Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Biogen Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Parcela atual de notas a pagar	999,100)	—)	1,495,800)	—)	3,200)
Impostos a pagar	174,700)	142,000)	71,400)	63,500)	68,200)
Contas a pagar	589,200)	454,900)	530,800)	370,500)	395,500)
Reservas relacionadas com as receitas para descontos e bonificações	802,100)	1,080,600)	1,001,100)	874,700)	572,000)
Despesas de colaboração	324,700)	389,900)	281,600)	261,600)	183,700)
Remuneração e benefícios dos empregados	345,100)	333,800)	309,100)	320,900)	297,700)
Royalties e taxas de licenciamento	234,700)	218,500)	220,900)	224,700)	206,700)
Passivos com derivativos	10,800)	181,500)	6,700)	—)	—)
Parcela atual das obrigações de contraprestação contingente	—)	149,600)	148,400)	444,800)	844,600)
Outros__________	817,800)	791,400)	798,000)	734,500)	796,600)
Despesas acumuladas e outras	2,535,200)	3,145,300)	2,765,800)	2,861,200)	2,901,300)
Passivo circulante	4,298,200)	3,742,200)	4,863,800)	3,295,200)	3,368,200)
Notas a pagar, excluindo a parcela atual	6,274,000)	7,426,200)	4,459,000)	5,936,500)	5,935,000)
Passivo por impostos diferidos	694,500)	1,032,800)	2,810,800)	1,636,200)	122,600)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	330,400)	402,000)	412,700)	—)	—)
Outros passivos de longo prazo	1,320,500)	1,329,600)	1,348,900)	1,389,400)	1,628,700)
Passivos de longo prazo	8,619,400)	10,190,600)	9,031,400)	8,962,100)	7,686,300)
Total do passivo	12,917,600)	13,932,800)	13,895,200)	12,257,300)	11,054,500)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001 por ação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0005 por ação	100)	100)	100)	100)	100)
Capital adicional realizado	68,200)	—)	—)	—)	97,800)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(106,700)	(299,000)	(135,200)	(240,400)	(318,400)
Lucros não distribuídos	13,911,700)	13,976,300)	16,455,400)	16,257,000)	15,810,400)
Ações em tesouraria, a custo	(2,977,100)	(2,977,100)	(2,977,100)	(2,977,100)	(2,977,100)
Patrimônio líquido da Total Biogen Inc.	10,896,200)	10,700,300)	13,343,200)	13,039,600)	12,612,800)
Interesses não controladores	63,500)	(14,200)	(4,100)	(8,000)	(14,700)
Patrimônio líquido total	10,959,700)	10,686,100)	13,339,100)	13,031,600)	12,598,100)
Total do passivo e do patrimônio líquido	23,877,300)	24,618,900)	27,234,300)	25,288,900)	23,652,600)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de crescimento no total do passivo, que passou de aproximadamente 11.05 bilhões de dólares em 2017 para cerca de 13.93 bilhões em 2019, atingindo um pico de 13.93 bilhões em 2020, antes de uma redução para cerca de 12.92 bilhões em 2021. Essa elevação indica uma ampliação das obrigações financeiras ao longo do período, especialmente entre 2018 e 2019, e estabilização em 2020, seguida por redução em 2021.

Indicadores de passivo circulante e passivos de longo prazo: O passivo circulante apresentou variação relevante, crescendo de 3.37 bilhões em 2017 para 4.29 bilhões em 2021, refletindo maior necessidade de liquidez de curto prazo. Os passivos de longo prazo mantiveram-se elevados e em crescimento, passando de cerca de 7.69 bilhões em 2017 para aproximadamente 8.62 bilhões em 2021. Notam-se aumentos substanciais nos passivos de longo prazo em 2018 e 2019, com uma leve redução em 2021.
Notas a pagar e obrigações relacionadas: A parcela atual de notas a pagar evidencia um crescimento acentuado, de 3.2 milhões em 2017 para quase 1.5 bilhão em 2019 e 2020, antes de uma nova redução para aproximadamente 999 milhões em 2021. Nessa linha, as notas a pagar, excluindo a parcela atual, apresentam crescimento significativo, chegando a 6.27 bilhões em 2021, indicando uma ampliação na dívida de longo prazo.
Provisões e reservas: As reservas relacionadas com receitas, descontos e bonificações aumentaram de 572 milhões em 2017 para mais de 802 milhões em 2021, sinalizando maior expectativa de descontos futuros ou procedimentos de ajuste vinculados às receitas. Para outras despesas de colaboração, houve crescimento até 2020, seguido por uma redução em 2021, indicando possíveis mudanças na estratégia de investimentos ou despesas colaborativas.
Patrimônio líquido: O patrimônio líquido total apresentou crescimento de aproximadamente 12.6 bilhões em 2017 para cerca de 13.94 bilhões em 2019, seguido por uma redução em 2020, chegando a aproximadamente 10.69 bilhões, e uma recuperação em 2021 para cerca de 10.96 bilhões. Os lucros não distribuídos mostraram uma tendência de crescimento até 2019 e uma redução significativa em 2020, permanecendo relativamente estáveis em 2021. Os interesses não controladores passaram de valores negativos em 2017 a positivos em 2021, contribuindo para o aumento do patrimônio líquido total.
Indicadores adicionais e possíveis insights: Os dados mostram uma redução nas perdas abrangentes acumuladas ao longo do período, de aproximadamente -318 milhões em 2017 para -107 milhões em 2021, indicando potencial melhora na rentabilidade do período. A composição do patrimônio líquido parece ter sido influenciada por variações em ações em tesouraria, que se mantiveram constantes em 2017 e 2021, além de alterações no capital adicional realizado. A soma do passivo e do patrimônio líquido sugere um crescimento e posterior redução do endividamento total, acompanhando os movimentos observados nos principais componentes do passivo e do patrimônio líquido.

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido