12,896,872 – 5,221,940 = 7,674,932
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 7,674,932 – 7,884,657 = -209,725
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -209,725 ÷ [(7,674,932 + 7,884,657) ÷ 2] = -2.70%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Lam Research Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 30 de jun. de 2024 | 25 de jun. de 2023 | 26 de jun. de 2022 | 27 de jun. de 2021 | 28 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 3,827,772) | 4,510,931) | 4,605,286) | 3,908,458) | 2,251,753) | 2,191,430) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 4,652,269) | 5,178,938) | 3,099,674) | 3,588,163) | 2,126,451) | 3,176,013) | |
| Menos: Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento | (370,614) | (534,562) | 612,275) | 73,271) | (244,084) | (1,637,054) | |
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | (453,883) | (133,445) | 893,337) | 247,024) | 369,386) | 652,471) | |
| Índice financeiro | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | 6.35% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | 5.45% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | |||||||
| Information Technology | 6.30% | 1.47% | 2.90% | 8.62% | -15.22% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-25), 10-K (Data do relatório: 2022-06-26), 10-K (Data do relatório: 2021-06-27), 10-K (Data do relatório: 2020-06-28), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -453,883 ÷ [(7,674,932 + 7,884,657) ÷ 2] = -5.83%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.