Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma redução significativa na relação P/E do final de 2017 até o final de 2019, indicando uma possível diminuição na valorização de mercado em relação aos lucros da empresa. Em 2020, há uma estabilização na relação, com leve aumento em 2021, quando ela volta a subir para 20,79, sugerindo uma recuperação na percepção de valor ou uma expectativa de crescimento futuro.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A relação P/OP demonstra uma tendência de queda de 2017 até 2019, refletindo que o mercado passou a valorizar menos o resultado operacional em comparação ao preço das ações. Em 2020, mantém-se relativamente estável, porém em 2021 há um aumento para 11,39, indicando uma possível revisão positiva nas expectativas de desempenho operacional ou um aumento no valor de mercado em relação ao resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S apresentou uma queda contínua ao longo do período, de 5,96 em 2017 para 2,95 em 2021. Este comportamento sugere que a valorização do mercado em relação à receita da empresa diminuiu ao longo dos anos, o que pode indicar uma maior avaliação de risco, melhorias nas receitas ou mudanças na percepção de crescimento futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Similar às demais, a relação P/BV apresenta declínio, começando em 5,8 em 2017 e chegando a 2,97 em 2021. Essa tendência indica que o mercado valoriza de forma relativamente menor o valor contábil da empresa ao longo do tempo, podendo refletir mudanças na percepção de ativos tangíveis ou na avaliação de ativos intangíveis.

De modo geral, todos os indicadores destacam uma tendência de diminuição na valorização relativa da empresa de 2017 até aproximadamente 2020, seguida por uma reversão parcial em 2021, especialmente nos índices de P/E e P/OP. Isso pode refletir mudanças nas expectativas de mercado, condições financeiras ou percepções de crescimento da empresa nesse período.

Preço das ações

Ao longo do período, observou-se uma tendência de declínio no preço das ações, que caiu de 346 dólares no final de 2017 para 220,17 dólares no final de 2021. Houve uma redução significativa entre 2017 e 2020, com certa estabilização e leve recuperação parcial até o final de 2021.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresentou um crescimento expressivo de 12 dólares em 2017 para 33,83 dólares em 2019, indicando melhora na rentabilidade por ação. Entretanto, desde então, ocorreu uma queda acentuada, atingindo 10,59 dólares em 2021, o que indica deterioração na lucratividade recente.

P/E (Índice Preço/Lucro)

O índice P/E mostrou uma redução contínua de 28,83 em 2017 para 9,97 em 2019, refletindo uma maior valorização do mercado em relação ao lucro da empresa até esse momento, ou uma diminuição no preço das ações em relação ao lucro. A partir de 2019, o P/E aumentou novamente para 20,79 em 2021, sugerindo uma reavaliação do mercado ou uma mudança nas expectativas de crescimento futuro, apesar da queda no EPS e no preço das ações.

Preço das ações:

Ao longo do período considerado, o preço das ações apresentou uma trajetória de declínio consistente. Em 2017, o valor era de aproximadamente US$ 346, que caiu para cerca de US$ 333 em 2018. A redução prosseguiu em 2019, atingindo aproximadamente US$ 337. Em 2020, houve uma queda mais significativa, chegando a aproximadamente US$ 263, e em 2021, o preço despencou para aproximadamente US$ 220. Essa tendência indica uma diminuição geral no valor de mercado da ação ao longo do período, com uma mudança mais acentuada após 2019.

Lucro operacional por ação:

O lucro operacional por ação apresentou uma tendência de crescimento de 2017 a 2019, passando de US$ 25.26 para US$ 40.46, refletindo melhoria de rentabilidade operacional. Em 2020, houve uma diminuição para aproximadamente US$ 29.87, seguida de uma nova redução em 2021, atingindo cerca de US$ 19.33. A flutuação indica uma tendência de alta até 2019 e posterior deterioração nos resultados operacionais, especialmente nos anos mais recentes.

P/OP (Rácio financeiro):

O rácio preço versus lucro operacional mostrou uma tendência de desaceleração de 2017 até 2019, caindo de 13.7 para 8.34, indicando maior relação entre preço da ação e lucro operacional ou maior avaliação de mercado relativamente ao desempenho operacional. Em 2020, o valor aumentou ligeiramente para 8.81, e em 2021, ocorreu um aumento mais expressivo para 11.39, sugerindo que, apesar da redução no lucro operacional, o mercado valorizou as ações de maneira a elevar esse rácio, possivelmente refletindo expectativas de recuperação futura ou um rearranjo na avaliação dos ativos da empresa.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de declínio no preço das ações ao longo do período avaliado. Após um pico em 2017, o valor diminui de forma consistente, atingindo o menor valor em 2021. Essa redução pode indicar uma diminuição na valorização percebida pelo mercado ou possíveis desafios enfrentados pela empresa no período.

Vendas por ação

As vendas por ação apresentam um crescimento contínuo de 2017 a 2020, elevando-se de 58,02 dólares para 88,26 dólares, o que sugere uma melhora na receita gerada por ação. Contudo, há uma queda em 2021, quando o valor recua para 74,72 dólares, indicando uma possível desaceleração ou redução nas vendas totais ou um aumento no número de ações em circulação.

P/S (Rácio preço sobre vendas)

O rácio P/S apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, caindo de 5,96 para 2,95. Essa redução reflete uma diminuição na valorização do mercado em relação às vendas da empresa, podendo indicar uma percepção de menor potencial de crescimento ou uma reavaliação do mercado acerca do desempenho financeiro da companhia durante esses anos.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de queda contínua no preço das ações ao longo do período analisado. Em 2017, o valor era de aproximadamente 346 dólares e diminuiu para cerca de 220 dólares em 2021. Essa redução indica uma perda de valor de mercado durante esses anos.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento de 2017 a 2019, passando de aproximadamente 59,62 dólares para 76,66 dólares, refletindo uma melhora na base de ativos contábeis atribuídos a cada ação. Entretanto, em 2020 houve uma ligeira redução para 70,24 dólares, seguido por um leve incremento em 2021, atingindo 74,14 dólares. Esses movimentos sugerem flutuações na valorização dos ativos contábeis por ação, possivelmente relacionadas a variações nos resultados patrimoniais ou às políticas de contabilização adotadas.

Razão P/BV (Preço sobre Valor Contábil)

A relação P/BV foi decrescente ao longo do período, partindo de 5,8 em 2017, chegando a 2,97 em 2021. Essa tendência indica que, em relação ao valor contábil por ação, as ações passaram a ser negociadas com múltiplos menores, o que pode refletir uma percepção de menor valorização de mercado ou maior preocupação dos investidores em relação às perspectivas futuras da empresa. A redução do índice sugere uma possível deterioração na avaliação de mercado frente ao patrimônio contábil da companhia.