Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento constante no valor da terra ao longo do período analisado, embora em um ritmo moderado. Os valores permanecem relativamente estáveis entre 2020 e 2022, com um aumento notável em 2024 e 2025.

O item "Obras em andamento" demonstra uma flutuação significativa. Houve uma redução drástica de 2020 para 2021, seguida por um aumento gradual até 2023, mantendo-se estável nesse período. Em 2025, registra-se um novo aumento.

As "Edificações e benfeitorias locatícias" apresentam uma trajetória ascendente consistente, com aumentos anuais progressivos. Contudo, o crescimento diminui em 2025, indicando uma possível desaceleração nesse tipo de investimento.

O valor de "Máquinas e equipamentos" demonstra um crescimento contínuo e substancial ao longo dos anos, com aumentos anuais consistentes. Essa categoria representa a maior parte do imobilizado bruto.

O "Imobilizado bruto" como um todo acompanha a tendência de crescimento observada em "Máquinas e equipamentos" e "Edificações e benfeitorias locatícias", refletindo um investimento contínuo em ativos de longo prazo.

A "Depreciação e amortização acumuladas" apresenta um aumento constante e significativo ao longo do período, o que é esperado com o uso contínuo dos ativos. A taxa de depreciação parece ser consistente.

O "Imobilizado líquido", resultante da diferença entre o imobilizado bruto e a depreciação acumulada, demonstra uma tendência de queda entre 2020 e 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e 2025. Essa recuperação sugere que o investimento em novos ativos superou a depreciação acumulada nos últimos dois anos.

Terra

Crescimento moderado e constante, com aceleração em 2024 e 2025.

Obras em andamento

Alta volatilidade, com redução inicial, recuperação gradual e novo aumento em 2025.

Edificações e benfeitorias locatícias

Crescimento consistente, mas com desaceleração em 2025.

Máquinas e equipamentos

Crescimento contínuo e substancial.

Imobilizado bruto

Crescimento acompanhando os principais componentes.

Depreciação e amortização acumuladas

Aumento constante e significativo.

Imobilizado líquido

Queda inicial seguida de recuperação em 2024 e 2025.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual na razão média de idade, passando de 54.93% em 2020 para 67.79% em 2025. Este crescimento sugere um envelhecimento progressivo do conjunto de ativos avaliados.

Paralelamente, a vida útil total estimada demonstra uma evolução linear, incrementando-se de 9 anos em 2020 para 13 anos em 2025. Este aumento indica uma expectativa crescente de longevidade dos ativos, possivelmente devido a melhorias na manutenção ou a aquisição de ativos mais duráveis.

A idade estimada, calculada a partir do momento da compra, também apresenta uma trajetória ascendente, variando de 5 anos em 2020 para 9 anos em 2025. Esta progressão é consistente com o passar do tempo e a utilização contínua dos ativos.

Contrariamente às demais métricas, a vida restante estimada permanece constante em 4 anos ao longo de todo o período analisado. Esta estabilidade sugere uma política de substituição ou desativação de ativos que compensa o aumento da idade, mantendo a vida útil remanescente em um nível fixo.

Razão média de idade

Apresenta uma tendência de alta constante, indicando um envelhecimento gradual dos ativos.

Vida útil total estimada

Demonstra um aumento linear, refletindo uma expectativa crescente de durabilidade dos ativos.

Idade estimada

Aumenta de forma consistente com o passar do tempo, acompanhando a utilização dos ativos.

Vida restante estimada

Mantém-se constante, sugerindo uma política de gestão de ativos que equilibra a idade e a substituição.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento contínuo na depreciação e amortização acumuladas, passando de US$ 2.822 milhões em 2020 para US$ 4.896 milhões em 2025. Este crescimento sugere um investimento constante em ativos que estão sendo depreciados ao longo do tempo.

Paralelamente, o imobilizado bruto também demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 5.331 milhões em 2020 para US$ 7.426 milhões em 2025. A taxa de crescimento do imobilizado bruto é ligeiramente superior à da depreciação acumulada, indicando que a empresa está continuamente investindo em novos ativos, superando a depreciação dos existentes.

O valor da terra permanece relativamente estável, com um pequeno aumento de US$ 194 milhões em 2020 para US$ 204 milhões em 2025. Esta estabilidade sugere que a terra não é um componente significativo da estratégia de investimento ou que seu valor intrínseco não está sujeito a flutuações substanciais.

A razão média de idade dos ativos apresenta um aumento gradual de 54,93% em 2020 para 67,79% em 2025. Este aumento indica que a base de ativos da empresa está envelhecendo, o que pode implicar a necessidade de investimentos futuros em substituição de ativos para manter a eficiência operacional. A leve diminuição em 2024 (66,03%) pode indicar um período de renovação parcial da base de ativos, mas a tendência geral permanece de envelhecimento.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Aumento constante ao longo do período, refletindo a depreciação de ativos.

Imobilizado Bruto

Crescimento contínuo, indicando investimentos em novos ativos.

Terra

Valor estável, com pequeno aumento ao longo do tempo.

Razão Média de Idade

Aumento gradual, sugerindo envelhecimento da base de ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um crescimento consistente no imobilizado bruto ao longo do período analisado, iniciando em US$ 5.331 milhões em 2020 e atingindo US$ 7.426 milhões em 2025. Este aumento sugere investimentos contínuos em ativos de longo prazo.

O valor da terra permanece relativamente estável, com pequenas variações ao longo dos anos, passando de US$ 194 milhões em 2020 para US$ 204 milhões em 2024 e 2025. Esta constância indica que a terra não foi objeto de transações significativas ou reavaliações relevantes.

A despesa de depreciação apresentou uma trajetória de declínio entre 2020 e 2022, diminuindo de US$ 570 milhões para US$ 502 milhões. Contudo, em 2023, houve um aumento para US$ 593 milhões, seguido por uma ligeira redução para US$ 574 milhões em 2024. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças no volume de ativos depreciáveis ou na aplicação de diferentes métodos de depreciação.

A vida útil total estimada dos ativos tem aumentado gradualmente ao longo do tempo, passando de 9 anos em 2020 para 13 anos em 2025. Este aumento pode indicar uma melhoria na gestão de ativos, com a expectativa de que os ativos mantenham sua utilidade por um período mais longo, ou uma revisão das políticas de depreciação da entidade.

Imobilizado Bruto

Demonstra uma tendência de crescimento constante, indicando investimentos contínuos em ativos de longo prazo.

Terra

Apresenta estabilidade, sugerindo ausência de transações ou reavaliações significativas.

Despesa de Depreciação

Exibe um declínio inicial seguido por um aumento e posterior ligeira redução, possivelmente influenciado por mudanças no volume de ativos ou métodos de depreciação.

Vida Útil Total Estimada

Apresenta um aumento gradual, refletindo uma possível melhoria na gestão de ativos ou revisão das políticas de depreciação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em depreciação e amortização acumuladas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 2.822 milhões em 2020 para US$ 4.896 milhões em 2025.

A despesa de depreciação apresenta uma variação menos acentuada. Inicialmente, houve uma redução de US$ 570 milhões em 2020 para US$ 502 milhões em 2022. Contudo, a partir de 2023, a despesa demonstra uma tendência de alta, atingindo US$ 593 milhões e, posteriormente, US$ 574 milhões em 2025.

Depreciação e Amortização Acumuladas

A taxa de crescimento anual composta (CAGR) para este item, entre 2020 e 2025, é de aproximadamente 11,7%. Este aumento sugere investimentos contínuos em ativos que estão sendo depreciados ou amortizados.

Despesa de Depreciação

A flutuação na despesa de depreciação pode indicar mudanças na composição dos ativos, na adoção de novos métodos de depreciação ou na alienação de ativos depreciados. A recuperação observada em 2023 e a leve diminuição em 2025 merecem investigação adicional.

A idade estimada dos ativos, medida em anos desde a compra, demonstra um aumento constante, refletindo a maturação do parque de ativos. A idade média dos ativos passa de 5 anos em 2020 para 9 anos em 2025. Este envelhecimento pode influenciar futuras despesas de manutenção e a necessidade de investimentos em substituição de ativos.

A correlação entre a depreciação e amortização acumuladas e a despesa de depreciação é evidente, com a despesa representando a parcela da depreciação acumulada reconhecida no período. A análise conjunta destes indicadores fornece uma visão abrangente do ciclo de vida dos ativos e seu impacto nas demonstrações financeiras.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O imobilizado líquido apresentou uma trajetória de declínio entre 2020 e 2022, seguido por um aumento em 2023 e 2024, estabilizando-se em 2025. Este padrão sugere possíveis investimentos em ativos fixos após um período de redução ou obsolescência.

O valor da terra manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período, com um ligeiro aumento em 2023 e 2024. A consistência deste valor indica que a terra não foi objeto de transações significativas ou reavaliações substanciais.

A despesa de depreciação demonstrou uma diminuição gradual entre 2020 e 2022, refletindo possivelmente a redução do imobilizado líquido. Contudo, observou-se um aumento em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024. Este comportamento pode estar relacionado com a aquisição de novos ativos e a sua subsequente depreciação, ou com ajustes nas políticas de depreciação.

A vida restante estimada dos ativos fixos permaneceu constante em quatro anos ao longo de todo o período analisado. Esta estabilidade sugere que a empresa não alterou significativamente as suas estimativas de utilização dos ativos ou as suas políticas de substituição.

Imobilizado Líquido

Declínio inicial seguido de recuperação e estabilização.

Terra

Valor consistentemente estável com pequeno aumento recente.

Despesa de Depreciação

Diminuição seguida de aumento e ligeira redução.

Vida Restante Estimada

Permanecentemente constante.