Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos e no índice de giro total dos ativos ajustado entre 2020 e 2023, atingindo o pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma leve recuperação em 2025. Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustada apresentaram uma trajetória ascendente de 2020 a 2023, com um declínio notável em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.

Em relação ao endividamento, o índice de dívida sobre patrimônio líquido e sua versão ajustada demonstraram flutuações, com uma tendência geral de redução entre 2020 e 2025. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguiram um padrão semelhante, indicando uma diminuição gradual do endividamento em relação ao capital total. O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado também apresentaram uma redução ao longo do período, refletindo uma menor dependência de financiamento por dívida.

A rentabilidade apresentou um desempenho notável. O índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado exibiram um crescimento substancial de 2020 a 2023, com um recuo em 2024 e uma recuperação expressiva em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiram uma tendência similar, atingindo valores elevados em 2023 e mantendo-se em patamares consideráveis em 2025. O índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstraram um aumento consistente na rentabilidade, embora em menor magnitude em comparação com os índices de retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2023 e posterior retração.

Índices de liquidez

Demonstram uma queda em 2024, indicando possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo, seguida de recuperação.

Índices de endividamento

Indicam uma diminuição gradual do nível de endividamento ao longo do período.

Índices de rentabilidade

Revelam um aumento significativo na rentabilidade, com um recuo temporário em 2024 e forte recuperação em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 23888 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 63887 milhões em 2025. A taxa de crescimento parece ter acelerado entre 2022 e 2024.

Em relação aos ativos totais, a tendência inicial, de 2020 a 2022, indica uma ligeira diminuição, passando de 75933 milhões para 73249 milhões. Contudo, a partir de 2023, registra-se um aumento significativo, com os ativos totais alcançando 171092 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento substancial sugere investimentos consideráveis ou aquisições.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora gradual entre 2020 e 2023, subindo de 0.31 para 0.49. No entanto, em 2024, o índice retornou ao valor inicial de 0.31, com uma ligeira recuperação para 0.37 em 2025. Esta flutuação indica variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com uma diminuição inicial seguida de um aumento expressivo a partir de 2023. Os valores são consistentemente próximos aos dos ativos totais, indicando que os ajustes não representam uma parcela significativa do total.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta o mesmo padrão do índice não ajustado, com um aumento até 2023 e um declínio em 2024, seguido de uma leve recuperação em 2025. A similaridade entre os dois índices sugere que os ajustes não impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, os dados revelam um período de crescimento robusto na receita, acompanhado por um aumento considerável nos ativos totais a partir de 2023. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, demonstra uma volatilidade que merece atenção, com uma queda em 2024 que pode indicar a necessidade de otimização na gestão de ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente no ativo circulante de 2020 a 2023, com um valor que ascende de aproximadamente 11.895 milhões de dólares americanos para cerca de 20.847 milhões de dólares americanos. Em 2024, o ativo circulante apresenta uma ligeira diminuição, mas recupera-se significativamente em 2025, atingindo aproximadamente 31.573 milhões de dólares americanos.

O passivo circulante também demonstra uma trajetória ascendente, embora em menor magnitude que o ativo circulante. De 2020 a 2023, o passivo circulante aumenta de 6.371 milhões de dólares americanos para 7.405 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2024, verifica-se um aumento substancial, atingindo 16.697 milhões de dólares americanos, seguido por um novo aumento em 2025, chegando a 18.514 milhões de dólares americanos.

O índice de liquidez corrente, calculado como o ativo circulante dividido pelo passivo circulante, apresenta flutuações. De 2020 a 2023, o índice demonstra uma melhora gradual, passando de 1.87 para 2.82. Em 2024, o índice sofre uma queda acentuada para 1.17, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Em 2025, o índice recupera-se parcialmente, atingindo 1.71.

O ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante não ajustado, apresentando um crescimento similar ao longo do período. O índice de liquidez corrente ajustado, calculado com base no ativo circulante ajustado, replica os valores do índice de liquidez corrente não ajustado, indicando que as diferenças entre os dois ativos não impactam significativamente a avaliação da liquidez.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento geral do ativo circulante, com um pico em 2025. O passivo circulante também cresce, mas em um ritmo menor, exceto em 2024, quando apresenta um aumento expressivo.

Liquidez

A liquidez corrente demonstra uma tendência de melhora até 2023, seguida por uma queda significativa em 2024 e uma recuperação parcial em 2025. A análise da liquidez em 2024 requer atenção devido ao índice relativamente baixo.

Ativo Ajustado

O ativo circulante ajustado e o índice de liquidez corrente ajustado não apresentam diferenças significativas em relação aos seus equivalentes não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados não alteram substancialmente a avaliação da posição financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Inicialmente, o endividamento total apresentou uma ligeira redução entre 2020 e 2022, estabilizando-se em torno de 39.500 milhões de dólares americanos. Contudo, observa-se um aumento significativo em 2023 e 2024, atingindo 67.566 milhões de dólares americanos em 2024. Uma tendência similar é identificada no endividamento total ajustado, com um aumento expressivo nos anos mais recentes.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento moderado entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022. Em 2023 e 2024, o patrimônio líquido apresentou um aumento substancial, alcançando 67.678 milhões de dólares americanos em 2024. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento notável nos dois últimos anos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma flutuação modesta entre 2020 e 2023, variando entre 1.59 e 1.74. Em 2024, o índice registrou uma queda acentuada para 1, indicando uma melhora na estrutura de capital. A projeção para 2025 sugere uma redução adicional para 0.8.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão similar ao índice não ajustado, com uma redução significativa em 2024 e uma projeção de diminuição para 0.79 em 2025. A convergência dos dois índices sugere que os ajustes realizados no cálculo do patrimônio líquido e do endividamento não alteram significativamente a percepção da relação entre dívida e capital próprio.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de estabilidade no endividamento, seguida por um aumento considerável nos anos mais recentes, concomitantemente a um crescimento expressivo do patrimônio líquido. Essa combinação resultou em uma melhora na estrutura de capital, refletida na diminuição dos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados. A tendência projetada para 2025 aponta para uma consolidação dessa melhora.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução gradual entre 2020 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, embora com uma ligeira diminuição em 2025.

O capital total demonstra uma trajetória semelhante, com uma diminuição entre 2020 e 2022, e um crescimento expressivo em 2023 e 2024, continuando a aumentar em 2025. Este aumento no capital total é mais pronunciado do que a variação no endividamento total, o que influencia diretamente os rácios de endividamento.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresenta uma diminuição consistente ao longo do período, passando de 0.63 em 2020 para 0.44 em 2025. Esta redução indica uma menor dependência do endividamento em relação ao capital próprio para financiar as operações.

Os dados ajustados de endividamento total e capital total seguem padrões semelhantes aos dados não ajustados, confirmando as tendências observadas. A relação dívida/capital total ajustada também demonstra uma diminuição consistente, alinhada com o rácio não ajustado, passando de 0.63 em 2020 para 0.44 em 2025.

A convergência dos rácios de endividamento, tanto os ajustados quanto os não ajustados, sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral sobre a estrutura de capital. A tendência de redução do endividamento em relação ao capital próprio indica uma melhora na solidez financeira ao longo do período analisado.

O aumento significativo no capital total em 2023, 2024 e 2025, combinado com a estabilização ou ligeira redução do endividamento total, sugere uma capacidade crescente de financiar o crescimento e as operações com recursos próprios, diminuindo o risco financeiro associado ao endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma ligeira diminuição nos ativos totais entre 2020 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, com continuidade de crescimento em 2025. O patrimônio líquido apresenta um padrão similar, com flutuações modestas até 2022 e um crescimento expressivo a partir de 2023, mantendo-se em ascensão nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais demonstram uma tendência de estabilidade relativa entre 2020 e 2022, com valores próximos de 75 mil milhões de dólares americanos. A partir de 2023, verifica-se um aumento significativo, atingindo 165,645 mil milhões de dólares americanos em 2024 e 171,092 mil milhões de dólares americanos em 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresenta uma variação menos acentuada entre 2020 e 2022, oscilando em torno de 23 a 25 mil milhões de dólares americanos. Em 2023, o patrimônio líquido registra um aumento considerável, alcançando 67,678 mil milhões de dólares americanos e continuando a crescer para 81,292 mil milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira mantém-se relativamente estável entre 2020 e 2023, variando entre 3,03 e 3,23. Contudo, observa-se uma diminuição gradual a partir de 2023, atingindo 2,45 em 2024 e 2,1 em 2025, indicando uma redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência do ativo total não ajustado, com uma ligeira diminuição até 2022 e um aumento expressivo a partir de 2023, atingindo 165,656 mil milhões de dólares americanos em 2024 e 171,095 mil milhões de dólares americanos em 2025.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com flutuações modestas até 2022 e um crescimento significativo a partir de 2023, alcançando 72,349 mil milhões de dólares americanos em 2024 e 83,882 mil milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma trajetória similar ao índice não ajustado, com estabilidade relativa até 2023 e uma diminuição gradual nos anos subsequentes, atingindo 2,29 em 2024 e 2,04 em 2025. Esta redução sugere uma melhoria na estrutura de capital da entidade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento significativo em ativos e patrimônio líquido a partir de 2023, acompanhado por uma diminuição no índice de alavancagem financeira, tanto ajustado quanto não ajustado. Esta combinação sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de financiamento da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial na receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com aceleração entre 2022 e 2024, culminando em um valor significativamente superior ao registrado no início do período.

O lucro líquido acompanhou essa tendência de crescimento, embora com algumas variações. Houve um aumento notável entre 2020 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024, mas com uma recuperação expressiva em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma evolução significativa. Inicialmente em 12.39%, aumentou progressivamente até atingir 39.31% em 2023, indicando uma melhoria na rentabilidade. Em 2024, houve uma queda acentuada para 11.43%, mas recuperou-se em 2025, alcançando 36.2%.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com crescimento consistente e um pico em 2025. A margem de lucro líquido ajustada também demonstra uma tendência de alta, acompanhando a do lucro líquido, com uma queda em 2024 e recuperação subsequente.

Lucro Líquido Ajustado vs. Não Ajustado

A comparação entre o lucro líquido ajustado e o não ajustado indica que os ajustes realizados impactam significativamente os resultados. Embora a tendência geral seja a mesma, os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente menores que os do lucro líquido não ajustado, sugerindo que os ajustes removem itens que inflacionam o lucro reportado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto na receita, com flutuações na rentabilidade. A recuperação observada em 2025, tanto no lucro líquido quanto nas margens, sugere uma melhora no desempenho operacional e financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido, com um aumento notável entre 2020 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma recuperação expressiva em 2025. O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores absolutos distintos.

O patrimônio líquido demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Houve um aumento inicial, seguido por uma redução em 2022, e um crescimento acentuado em 2024 e 2025. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, com variações consistentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Este indicador apresenta um aumento considerável entre 2020 e 2023, atingindo um pico em 2023, seguido por uma queda em 2024 e uma recuperação em 2025. A volatilidade sugere sensibilidade a mudanças no lucro líquido e no patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice ajustado exibe uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento expressivo até 2023, uma diminuição em 2024 e um aumento em 2025. Os valores do índice ajustado são geralmente próximos aos do índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro líquido que, embora sujeita a flutuações, apresenta uma tendência de crescimento a longo prazo. O patrimônio líquido também mostra uma tendência de expansão, especialmente nos anos mais recentes. A rentabilidade do patrimônio líquido, tanto ajustada quanto não ajustada, acompanha essas tendências, indicando uma gestão eficiente dos recursos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido, com um aumento notável entre 2020 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma recuperação expressiva em 2025. O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores absolutos distintos.

Os ativos totais demonstram uma relativa estabilidade entre 2020 e 2022, com uma ligeira diminuição. Contudo, há um aumento considerável em 2024 e 2025, indicando uma expansão significativa do balanço patrimonial. O ativo total ajustado acompanha essa dinâmica, refletindo a mesma tendência de crescimento nos anos mais recentes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha o crescimento do lucro líquido, atingindo picos em 2022 e 2023. Houve uma queda em 2024, mas o indicador se recuperou em 2025, demonstrando uma eficiência aprimorada na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma variação semelhante, embora com valores percentuais diferentes.

Lucro Líquido:

Apresenta crescimento expressivo até 2023, com queda em 2024 e forte recuperação em 2025.

Ativos Totais:

Estabilidade inicial seguida de aumento significativo em 2024 e 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA):

Segue a tendência do lucro líquido, com picos em 2022 e 2023 e recuperação em 2025.

Lucro Líquido Ajustado:

Comportamento similar ao lucro líquido, porém com valores diferentes.

Ativo Total Ajustado:

Reflete a mesma dinâmica de crescimento dos ativos totais nos anos mais recentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado):

Variação paralela ao ROA, com valores percentuais distintos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e expansão, com uma melhoria na eficiência operacional, conforme demonstrado pela recuperação do ROA em 2025. A expansão dos ativos totais nos anos mais recentes sugere investimentos estratégicos ou aquisições que contribuíram para o crescimento da empresa.