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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 31 de outubro de 2018.

Análise dos rácios de actividade a longo prazo 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de actividade a longo prazo (resumo)

Express Scripts Holding Co., rácios de atividade a longo prazo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017 31 de dez. de 2016 30 de set. de 2016 30 de jun. de 2016 31 de mar. de 2016 31 de dez. de 2015 30 de set. de 2015 30 de jun. de 2015 31 de mar. de 2015 31 de dez. de 2014 30 de set. de 2014 30 de jun. de 2014 31 de mar. de 2014 31 de dez. de 2013 30 de set. de 2013 30 de jun. de 2013 31 de mar. de 2013
Índice de giro líquido do ativo fixo 206.46 199.08 181.19 181.51 78.60 79.89 78.38 78.74 80.92 81.19 80.69 78.80 75.86 72.56 67.61 63.69 61.20 61.12 61.33 62.75
Índice de giro total dos ativos 1.83 1.84 1.88 1.84 1.94 1.99 1.96 1.94 2.00 1.99 1.99 1.91 1.96 1.98 1.97 1.88 1.88 1.84 1.93 1.94
Índice de giro do patrimônio líquido 4.93 5.19 5.43 5.52 6.25 6.37 6.29 6.18 6.51 6.58 6.85 5.86 6.16 6.47 4.96 5.03 4.98 4.91 4.65 4.77

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31).


Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que o índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma tendência de estabilidade até o final de 2015, variando entre aproximadamente 61 e 81. Contudo, a partir de então, há um aumento significativo, atingindo valores superiores a 180, indicativo de uma mudança substancial na eficiência do uso do ativo fixo ou de uma possível alteração na estrutura de ativos da empresa.

O índice de giro total dos ativos permaneceu relativamente constante durante o período, com ligeiras variações próximas a 1,9, até o final de 2017, quando começa a apresentar uma ligeira redução, estabilizando-se em valores próximos a 1,83 a 1,94. Essa estabilidade sugere uma manutenção consistente na eficiência da utilização dos ativos totais ao longo do período analisado.

Por outro lado, o índice de giro do patrimônio líquido demonstra maior volatilidade. Desde valores próximos de 4,8, houve aumento até cerca de 6,85 em meados de 2016, seguido por uma redução para aproximadamente 4,93 até o final de 2018. Essa oscilação indica variações na alavancagem financeira ou alterações na rentabilidade gerada pelo patrimônio, refletindo possíveis ajustes na estrutura de capital ou mudanças na eficiência na geração de receitas pelo patrimônio dos acionistas.


Índice de giro líquido do ativo fixo

Express Scripts Holding Co., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizado, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017 31 de dez. de 2016 30 de set. de 2016 30 de jun. de 2016 31 de mar. de 2016 31 de dez. de 2015 30 de set. de 2015 30 de jun. de 2015 31 de mar. de 2015 31 de dez. de 2014 30 de set. de 2014 30 de jun. de 2014 31 de mar. de 2014 31 de dez. de 2013 30 de set. de 2013 30 de jun. de 2013 31 de mar. de 2013
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Receitas 25,563,200 25,641,800 24,769,400 25,378,800 24,683,400 25,347,500 24,654,900 24,863,300 25,410,100 25,222,300 24,791,800 26,175,400 25,222,600 25,454,200 24,899,600 26,312,600 25,778,500 25,111,000 23,685,000 25,781,400 25,915,600 26,381,900 26,019,900
Bens e equipamentos líquidos 490,900 504,700 552,900 551,300 1,266,600 1,255,200 1,277,800 1,273,600 1,255,500 1,249,100 1,259,700 1,291,300 1,343,100 1,411,900 1,510,200 1,584,000 1,639,900 1,644,100 1,659,400 1,658,900 1,629,200 1,663,600 1,679,700
Rácio de actividade a longo prazo
Índice de giro líquido do ativo fixo1 206.46 199.08 181.19 181.51 78.60 79.89 78.38 78.74 80.92 81.19 80.69 78.80 75.86 72.56 67.61 63.69 61.20 61.12 61.33 62.75
Benchmarks
Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31).

1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = (ReceitasQ3 2018 + ReceitasQ2 2018 + ReceitasQ1 2018 + ReceitasQ4 2017) ÷ Bens e equipamentos líquidos
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800) ÷ 490,900 = 206.46

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Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma estabilidade geral nas receitas ao longo do período, com leves oscilações. Os valores de receita se mantêm em torno de aproximadamente 25,6 bilhões de dólares, apresentando uma leve tendência de redução a partir do segundo trimestre de 2014 até o terceiro trimestre de 2018, indicando uma possível estabilização ou pequena queda na receita ao longo dos últimos anos considerados.

Os bens e equipamentos líquidos apresentam uma tendência de redução ao longo do tempo, passando de aproximadamente 1,67 milhão de dólares no primeiro trimestre de 2013 para cerca de 490 mil dólares no último trimestre avaliado. Essa diminuição acentuada, especialmente após o terceiro trimestre de 2017, sugere uma possível venda, depreciação acelerada ou incorporação desse ativo ao longo do período.

O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra uma trajetória de crescimento ao longo do período, passando de valores ao redor de 62 no segundo trimestre de 2013 para mais de 206 no terceiro trimestre de 2018. Tal aumento indica uma melhora significativa na eficiência no uso do ativo fixo para gerar receita, embora o aumento expressivo no último trimestre possa refletir alterações no gerenciamento de ativos ou mudanças na estrutura operacional.

É importante destacar que o índice de giro apresenta uma grande variação a partir do terceiro trimestre de 2017, quando atinge mais de 180, sugerindo uma mudança substancial na relação entre receita gerada e o ativo fixo volume ou valor contabilizado. Essas variações podem indicar melhorias na eficiência operacional ou mudanças específicas na composição dos ativos.


Índice de giro total dos ativos

Express Scripts Holding Co., índice de giro total dos ativos, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017 31 de dez. de 2016 30 de set. de 2016 30 de jun. de 2016 31 de mar. de 2016 31 de dez. de 2015 30 de set. de 2015 30 de jun. de 2015 31 de mar. de 2015 31 de dez. de 2014 30 de set. de 2014 30 de jun. de 2014 31 de mar. de 2014 31 de dez. de 2013 30 de set. de 2013 30 de jun. de 2013 31 de mar. de 2013
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Receitas 25,563,200 25,641,800 24,769,400 25,378,800 24,683,400 25,347,500 24,654,900 24,863,300 25,410,100 25,222,300 24,791,800 26,175,400 25,222,600 25,454,200 24,899,600 26,312,600 25,778,500 25,111,000 23,685,000 25,781,400 25,915,600 26,381,900 26,019,900
Ativos totais 55,441,600 54,677,800 53,405,600 54,255,800 51,206,200 50,513,400 51,056,000 51,744,900 50,909,300 50,858,600 51,107,600 53,243,300 51,996,500 51,867,800 51,905,100 53,798,900 53,439,200 54,633,800 52,747,100 53,548,200 54,763,000 54,581,500 55,585,700
Rácio de actividade a longo prazo
Índice de giro total dos ativos1 1.83 1.84 1.88 1.84 1.94 1.99 1.96 1.94 2.00 1.99 1.99 1.91 1.96 1.98 1.97 1.88 1.88 1.84 1.93 1.94
Benchmarks
Índice de giro total dos ativosConcorrentes2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31).

1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro total dos ativos = (ReceitasQ3 2018 + ReceitasQ2 2018 + ReceitasQ1 2018 + ReceitasQ4 2017) ÷ Ativos totais
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800) ÷ 55,441,600 = 1.83

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A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas nos indicadores ao longo do período considerado.

Nos meses finais de 2013, observa-se um aumento na receita, atingindo um pico de aproximadamente 26,4 bilhões de dólares no final de dezembro. No entanto, a partir de então, há uma queda perceptível durante o primeiro semestre de 2014, com os valores chegando a cerca de 23,7 bilhões de dólares em junho, antes de uma recuperação que leva as receitas ao redor de 25 bilhões até o final de 2014. No início de 2015, os valores permanecem relativamente estáveis, demonstrando uma leve volatilidade sem mudanças drásticas.

Em relação aos ativos totais, há uma tendência de redução do final de 2013 ao terceiro trimestre de 2014, quando os ativos diminuem de aproximadamente 55,6 bilhões para cerca de 53,4 bilhões de dólares. Subsequentemente, a partir de então, há uma recuperação, atingindo valores acima de 55 bilhões de dólares até o final de 2017, chegando a cerca de 54,4 bilhões no último trimestre do período avaliado.

O índice de giro total dos ativos mostra estabilidade relativa ao longo do período, mantendo-se em torno de 1,94 a 2, aproximadamente. Entre os valores mais baixos, em torno de 1,83, e os mais altos, próximos de 2,00, a consistência indica uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar receita.

De modo geral, a análise sugere um padrão de recuperação nas receitas após uma queda em 2014, aliado a uma estabilidade na eficiência operacional, conforme refletido pelo índice de giro dos ativos. Os ativos totais apresentam variações que indicam períodos de redução e recuperação, denotando possíveis ajustes ou estratégias de gestão de ativos ao longo do tempo.


Índice de giro do patrimônio líquido

Express Scripts Holding Co., índice de giro do patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017 31 de dez. de 2016 30 de set. de 2016 30 de jun. de 2016 31 de mar. de 2016 31 de dez. de 2015 30 de set. de 2015 30 de jun. de 2015 31 de mar. de 2015 31 de dez. de 2014 30 de set. de 2014 30 de jun. de 2014 31 de mar. de 2014 31 de dez. de 2013 30 de set. de 2013 30 de jun. de 2013 31 de mar. de 2013
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Receitas 25,563,200 25,641,800 24,769,400 25,378,800 24,683,400 25,347,500 24,654,900 24,863,300 25,410,100 25,222,300 24,791,800 26,175,400 25,222,600 25,454,200 24,899,600 26,312,600 25,778,500 25,111,000 23,685,000 25,781,400 25,915,600 26,381,900 26,019,900
Total do patrimônio líquido da Express Scripts 20,565,900 19,370,000 18,442,500 18,119,600 15,916,500 15,744,600 15,922,600 16,236,000 15,600,300 15,403,100 14,841,100 17,372,800 16,538,300 15,822,200 20,604,800 20,054,200 20,157,700 20,451,900 21,874,300 21,837,400 23,702,300 23,866,500 23,617,800
Rácio de actividade a longo prazo
Índice de giro do patrimônio líquido1 4.93 5.19 5.43 5.52 6.25 6.37 6.29 6.18 6.51 6.58 6.85 5.86 6.16 6.47 4.96 5.03 4.98 4.91 4.65 4.77
Benchmarks
Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31).

1 Q3 2018 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = (ReceitasQ3 2018 + ReceitasQ2 2018 + ReceitasQ1 2018 + ReceitasQ4 2017) ÷ Total do patrimônio líquido da Express Scripts
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800) ÷ 20,565,900 = 4.93

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Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento no total do patrimônio líquido, que apresenta momentos de variações, mas um crescimento geral ao longo dos trimestres. No início de 2013, o patrimônio líquido estava aproximadamente em US$ 23,6 bilhões, com uma queda significativa no terceiro trimestre de 2013, chegando a cerca de US$ 20,1 bilhões. A partir desse ponto, há uma recuperação contínua, atingindo valores superiores a US$ 20 bilhões novamente, e no final de 2015, já ultrapassando US$ 19 bilhões, indicando uma melhora na força patrimonial da empresa.

Durante o período, o índice de giro do patrimônio líquido apresenta oscilações, porém mantém-se relativamente estável, com valores variando entre aproximadamente 4,65 no segundo trimestre de 2013 e 6,85 no terceiro trimestre de 2016. O valor mais alto ocorre no terceiro trimestre de 2016, sugerindo um aumento na eficiência na utilização do patrimônio para gerar receitas nesse período. Após esse pico, há uma tendência de redução no índice, chegando próximo de 4,93 no terceiro trimestre de 2018, indicando uma possível diminuição na eficiência ou mudanças na estrutura de capital.

Já as receitas exibem certa estabilidade ao longo do período, permanecendo em torno de vinte e seis bilhões de dólares, com pequenas variações trimestrais. É possível notar leve retração nas receitas em determinados períodos, especialmente a partir do segundo semestre de 2014, mas sem uma tendência de declínio acentuado. Essa estabilidade sugere uma receita consolidada, embora com variações pontuais que podem estar associadas a fatores sazonais ou estratégicos internos.

De modo geral, a análise indica uma empresa que experimentou flutuações na sua base patrimonial, mas demonstrou resiliência na manutenção de suas receitas e uma melhora gradual no patrimônio líquido ao longo do tempo. O índice de giro do patrimônio líquido reflete momentos de maior e menor eficiência na gestão dos recursos patrimoniais, com um pico em 2016 e posteriores sinais de estabilização ou leve redução. Essas tendências são importantes para avaliar a saúde financeira e operacional da organização ao longo do período considerado.