Target Corp. (NYSE:TGT)

O fluxo de caixa proveniente das atividades operacionais apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2021, alcançando um pico de 10.525 milhões de dólares, seguido por uma queda significativa em 2022 para 8.625 milhões de dólares. Em 2023, houve uma redução expressiva para aproximadamente 4.018 milhões de dólares, mas posteriormente, em 2024, o valor voltou a subir para cerca de 8.621 milhões de dólares, indicando uma recuperação. Em 2025, o valor apresentou uma leve diminuição para 7.367 milhões de dólares, ainda assim mantendo níveis elevados comparados aos anos anteriores a 2023.

O fluxo de caixa livre ao patrimônio líquido (FCFE) evidenciou um crescimento consistente de 2020 até 2021, atingindo 7.983 milhões de dólares, o maior valor do período analisado. A partir de então, houve declínio em 2022 para 5.933 milhões de dólares e uma forte redução em 2023, para 960 milhões de dólares. Em 2024, esse indicador retomou uma trajetória de alta, chegando a aproximadamente 3.692 milhões de dólares, e em 2025 apresentou um aumento marginal para cerca de 4.081 milhões de dólares.

Principais observações:

• O crescimento inicial na geração de caixa operacional em 2021 sugere aumento na eficiência operacional ou crescimento nas receitas.
• A queda de 2022 para 2023 pode refletir desafios operacionais ou fatores externos impactando a capacidade de geração de caixa.
• A recuperação a partir de 2024 indica uma possível retomada na performance financeira ou melhorias nos processos internos.
• O padrão do FCFE, que reflete a disponibilidade de caixa após investimentos e outros fatores, acompanha a tendência do fluxo de caixa operacional, porém com maior volatilidade, especialmente na redução significativa em 2023.
• Apesar das oscilações, ambos os indicadores permanecem em níveis elevados até 2025, indicando uma base sólida de geração de caixa ao longo do período analisado.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de crescimento expressivo na valorização das ações ao longo do período de 2020 a 2022, com um aumento de aproximadamente 105,58 para 216 dólares, atingindo um pico nesse intervalo. Após 2022, há uma significativa queda no valor das ações, passando de 163,51 em 2023 para 107,28 em 2025. Essa variação sugere períodos de alta seguidos de uma forte retração nos preços acionários, possivelmente refletindo volatilidade no mercado ou eventos específicos que impactaram a perceção de valor da empresa.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação mostra variações ao longo do período, com um aumento de 7,6 para 16,01 dólares entre 2020 e 2021, seguido de uma redução de 16,01 para 12,83 em 2022. Em 2023, há uma queda abrupta para 2,09, indicando uma possível deterioração na geração de caixa livre ou mudanças estratégicas na administração financeira. A partir de 2023, o valor se recupera parcialmente, atingindo 8,96 em 2025, o que pode apontar uma tentativa de estabilização na capacidade de gerar caixa para os acionistas.

P/FCFE (Rácio financeiro)

Este índice revela uma dinâmica de variações significativas ao longo do período analisado. Houve uma redução de 13,9 para 11,15 entre 2020 e 2021, indicando uma maior valorização das ações relativamente ao fluxo de caixa livre. Em 2022, o índice sobe para 16,84, sugerindo uma desconexão entre o preço das ações e o fluxo de caixa, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou especulação. A partir de 2023, há um pico bastante elevado de 78,41, o que pode indicar uma valorização excessiva ou uma distorção temporária no mercado. Posteriormente, o índice diminui para 20,84 em 2024 e alcança 11,98 em 2025, indicando uma estabilização dessa relação, embora ainda em níveis que sugerem avaliações elevadas em relação ao fluxo de caixa.