Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Dados trimestrais
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Express Scripts Holding Co., rácios de atividade a longo prazo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra um aumento consistente de 61.33 em março de 2014 para 81.19 em dezembro de 2016. Observa-se, contudo, uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, atingindo 79.89 em dezembro de 2017, seguida por um aumento expressivo para 206.46 em setembro de 2018.
O índice de giro total dos ativos apresenta uma flutuação mais moderada. Inicialmente, registra uma queda de 1.93 para 1.84 entre março e junho de 2014, seguida de uma estabilização em torno de 1.9 a 2.0 até junho de 2016. A partir desse ponto, observa-se uma tendência de declínio gradual, atingindo 1.83 em setembro de 2018.
O índice de giro do patrimônio líquido exibe um comportamento variável. Apresenta um crescimento de 4.65 para 5.03 entre março de 2014 e dezembro de 2014, seguido por um pico de 6.47 em junho de 2015. Após essa alta, o indicador demonstra uma certa volatilidade, com flutuações entre 5.86 e 6.85 até dezembro de 2016. Nos trimestres seguintes, observa-se uma diminuição constante, culminando em 4.93 em setembro de 2018.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Apresenta um crescimento notável, com um aumento significativo no final do período analisado, indicando uma maior eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita.
- Índice de giro total dos ativos
- Mantém-se relativamente estável durante a maior parte do período, mas demonstra uma tendência de declínio nos últimos trimestres, sugerindo uma possível redução na eficiência da utilização dos ativos totais.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Exibe um padrão de crescimento inicial seguido por volatilidade e, posteriormente, declínio, o que pode indicar mudanças na rentabilidade do patrimônio líquido ou na forma como os ativos são financiados.
Índice de giro líquido do ativo fixo
Express Scripts Holding Co., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizado, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Receitas | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Bens e equipamentos líquidos | 490,900) | 504,700) | 552,900) | 551,300) | 1,266,600) | 1,255,200) | 1,277,800) | 1,273,600) | 1,255,500) | 1,249,100) | 1,259,700) | 1,291,300) | 1,343,100) | 1,411,900) | 1,510,200) | 1,584,000) | 1,639,900) | 1,644,100) | 1,659,400) | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 206.46 | 199.08 | 181.19 | 181.51 | 78.60 | 79.89 | 78.38 | 78.74 | 80.92 | 81.19 | 80.69 | 78.80 | 75.86 | 72.56 | 67.61 | 63.69 | 61.20 | 61.12 | 61.33 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31).
1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = (ReceitasQ3 2018
+ ReceitasQ2 2018
+ ReceitasQ1 2018
+ ReceitasQ4 2017)
÷ Bens e equipamentos líquidos
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 490,900 = 206.46
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A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram um crescimento inicial, atingindo um pico no quarto trimestre de 2014, seguido por flutuações e uma estabilização em torno de 25 a 26 bilhões de dólares americanos entre 2015 e 2017. Observa-se um ligeiro declínio no primeiro trimestre de 2018, com uma recuperação subsequente nos trimestres seguintes, culminando em valores próximos aos de 2016.
Em relação aos bens e equipamentos líquidos, uma tendência de declínio constante é evidente ao longo do período. O valor inicial de aproximadamente 1,66 bilhões de dólares americanos diminuiu progressivamente, atingindo cerca de 500 milhões de dólares americanos no terceiro trimestre de 2018. Essa redução sugere uma possível estratégia de otimização de ativos ou desinvestimento em ativos fixos.
O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra um aumento significativo ao longo do tempo. Inicialmente em torno de 61, o índice cresceu de forma consistente, ultrapassando 80 no final de 2016. Um aumento notável e expressivo é observado a partir do primeiro trimestre de 2018, com valores superiores a 180, indicando uma utilização muito mais eficiente dos ativos fixos na geração de receita. Este aumento pode ser resultado de uma combinação de fatores, incluindo a redução dos ativos fixos e o aumento das receitas.
- Receitas
- Apresentam crescimento inicial, estabilização e leve recuperação após um declínio.
- Bens e equipamentos líquidos
- Demonstram uma tendência de declínio constante ao longo do período.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Exibem um aumento significativo, com um salto expressivo a partir de 2018.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos ativos fixos, com uma redução gradual em seu valor e um aumento correspondente na eficiência de sua utilização, conforme refletido no índice de giro. As receitas, embora apresentem flutuações, mantêm-se em um patamar elevado, sugerindo uma capacidade de gerar receita consistente.
Índice de giro total dos ativos
Express Scripts Holding Co., índice de giro total dos ativos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Receitas | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Ativos totais | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 1.83 | 1.84 | 1.88 | 1.84 | 1.94 | 1.99 | 1.96 | 1.94 | 2.00 | 1.99 | 1.99 | 1.91 | 1.96 | 1.98 | 1.97 | 1.88 | 1.88 | 1.84 | 1.93 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31).
1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro total dos ativos = (ReceitasQ3 2018
+ ReceitasQ2 2018
+ ReceitasQ1 2018
+ ReceitasQ4 2017)
÷ Ativos totais
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 55,441,600 = 1.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram um crescimento inicial, atingindo um pico no quarto trimestre de 2014, seguido por flutuações. Observa-se uma tendência de estabilização entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2015, com um novo aumento no último trimestre do mesmo ano. A partir de 2016, as receitas demonstram uma variação mais moderada, com ligeiras quedas e recuperações ao longo dos trimestres, sem um padrão claro de crescimento consistente. No final do período analisado, em 2018, as receitas se mantêm em um patamar similar ao observado no início de 2014.
Em relação aos ativos totais, a trajetória indica um aumento gradual até o segundo trimestre de 2014, seguido por uma estabilização e ligeira diminuição no terceiro e quarto trimestres. Em 2015, os ativos totais mantêm-se relativamente estáveis, com pequenas variações trimestrais. A partir de 2016, observa-se uma tendência de redução nos ativos totais, que atinge o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2016. Posteriormente, há um aumento significativo no primeiro trimestre de 2017, seguido por uma nova fase de estabilização e, finalmente, um crescimento notável no final de 2017 e ao longo de 2018.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa volatilidade ao longo do período. Inicialmente, apresenta valores em torno de 1.9, com flutuações trimestrais. Em 2015, o índice se mantém relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta. A partir de 2016, observa-se um aumento para valores próximos a 2, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No entanto, em 2017 e 2018, o índice retorna a patamares mais próximos de 1.8, sugerindo uma diminuição na eficiência do giro dos ativos.
De forma geral, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por estabilização e flutuações. A relação entre receitas e ativos totais, avaliada pelo índice de giro, sugere que a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita variou ao longo do tempo, com um pico em 2016 e uma subsequente diminuição.
Índice de giro do patrimônio líquido
Express Scripts Holding Co., índice de giro do patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Receitas | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da Express Scripts | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | ||||||
| Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 4.93 | 5.19 | 5.43 | 5.52 | 6.25 | 6.37 | 6.29 | 6.18 | 6.51 | 6.58 | 6.85 | 5.86 | 6.16 | 6.47 | 4.96 | 5.03 | 4.98 | 4.91 | 4.65 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31).
1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = (ReceitasQ3 2018
+ ReceitasQ2 2018
+ ReceitasQ1 2018
+ ReceitasQ4 2017)
÷ Total do patrimônio líquido da Express Scripts
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 20,565,900 = 4.93
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em receitas, patrimônio líquido e índice de giro do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram um crescimento inicial, atingindo um pico no quarto trimestre de 2014, seguido por flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência geral de estabilização em torno de 25 bilhões de dólares a partir do segundo trimestre de 2015, com variações sazonais. No entanto, o último trimestre de 2017 e os trimestres de 2018 indicam um potencial aumento nas receitas.
O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória de declínio até o segundo trimestre de 2015, atingindo o ponto mais baixo no período analisado. A partir desse ponto, o patrimônio líquido apresentou recuperação, com um aumento notável no quarto trimestre de 2017 e nos trimestres subsequentes, culminando em um valor significativamente superior no terceiro trimestre de 2018. Essa recuperação sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de acumular valor.
O índice de giro do patrimônio líquido apresentou um padrão de alta volatilidade. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, com ligeiro aumento entre o primeiro trimestre de 2014 e o quarto trimestre de 2014. No entanto, o segundo trimestre de 2015 registrou um aumento expressivo, seguido por uma diminuição gradual até o quarto trimestre de 2015. A partir do primeiro trimestre de 2016, o índice de giro do patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis, com um pico no terceiro trimestre de 2016 e uma tendência de declínio nos trimestres subsequentes, indicando uma utilização menos eficiente do patrimônio líquido para gerar receita.
- Receitas
- Apresentam crescimento inicial, estabilização e potencial aumento recente.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra declínio seguido de recuperação significativa.
- Índice de Giro do Patrimônio Líquido
- Exibe alta volatilidade e tendência de declínio na eficiência de utilização do patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que passou por um período de ajuste em seu patrimônio líquido, seguido por uma recuperação notável. A estabilização das receitas, combinada com o aumento do patrimônio líquido, pode indicar uma posição financeira mais sólida. No entanto, a diminuição do índice de giro do patrimônio líquido sugere a necessidade de otimizar a utilização dos ativos para gerar receita.