Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Biogen Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se uma estabilidade relativamente elevada ao longo dos anos, com variações mínimas próximas a 86%. No entanto, há uma leve redução de aproximadamente 86,72% em 2017 para 80,79% em 2021, indicando uma possível diminuição na eficiência da geração de lucro bruto em relação às vendas ao longo do período.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice apresenta uma tendência de aumento entre 2017 e 2019, atingindo um pico de 48,98% nesse último ano, sugerindo uma melhor eficiência operacional. Contudo, após 2019, há uma queda significativa para 33,84% em 2020 e ainda menor para 25,87% em 2021, indicando uma redução na lucratividade operacional, possivelmente devido ao aumento de custos ou despesas operacionais.
- Índice de margem de lucro líquido
- Este indicador demonstra crescimento contínuo de 20,69% em 2017 para 40,96% em 2019, atingindo seu ponto mais alto. Contudo, há uma reversão dessa tendência a partir de 2019, com queda para 29,76% em 2020 e uma redução mais acentuada a 14,17% em 2021. Essa diminuição indica uma menor rentabilidade líquida, possivelmente decorrente de aumento de despesas financeiras, impostos ou outros custos não operacionais.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE apresenta um crescimento expressivo de 20,13% em 2017 para um pico de 44,13% em 2019, evidenciando uma alta eficiência na utilização do patrimônio. Após esse ponto, há uma redução acentuada para 37,39% em 2020 e uma queda significativa para 14,28% em 2021, refletindo uma deterioração na rentabilidade do patrimônio próprio na última fase do período analisado.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Este índice sobe de 10,73% em 2017 para um máximo de 21,62% em 2019, demonstrando maior eficiência na utilização dos ativos. Entretanto, em 2020 há uma redução para 16,25%, e em 2021 a diminuição se intensifica para 6,52%, indicando uma fragilidade na capacidade de gerar lucros em relação aos ativos totais nesse último ano.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Biogen Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro bruto | 8,872,000) | 11,639,400) | 12,422,500) | 11,636,600) | 10,643,900) | |
| Receita | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 80.79% | 86.57% | 86.40% | 86.50% | 86.72% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 68.96% | 66.41% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 73.44% | 74.59% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 78.57% | 72.31% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 60.95% | 55.98% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 74.18% | 77.66% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.56% | 81.23% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 68.16% | 65.58% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 72.02% | 67.74% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 62.48% | 79.63% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 84.83% | 86.82% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 50.08% | 49.67% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 88.06% | 88.14% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × 8,872,000 ÷ 10,981,700 = 80.79%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receita
- A receita da empresa apresenta uma tendência de crescimento até o final de 2019, atingindo um pico de aproximadamente US$ 14,38 bilhões. No entanto, a partir de 2020, ocorre uma redução significativa na receita, que continua até 2021, encerrando em cerca de US$ 10,98 bilhões. Essa queda pode indicar impacto de fatores externos ou internos que afetaram as vendas ou receitas da companhia.
- Lucro bruto
- O lucro bruto acompanha o comportamento da receita, apresentando aumento até 2019, chegando a aproximadamente US$ 12,42 bilhões, antes de diminuir em 2020 para cerca de US$ 11,64 bilhões e, posteriormente, cair para aproximadamente US$ 8,87 bilhões em 2021. A redução do lucro bruto reflete a diminuição na geração de lucro antes de despesas operacionais, o que pode impactar a rentabilidade futura.
- Índice de margem de lucro bruto
- O índice de margem de lucro bruto manteve-se relativamente estável até 2019, situando-se na faixa de 86,4% a 86,72%. Em 2020, há uma leve redução, permanecendo próxima a 86,57%. Em 2021, ocorre uma queda significativa para aproximadamente 80,79%, indicando uma diminuição na margem de lucratividade bruta, possivelmente causada por aumento de custos ou redução de preços de venda, afetando a margem de lucro da empresa.
Índice de margem de lucro operacional
Biogen Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Resultado das operações | 2,840,700) | 4,550,100) | 7,042,600) | 5,888,600) | 5,344,200) | |
| Receita | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 25.87% | 33.84% | 48.98% | 43.77% | 43.54% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 31.89% | 24.81% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 31.44% | 37.70% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91% | -21.60% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.35% | 18.99% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 22.45% | 24.69% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 36.72% | 16.72% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 24.95% | 23.60% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 25.74% | 16.47% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 24.70% | 20.92% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 55.67% | 42.09% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 25.57% | 24.19% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.73% | 46.03% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 26.98% | 18.87% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receita
= 100 × 2,840,700 ÷ 10,981,700 = 25.87%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultado das operações
- Observa-se uma tendência de crescimento de 2017 a 2019, atingindo um pico de aproximadamente 7,04 bilhões de dólares em 2019. Após esse período, houve uma queda significativa nos anos seguintes, caindo para cerca de 4,55 bilhões de dólares em 2020 e chegando a aproximadamente 2,84 bilhões de dólares em 2021.
- Receita
- As receitas apresentaram crescimento constante de 2017 até 2019, passando de aproximadamente 12,27 bilhões para cerca de 14,38 bilhões de dólares. A partir de 2019, ocorreu uma redução progressiva, atingindo aproximadamente 10,98 bilhões de dólares em 2021, indicando uma desaceleração ou desacordo na geração de receita.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este indicador aumentou ligeiramente de 2017 a 2019, passando de 43,54% para 48,98%, sinalizando melhoria na eficiência operacional ou maior margem de lucro. Contudo, a partir de 2019, houve uma forte deterioração, com a margem caindo para 33,84% em 2020 e posteriormente para 25,87% em 2021, refletindo uma redução na rentabilidade operacional relativa às receitas.
De modo geral, os dados indicam um período de crescimento até 2019, seguido por uma queda acentuada nos resultados operacionais, receitas e margem de lucro, possivelmente devido a fatores externos ou internos que afetaram a performance financeira da empresa nos últimos dois anos analisados.
Índice de margem de lucro líquido
Biogen Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| Receita | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 14.17% | 29.76% | 40.96% | 32.93% | 20.69% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.54% | 10.08% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 24.25% | 29.97% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.08% | -21.20% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 21.84% | 16.36% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 19.71% | 25.24% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.05% | 0.51% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 22.26% | 17.82% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 26.79% | 14.72% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 26.76% | 22.53% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 50.25% | 41.35% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.70% | 19.79% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 30.92% | 43.70% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 23.38% | 14.07% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. ÷ Receita
= 100 × 1,556,100 ÷ 10,981,700 = 14.17%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível à empresa
- O lucro líquido mostrou uma tendência de crescimento de 2017 até 2019, atingindo um pico de aproximadamente US$ 5,89 bilhões em 2019. Em 2020, houve uma redução significativa, caindo para cerca de US$ 4,00 bilhões, seguida de uma forte retração em 2021, chegando a aproximadamente US$ 1,56 bilhões. Essa evolução sugere um desempenho forte nos anos iniciais, seguido por uma queda acentuada no último exercício analisado.
- Receita
- A receita apresentou crescimento constante ao longo do período de 2017 a 2019, atingindo cerca de US$ 14,38 bilhões em 2019. Após esse ponto, observou-se uma redução progressiva nas receitas, chegando a aproximadamente US$ 10,98 bilhões em 2021. Essa diminuição percentual reflete uma retração no volume de vendas ou na receita gerada, evidenciando possíveis desafios no mercado ou na estratégia comercial.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de margem de lucro líquido exibiu alta de 2017 a 2019, atingindo um pico de 40,96% em 2019, o que indica uma melhora na rentabilidade relativa da empresa. Em 2020, houve uma forte queda para 29,76%, e em 2021, a margem despencou para 14,17%. A redução acentuada na margem sugere aumento nos custos, maior competitividade no mercado ou redução na eficiência operacional, impactando drasticamente a rentabilidade da empresa.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Biogen Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| Patrimônio líquido da Total Biogen Inc. | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 14.28% | 37.39% | 44.13% | 33.98% | 20.13% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 74.91% | 35.30% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 87.96% | 77.20% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 19.46% | -23.84% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 14.24% | 9.17% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 62.16% | 109.79% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.55% | 0.68% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 28.20% | 23.25% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 34.17% | 27.91% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 28.47% | 15.21% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 43.03% | 31.86% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.94% | 18.47% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.19% | 31.22% | — | — | — | |
| ROEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 29.75% | 17.22% | — | — | — | |
| ROEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. ÷ Patrimônio líquido da Total Biogen Inc.
= 100 × 1,556,100 ÷ 10,896,200 = 14.28%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no lucro líquido atribuível à Biogen Inc. entre 2017 e 2019, com um aumento progressivo de aproximadamente 1,9 milhão de dólares em 2018 e cerca de 1,4 milhão em 2019, consolidando uma expansão significativa. No entanto, em 2020, houve uma redução de aproximadamente 1,9 milhão, seguido por uma queda mais expressiva de aproximadamente 2,9 milhões em 2021, indicando uma deterioração recente no resultado operacional líquido.
O patrimônio líquido da empresa permaneceu relativamente estável ao longo do período, apresentando leves variações. Em 2017, era de aproximadamente 12,6 bilhões de dólares, crescendo para cerca de 13,4 bilhões em 2019, antes de uma redução significativa em 2020, quando atingiu aproximadamente 10,7 bilhões. Em 2021, houve uma recuperação, retomando para aproximadamente 10,9 bilhões, embora ainda abaixo do patamar de 2019.
A rentabilidade sobre o patrimônio, medida pelo ROE, exibiu uma tendência de aumento até 2019, atingindo 44,13%, indicando um elevado desempenho na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido. Em 2017, o ROE era de 20,13% e cresceu para 33,98% em 2018, chegando ao auge em 2019. Contudo, houve uma queda acentuada em 2020 e 2021, com o ROE caindo para 37,39% e posteriormente para 14,28%, respectivamente, o que reflete uma redução na eficiência na geração de lucros a partir do patrimônio durante esses anos mais recentes.
De modo geral, os dados indicam um período de forte crescimento e desempenho elevado até 2019, seguido por uma fase de desaceleração e possível desafio financeiro em 2020 e 2021, evidenciado pela queda no lucro líquido e na rentabilidade. Esses movimentos sugerem uma possível mudança na dinâmica operacional ou de mercado adversa nos anos mais recentes.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Biogen Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| Ativos totais | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 6.52% | 16.25% | 21.62% | 17.52% | 10.73% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.88% | 3.07% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.63% | 11.54% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.40% | -7.61% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 7.73% | 4.79% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 11.44% | 13.28% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.16% | 0.18% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 11.47% | 8.41% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 12.35% | 7.72% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 12.11% | 6.23% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.75% | 20.47% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.12% | 9.23% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 17.44% | 23.07% | — | — | — | |
| ROAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 10.42% | 5.45% | — | — | — | |
| ROAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível à Biogen Inc. ÷ Ativos totais
= 100 × 1,556,100 ÷ 23,877,300 = 6.52%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O resumo dos dados demonstra uma trajetória de crescimento nos lucros líquidos atribuíveis à empresa ao longo do período analisado, com um pico em 2019 seguido de uma queda expressiva em 2020 e uma recorrente redução em 2021. Especificamente, o lucro líquido aumentou de aproximadamente US$ 2,54 bilhões em 2017 para quase US$ 5,89 bilhões em 2019, atingindo seu ponto máximo nesse ano. Contudo, em 2020, houve uma redução significativa para cerca de US$ 4 bilhões, seguida de uma queda mais acentuada para aproximadamente US$ 1,56 bilhão em 2021.
Em relação aos ativos totais, observou-se uma tendência de crescimento até 2019, quando atingiram aproximadamente US$ 27,23 bilhões, representando um aumento frente ao início do período. Após esse pico, houve uma desaceleração e uma ligeira diminuição nos valores de ativos totais em 2020, chegando a cerca de US$ 24,62 bilhões, e permanecendo relativamente estáveis em 2021, com aproximadamente US$ 23,88 bilhões.
O indicador de Rentabilidade sobre os Ativos (ROA) revela uma melhora consistente de 2017 até 2019, passando de 10.73% para 21.62%, indicando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. No entanto, a partir de 2019, o ROA começou a declinar de forma acentuada, chegando a 16.25% em 2020 e caindo drasticamente para 6.52% em 2021, sugerindo uma deterioração na eficiência operativa da empresa nesse último ano.
De modo geral, a análise evidencia um período de forte expansão e rentabilidade crescente até 2019, seguido por um declínio na lucratividade e na eficiência operacional nos anos subsequentes. Essa mudança pode estar relacionada a fatores externos ou internos que impactaram negativamente os resultados financeiros da organização a partir de 2020.