Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Fortinet Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Houve uma tendência consistente de crescimento nos principais indicadores de fluxo de caixa da empresa ao longo do período analisado. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um aumento progressivo, passando de US$ 638,9 milhões em 2018 para US$ 1.730,6 milhões em 2022, refletindo maior geração de caixa operacional ao longo dos anos.
Da mesma forma, o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) demonstrou uma evolução contínua, elevando-se de US$ 585,9 milhões em 2018 para US$ 1.464,9 milhões em 2022. Este incremento indica melhorias na capacidade de geração de caixa após investimentos e despesas de capital, sugerindo uma gestão eficiente dos recursos financeiros e potencialmente maior flexibilidade para atividades de expansão, pagamento de dívidas ou recompra de ações.
A análise desses indicadores evidencia uma trajetória financeira positiva, com crescimento consistente nos fluxos de caixa, indicando uma performance operacional sólida e uma gestão eficiente dos recursos ao longo dos anos considerados.
Juros pagos, líquidos de impostos
Fortinet Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Observa-se uma redução consistente na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo dos anos, passando de 21% em 2018 para 2.24% em 2021, embora haja um pequeno aumento para 3.22% em 2022. Essa tendência sugere uma diminuição na carga tributária efetiva, possivelmente devido a mudanças na jurisdição fiscal, incentivos fiscais ou estratégias de planejamento tributário adotadas pela empresa. A baixa alíquota em 2021 indica um impacto de algum benefício fiscal ou rearranjo de operações, refletindo uma gestão eficiente dessa questão.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O saldo de caixa pago por juros, líquido de impostos, registra valores apenas a partir de 2021, com US$ 8.212 mil nesse ano e um incremento para US$ 15.485 mil em 2022. Essa evolução mostra um aumento na saída de caixa relacionada a juros, possivelmente devido ao crescimento do endividamento financeiro ou à alteração na composição da dívida. A ausência de dados anteriores ressalta que a análise do movimento ao longo do tempo nesse item é limitada, mas a tendência de aumento sugere que a empresa pode estar assumindo mais obrigações financeiras ou renegociando suas condições de dívida.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Fortinet Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de & de software | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Fortinet Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no valor da empresa ao longo do período analisado. Em 2018, o EV era de aproximadamente US$13,3 bilhões, atingindo cerca de US$16,3 bilhões em 2019, com um incremento significativo para US$26,2 bilhões em 2020. O valor então dobrou novamente até atingir aproximadamente US$50,7 bilhões em 2021, demonstrando uma forte valorização. No entanto, em 2022, houve uma ligeira redução para aproximadamente US$44,9 bilhões, possivelmente refletindo alguma alteração no mercado ou na percepção de valor da empresa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo dos anos. Em 2018, foi de US$585,9 milhões, subindo para US$715,8 milhões em 2019, US$957,8 milhões em 2020, e atingindo US$1,21 bilhões em 2021. Em 2022, o FCFF alcançou aproximadamente US$1,46 bilhões, indicando uma expansão consistente da geração de caixa operacional livre para a empresa ao longo do período analisado.
- EV/FCFF
- O índice de avaliação EV/FCFF apresentou variações notáveis. Em 2018, o índice era de aproximadamente 22,78, permanecendo estável em 2019 com uma leve redução para 22,72. Em 2020, houve um aumento para 27,38, o que pode indicar uma maior valorização relativa ou uma expectativa de crescimento maior. Em 2021, o índice disparou para 41,84, refletindo potencialmente uma alta expectativa de crescimento ou uma avaliação de mercado mais otimista. Em 2022, o índice diminuiu para cerca de 30,67, sugerindo uma revisão das expectativas ou um ajuste na avaliação comparativa entre o valor da empresa e seu fluxo de caixa livre.