Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Fortinet Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Fortinet
- Observa-se um crescimento significativo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 14,44 bilhões em 2018 para cerca de US$ 46,5 bilhões em 2022. Embora tenha ocorrido um aumento substancial até 2021, houve uma ligeira redução na comparação com esse pico em 2022, indicando uma possível variação de avaliação de mercado ou ajustes de mercado que impactaram o valor no último ano avaliado.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento contínuo, partindo de aproximadamente US$ 1,89 bilhões em 2018 para cerca de US$ 4,28 bilhões em 2022. Este aumento indica uma expansão dos recursos aplicados na empresa, possivelmente refletindo investimentos em ativos, tecnologia ou expansão operacional durante esse período.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA demonstra crescimento expressivo até 2021, atingindo aproximadamente US$ 48,36 bilhões, refletindo a valorização do mercado acima do capital investido na empresa. Contudo, em 2022, houve uma redução para cerca de US$ 42,22 bilhões, o que sugere uma diminuição na criação de valor de mercado além do capital investido, podendo indicar mudanças na percepção do mercado, desempenho financeiro ou outros fatores externos.
De modo geral, a análise revela uma tendência de crescimento substancial no valor de mercado e no valor acrescentado de mercado, acompanhada de um incremento no capital investido. A retirada parcial do valor de mercado em 2022, apesar do crescimento contínuo do capital investido, aponta para uma possível desaceleração no valor percebido pelo mercado ou ajustes na avaliação da companhia nesse período. Essas informações sugerem uma evolução positiva em termos de valor agregado, embora com sinais de estabilidade ou possíveis desafios recentes no mercado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Fortinet Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um crescimento significativo ao longo dos anos analisados. De 2018 a 2021, a evolução foi consistente, culminando em um aumento expressivo em 2021, atingindo aproximadamente US$ 48,36 bilhões. Em 2022, houve uma ligeira redução, aproximando-se de US$ 42,22 bilhões, indicando uma possível desaceleração ou ajuste no valor de mercado, embora o valor ainda permaneça elevado em relação aos anos anteriores.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período. De cerca de US$ 1,89 bilhão em 2018, para aproximadamente US$ 4,28 bilhões em 2022, o aumento demonstra uma expansão do investimento de recursos na companhia, refletindo possível aumento na escala de operações ou aquisição de ativos adicionais.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice evidencia uma variação acentuada ao longo do período. Em 2018 e 2019, manteve-se relativamente estável, situando-se na casa de 666% a 680%. Em 2020, houve um aumento expressivo para 1126,79%, indicando uma ampliação do valor acrescentado de mercado em relação ao capital investido. Em 2021, este índice atingiu seu pico em 1471,7%, refletindo um período de alta eficiência na geração de valor de mercado em relação ao investimento realizado. Em 2022, houve uma redução para aproximadamente 986%, sugerindo uma menor, mas ainda elevada, eficiência relativa comparada aos anos anteriores.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Fortinet Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de crescimento consistente na Receita ajustada ao longo do período de 2018 a 2022, indicando expansão nas operações e na capacidade de geração de receita da empresa.
O Valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou aumento significativo de 2018 até 2021, atingindo um pico em 2021, com um crescimento expressivo na comparação com anos anteriores. Em 2022, houve uma redução no valor, o que pode sinalizar uma desaceleração ou uma correção de mercado, embora ainda mantenha um patamar elevado em relação aos anos iniciais.
O índice de margem do valor de mercado adicionado revelou uma evolução bastante acelerada ao longo do período, passando de aproximadamente 583% em 2018 para um pico de cerca de 1154% em 2021, indicando uma melhoria na eficiência e na rentabilidade do valor de mercado criado. Entretanto, em 2022, esse índice apresentou uma redução para aproximadamente 753%, sugerindo uma diminuição na margem de valor de mercado, possivelmente devido a mudanças no ambiente de mercado ou a ajustes nos ativos e expectativas de investidores.
De modo geral, a análise demonstra que a empresa tem experimentado crescimento robusto na geração de receita e na criação de valor de mercado, com variações que indicam melhorias na eficiência até 2021, seguidas de uma possível correção ou ajuste em 2022. Os dados sugerem uma operação em fase de forte valorização recente, embora com sinais de estabilização ou ajustes na margem de valor de mercado adicionado.