Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Fortinet Inc., FCFEcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Análise da Caixa Líquido Fornecida pelas Atividades Operacionais
- Observa-se uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 638,9 milhões em 2018 e atingindo cerca de US$ 1.730,6 milhões em 2022. Este padrão indica uma expansão consistente na geração de caixa operacional, sugerindo melhorias na eficiência operacional e na rentabilidade operacional ao longo dos anos.
- Análise do Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O fluxo de caixa livre apresenta uma evolução ascendente significativa, saindo de aproximadamente US$ 585,9 milhões em 2018 para cerca de US$ 2.190,8 milhões em 2021, seguido por uma redução para aproximadamente US$ 1.449,4 milhões em 2022. A subida expressiva até 2021 indica uma forte geração de caixa após investimentos e despesas de capital, refletindo uma gestão eficiente de recursos e um ambiente de negócios favorável. A depreciação na cifra de 2022 pode sugerir aumento de despesas de capital ou mudanças na alocação de recursos, demandando análise adicional para compreender as causas específicas dessa diminuição.
Relação preço/FCFEatual
Fortinet Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 785,196,153 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares) | 1,449,400) |
| FCFE por ação | 1.85 |
| Preço atual da ação (P) | 66.08 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 35.80 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 8.19 |
| Adobe Inc. | 9.82 |
| AppLovin Corp. | 39.47 |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.26 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 84.43 |
| Datadog Inc. | 163.32 |
| International Business Machines Corp. | 16.13 |
| Intuit Inc. | 21.02 |
| Microsoft Corp. | 45.40 |
| Oracle Corp. | 85.33 |
| Palantir Technologies Inc. | 183.13 |
| Palo Alto Networks Inc. | 53.46 |
| Salesforce Inc. | 9.09 |
| ServiceNow Inc. | 25.60 |
| Synopsys Inc. | 5.59 |
| Workday Inc. | 12.68 |
| P/FCFEsetor | |
| Serviços de & de software | 48.34 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 59.87 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Fortinet Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)2 | 1,449,400) | 2,190,800) | 957,800) | 715,800) | 585,900) | |
| FCFE por ação4 | 1.85 | 2.72 | 1.17 | 0.83 | 0.69 | |
| Preço das ações1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 31.84 | 23.85 | 29.30 | 25.61 | 25.60 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | — | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | — | — | |
| AppLovin Corp. | — | 22.51 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | — | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 31.52 | 34.18 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 27.06 | 27.42 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Fortinet Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,449,400,000 ÷ 784,066,289 = 1.85
5 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 58.86 ÷ 1.85 = 31.84
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período analisado, iniciando em 17,58 dólares em 2018 e atingindo um pico de 64,99 dólares em 2021. Em 2022, ocorreu uma leve redução, fechando em 58,86 dólares. Essa variação sugere uma valorização significativa ao longo dos anos, com uma estabilização parcial no último ano considerado.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresentou crescimento contínuo de 0,69 dólares em 2018 para 2,72 dólares em 2021, indicando melhora na geração de caixa operacional de acordo com o fluxo disponível para os acionistas. No entanto, houve uma redução para 1,85 dólares em 2022, sugerindo possível desaceleração na geração de caixa ou aumento de investimentos nesse ano específico.
- P/FCFE
- O índice preço sobre fluxo de caixa livre para os acionistas mostrou variações ao longo do período. Em 2018 e 2019, manteve-se relativamente estável, em torno de 25,6 a 25,61. Em 2020, houve um aumento para 29,3, refletindo uma maior valorização do ativo em relação ao fluxo de caixa gerado. No entanto, em 2021, o índice reduziu para 23,85, o que pode indicar uma melhor relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa, possivelmente devido ao aumento no fluxo de caixa ou à estabilização dos preços de mercado. Em 2022, o índice subiu para 31,84, apontando uma valorização dos ativos em relação ao fluxo de caixa ou uma possível redução na geração de fluxo de caixa, contribuindo para a elevação do múltiplo.