Fortinet Inc., balanço: activo fixo tangível

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Terra	310,000)	204,500)	93,300)	93,300)	75,700)
Edificações e benfeitorias	490,300)	416,200)	150,600)	147,400)	144,200)
Equipamentos e softwares de informática	222,700)	176,100)	137,200)	116,700)	95,900)
Melhorias no Leasehold	53,500)	40,100)	31,900)	25,500)	17,900)
Unidades de avaliação	19,200)	15,600)	19,800)	19,900)	20,500)
Móveis e utensílios	31,300)	26,900)	21,300)	17,300)	15,700)
Obras em andamento	51,700)	19,900)	166,400)	61,200)	12,300)
Bens e equipamentos brutos	1,178,700)	899,300)	620,500)	481,300)	382,200)
Depreciação acumulada	(280,200)	(211,700)	(172,500)	(137,000)	(110,800)
Bens e equipamentos líquidos	898,500)	687,600)	448,000)	344,300)	271,400)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente e significativo em diversas categorias de ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma expansão notável nos bens e equipamentos brutos, com um aumento progressivo de US$ 382.2 milhões em 2018 para US$ 1.178.7 milhões em 2022.

Dentro dos bens e equipamentos brutos, categorias específicas apresentam tendências distintas. "Edificações e benfeitorias" e "Equipamentos e softwares de informática" exibem aumentos substanciais e contínuos, indicando investimentos consideráveis nessas áreas. "Melhorias no Leasehold" também demonstra crescimento, embora em menor magnitude. "Obras em andamento" apresenta flutuações, com um pico em 2020, seguido por uma redução em 2021 e um novo aumento em 2022.

A depreciação acumulada registra um aumento constante ao longo dos anos, refletindo o uso e o desgaste dos ativos. Contudo, o ritmo de crescimento da depreciação acumulada é inferior ao dos bens e equipamentos brutos, resultando em um aumento expressivo nos bens e equipamentos líquidos.

Os bens e equipamentos líquidos, que representam o valor contábil dos ativos, apresentam uma trajetória ascendente, passando de US$ 271.4 milhões em 2018 para US$ 898.5 milhões em 2022. Este aumento significativo sugere uma expansão da capacidade operacional e um investimento contínuo em ativos de longo prazo.

Terra: Apresenta um crescimento inicial de 2018 para 2019, seguido de estabilidade até 2020, e um aumento significativo em 2021 e 2022.
Unidades de avaliação: Demonstra uma leve diminuição de 2018 para 2021, com uma recuperação em 2022.
Móveis e utensílios: Exibe um crescimento constante ao longo do período, embora em uma escala menor em comparação com outras categorias.

Em resumo, os dados indicam um período de investimento e crescimento substancial em ativos fixos, com um impacto positivo nos bens e equipamentos líquidos.

Fortinet Inc., índices de idade do ativo

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Razão média de idade	32.26%	30.47%	32.72%	35.31%	36.15%
Vida útil total estimada (em anos)	11	11	9	8	7
Idade estimada, tempo decorrido desde a compra (em anos)	3	3	3	3	2
Vida restante estimada (em anos)	7	7	6	5	4

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de redução na razão média de idade, indicando uma renovação do conjunto de ativos, com um ligeiro aumento em 2022.

Razão média de idade: A razão média de idade apresentou declínio de 36.15% em 2018 para 30.47% em 2021, sugerindo uma diminuição da idade média dos ativos. Em 2022, houve um pequeno aumento para 32.26%, interrompendo a tendência de queda, mas permanecendo abaixo do valor inicial.

A vida útil total estimada dos ativos apresentou um aumento progressivo de 7 anos em 2018 para 11 anos em 2021 e 2022, indicando uma expectativa de maior durabilidade ou melhorias na gestão de ativos.

Vida útil total estimada: O aumento constante da vida útil total estimada, de 7 anos para 11 anos, sugere uma melhoria na qualidade dos ativos ou na eficácia das estratégias de manutenção e substituição.

A idade estimada, tempo decorrido desde a compra, manteve-se relativamente estável em 3 anos, a partir de 2019, indicando um padrão consistente de aquisição e utilização dos ativos.

Idade estimada, tempo decorrido desde a compra: A estabilidade na idade desde a compra sugere um ciclo de investimento e utilização de ativos previsível.

Consequentemente, a vida restante estimada dos ativos acompanhou o aumento da vida útil total, elevando-se de 4 anos em 2018 para 7 anos em 2021 e 2022. Isso reflete a expectativa de que os ativos continuarão a gerar valor por um período mais longo.

Vida restante estimada: O aumento da vida restante estimada, em paralelo com a vida útil total, indica uma melhoria na perspectiva de longo prazo dos ativos.

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Depreciação acumulada	280,200)	211,700)	172,500)	137,000)	110,800)
Bens e equipamentos brutos	1,178,700)	899,300)	620,500)	481,300)	382,200)
Terra	310,000)	204,500)	93,300)	93,300)	75,700)
Índice de idade dos ativos
Razão média de idade¹	32.26%	30.47%	32.72%	35.31%	36.15%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

2022 Cálculos

¹ Razão média de idade = 100 × Depreciação acumulada ÷ (Bens e equipamentos brutos – Terra)
= 100 × 280,200 ÷ (1,178,700 – 310,000) = 32.26%

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento contínuo na depreciação acumulada, passando de US$ 110.800 mil em 2018 para US$ 280.200 mil em 2022. Este crescimento indica um acúmulo progressivo de despesas de depreciação, possivelmente associado a investimentos em ativos de longo prazo.

Paralelamente, os bens e equipamentos brutos demonstram uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 382.200 mil em 2018 para US$ 1.178.700 mil em 2022. Este aumento substancial sugere investimentos significativos em ativos fixos, potencialmente para suportar a expansão das operações ou a modernização da infraestrutura.

A terra, por sua vez, apresenta um crescimento notável, especialmente a partir de 2020, atingindo US$ 310.000 mil em 2022, comparado com US$ 75.700 mil em 2018. Este incremento pode refletir aquisições estratégicas de terrenos ou reavaliações de ativos imobiliários.

A razão média de idade dos ativos demonstra uma flutuação modesta ao longo do período. Apresenta uma diminuição gradual de 36,15% em 2018 para 30,47% em 2021, seguida por um ligeiro aumento para 32,26% em 2022. Esta variação sugere uma gestão ativa do ciclo de vida dos ativos, com renovações e substituições que contribuem para manter a idade média em um patamar relativamente estável.

Depreciação Acumulada: Aumento constante ao longo do período, indicando acúmulo de despesas de depreciação.
Bens e Equipamentos Brutos: Crescimento significativo, sugerindo investimentos em ativos fixos.
Terra: Aumento notável, especialmente a partir de 2020, possivelmente devido a aquisições ou reavaliações.
Razão Média de Idade: Flutuação modesta, indicando gestão do ciclo de vida dos ativos.

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Bens e equipamentos brutos	1,178,700)	899,300)	620,500)	481,300)	382,200)
Terra	310,000)	204,500)	93,300)	93,300)	75,700)
Despesa de depreciação	81,000)	65,900)	55,500)	50,700)	46,700)
Índice de idade dos ativos (em anos)
Vida útil total estimada¹	11	11	9	8	7

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

2022 Cálculos

¹ Vida útil total estimada = (Bens e equipamentos brutos – Terra) ÷ Despesa de depreciação
= (1,178,700 – 310,000) ÷ 81,000 = 11

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em ativos fixos brutos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 382.200 mil em 2018 para US$ 1.178.700 mil em 2022.

A terra, especificamente, apresentou um crescimento notável, partindo de US$ 75.700 mil em 2018 e atingindo US$ 310.000 mil em 2022. Este aumento sugere investimentos significativos em propriedades.

Paralelamente ao crescimento dos ativos, a despesa de depreciação também apresentou uma tendência de alta, evoluindo de US$ 46.700 mil em 2018 para US$ 81.000 mil em 2022. Este incremento é esperado, dada a expansão da base de ativos depreciáveis.

A vida útil total estimada dos ativos tem sido ajustada ao longo do tempo. Inicialmente em 7 anos em 2018, foi progressivamente aumentada para 11 anos em 2021 e mantida nesse nível em 2022. Este ajuste pode indicar uma reavaliação das expectativas sobre a longevidade dos ativos ou a adoção de novas metodologias de cálculo.

Tendências Gerais: Crescimento constante nos ativos fixos brutos e na terra.
Depreciação: Aumento consistente da despesa de depreciação, acompanhando o crescimento dos ativos.
Vida Útil Estimada: Aumento da vida útil estimada dos ativos, possivelmente refletindo mudanças nas políticas contábeis ou na natureza dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em fase de expansão, com investimentos contínuos em ativos fixos e uma gestão da depreciação alinhada com o crescimento. O ajuste na vida útil estimada dos ativos merece atenção para compreender o impacto nas demonstrações financeiras futuras.

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Depreciação acumulada	280,200)	211,700)	172,500)	137,000)	110,800)
Despesa de depreciação	81,000)	65,900)	55,500)	50,700)	46,700)
Índice de idade dos ativos (em anos)
Tempo decorrido desde a compra¹	3	3	3	3	2

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

2022 Cálculos

¹ Tempo decorrido desde a compra = Depreciação acumulada ÷ Despesa de depreciação
= 280,200 ÷ 81,000 = 3

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência consistente de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo na depreciação acumulada, passando de US$ 110.800 mil em 2018 para US$ 280.200 mil em 2022. Este incremento sugere um investimento contínuo em ativos fixos, ou uma revisão na vida útil estimada dos ativos existentes.

Paralelamente, a despesa de depreciação também apresentou uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 46.700 mil em 2018 para US$ 81.000 mil em 2022. O aumento na despesa de depreciação é consistente com o crescimento da depreciação acumulada, indicando que a alocação do custo dos ativos ao longo de sua vida útil está sendo realizada de forma regular.

Depreciação Acumulada: A depreciação acumulada apresentou um crescimento anual constante, com um aumento mais expressivo entre 2021 e 2022. Isso pode indicar um volume maior de aquisições de ativos nesse período ou uma mudança nas políticas de depreciação.
Despesa de Depreciação: A despesa de depreciação acompanhou a tendência da depreciação acumulada, com aumentos anuais consistentes. A taxa de crescimento da despesa de depreciação parece ser proporcional ao crescimento da depreciação acumulada.
Idade Estimada: A idade estimada dos ativos, medida como o tempo decorrido desde a compra, permaneceu constante em 3 anos durante todo o período analisado. Isso sugere que a empresa mantém um ciclo de investimento relativamente estável, substituindo ou atualizando seus ativos a cada 3 anos, em média.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com investimentos contínuos em ativos fixos e uma gestão consistente da depreciação. A estabilidade na idade estimada dos ativos sugere uma política de investimento planejada e previsível.

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Bens e equipamentos líquidos	898,500)	687,600)	448,000)	344,300)	271,400)
Terra	310,000)	204,500)	93,300)	93,300)	75,700)
Despesa de depreciação	81,000)	65,900)	55,500)	50,700)	46,700)
Índice de idade dos ativos (em anos)
Vida restante estimada¹	7	7	6	5	4

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

2022 Cálculos

¹ Vida restante estimada = (Bens e equipamentos líquidos – Terra) ÷ Despesa de depreciação
= (898,500 – 310,000) ÷ 81,000 = 7

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos bens e equipamentos líquidos, indicando investimentos contínuos em ativos fixos. Este crescimento acelerou entre 2020 e 2022, sugerindo uma expansão significativa da capacidade operacional.

Paralelamente, o valor da terra apresentou um incremento notável, especialmente entre 2020 e 2022, o que pode indicar aquisições estratégicas de terrenos ou reavaliações patrimoniais. A despesa de depreciação acompanhou o aumento dos bens e equipamentos, refletindo o desgaste natural dos ativos ao longo do tempo. A taxa de depreciação, embora crescente em termos absolutos, manteve-se relativamente estável considerando a base de ativos em expansão.

A vida restante estimada dos ativos fixos apresentou um aumento gradual, passando de 4 anos em 2018 para 7 anos em 2021 e 2022. Este alongamento da vida útil estimada pode ser atribuído a uma melhor gestão de ativos, manutenção preventiva eficaz ou à aquisição de equipamentos com maior durabilidade. A estabilização da vida útil estimada em 7 anos nos últimos dois períodos sugere uma política consistente de avaliação da vida útil dos ativos.

Bens e equipamentos líquidos: Apresentam um crescimento constante, com aceleração notável a partir de 2020.
Terra: Demonstra um aumento significativo, principalmente nos anos de 2021 e 2022.
Despesa de depreciação: Cresce em linha com o aumento dos bens e equipamentos, mantendo uma taxa relativamente estável.
Vida restante estimada: Aumenta gradualmente, indicando uma possível melhoria na gestão de ativos ou aquisição de equipamentos mais duráveis.

Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

Análise de imobilizado

Divulgação do ativo imobilizado

Rácios de idade dos ativos (resumo)

Razão média de idade

Vida útil total estimada

Idade estimada, tempo decorrido desde a compra

Vida restante estimada