Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Ao analisar os dados financeiros, observa-se que a quantidade de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou variações ao longo dos anos. Houve uma redução de 2020 para 2021, passando de 7.234 milhões de dólares para 6.240 milhões, indicando uma diminuição na geração de caixa operacional. Contudo, em 2022, esse valor recuperou-se, atingindo 7.346 milhões de dólares, demonstrando uma melhora na performance operacional. Entre 2023 e 2025, a tendência de recuperação continua, com valores próximos a 6.000 milhões, terminando em 7.044 milhões de dólares em 2025, sugerindo estabilidade ou leve aumento na eficiência operacional ao longo do período monitorado. Quanto ao fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE), observa-se uma trajetória de desempenho mais resiliente e crescente ao longo do período analisado. Após uma redução de 2020 para 2021, que passou de 5.462 milhões de dólares para 4.315 milhões, o FCFE aumentou significativamente em 2022 para 5.977 milhões de dólares. Essa recuperação foi consolidada nos anos seguintes, com valores ascendentemente crescentes, chegando a 7.324 milhões de dólares em 2025. Essa evolução sugere uma melhoria consistente na capacidade da empresa de gerar caixa livre após atender às suas necessidades de investimento e financiamento, o que pode indicar uma gestão eficiente de recursos e potencial de retorno aos acionistas.

Ao analisar o desempenho das ações ao longo do período, observa-se uma oscilação significativa nos preços, começando em 93,91 EUA$ em abril de 2020 e atingindo uma máxima de 124,93 EUA$ em 2021, seguida por uma queda para 88,67 EUA$ em 2022. Posteriormente, os preços se estabilizaram na faixa de 87,41 a 86,34 EUA$ nos anos seguintes, indicando uma relativa estabilidade no valor de mercado mais recente.

O fluxo de caixa livre por ação (FCFE) apresentou variações, iniciando em 4,07 EUA$ em 2020 e apresentando uma redução em 2021 para 3,21 EUA$, antes de recuperar-se para 4,5 EUA$ em 2022. As cifras subsequentes mostram uma tendência de recuperação, chegando a 2,99 EUA$ em 2023, antes de alcançar os 4,89 EUA$ em 2024 e 5,72 EUA$ em 2025, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa livre por ação no período mais recente.

O rácio P/FCFE refletiu mudanças no potencial de valorização da ação em relação ao fluxo de caixa livre estimado. Em 2020, o índice foi de 23,06, aumentando bastante para 38,91 em 2021, o que sugere uma expectativa de maior crescimento ou um aumento na precificação relativa. Em 2022, o índice caiu para 19,71, indicando uma possível redução nas expectativas de crescimento ou uma correção na avaliação de mercado. Os anos subsequentes apresentaram uma tendência de diminuição progressiva do índice, chegando a 15,1 em 2025, o que pode sinalizar uma avaliação mais conservadora ou uma estabilização no retorno esperado.

De modo geral, os dados indicam um período de alta nas ações até 2021, seguido por uma correção e estabilização, enquanto os indicadores de fluxo de caixa mostram uma recuperação na geração de caixa livre, contribuindo para uma visão mais positiva do desempenho financeiro recente, apesar das oscilações no valor de mercado e nas expectativas de crescimento.