Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Biogen Inc., FCFEcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Fluxo de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Os dados indicam um crescimento significativo entre 2017 e 2019, com aumento de aproximadamente 56% no período, alcançando o pico de US$ 7.08 bilhões em 2019. Após esse ponto, observa-se uma redução nos dois anos seguintes, com o fluxo de caixa operacional caindo para US$ 4.23 bilhões em 2020 e para US$ 3.64 bilhões em 2021, indicando uma tendência de declínio na geração de caixa operacional na fase mais recente analisada.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido apresentou crescimento acentuado de 2017 para 2019, passando de US$ 2.15 bilhões para US$ 6.41 bilhões, com um aumento de aproximadamente 199%. Nos anos seguintes, houve uma redução, chegando a US$ 5.22 bilhões em 2020 e a US$ 3.19 bilhões em 2021. Essa evolução sugere uma tendência de amortecimento na geração de caixa disponível para acionistas ao longo do período mais recente.
Relação preço/FCFEatual
Biogen Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 144,001,404 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares) | 3,193,000) |
| FCFE por ação | 22.17 |
| Preço atual da ação (P) | 273.56 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 12.34 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 15.74 |
| Amgen Inc. | 33.73 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.25 |
| Danaher Corp. | 42.03 |
| Eli Lilly & Co. | 79.01 |
| Gilead Sciences Inc. | 16.04 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 14.83 |
| Pfizer Inc. | 57.83 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.41 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.44 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 25.81 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 23.70 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Biogen Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)2 | 3,193,000) | 5,220,400) | 6,409,100) | 5,410,900) | 2,147,300) | |
| FCFE por ação4 | 21.73 | 34.27 | 36.82 | 27.51 | 10.15 | |
| Preço das ações1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 10.13 | 7.68 | 9.16 | 12.11 | 34.09 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 18.76 | 13.16 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 13.52 | 11.06 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.17 | 7.80 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 20.75 | 44.62 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 35.17 | 36.62 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.70 | 5.98 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 23.28 | 15.60 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 18.72 | 17.85 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 8.88 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.35 | 13.30 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.44 | 18.58 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 26.08 | 18.46 | — | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 16.49 | — | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.94 | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Biogen Inc.
4 2021 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 3,193,000,000 ÷ 146,962,793 = 21.73
5 2021 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 220.17 ÷ 21.73 = 10.13
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio no preço das ações, que passou de 346 EUA$ em 2017 para 220,17 EUA$ em 2021, representando uma redução significativa ao longo do tempo. Este declínio pode indicar uma percepção de mercado negativa ou uma diminuição do valor percebido da empresa.
Quanto ao fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação), houve um crescimento expressivo de 10,15 EUA$ em 2017 para um pico de 36,82 EUA$ em 2019, sugerindo uma melhora na geração de caixa disponível para acionistas durante esse período. Entretanto, a partir de 2019, observa-se uma queda no FCFE, chegando a 21,73 EUA$ em 2021, o que pode indicar uma deterioração na capacidade de geração de caixa da empresa ou aumento de investimentos, entre outros fatores.
O rácio P/FCFE revela uma redução significativa de 34,09 em 2017 para 7,68 em 2020, indicando uma valorização relativa do fluxo de caixa livre por ação em comparação com o preço das ações até 2020. Contudo, em 2021, há um aumento para 10,13, o que reforça a possibilidade de uma reconsideração na avaliação do mercado ou mudanças na percepção do valor do fluxo de caixa livre da empresa.
De modo geral, o período mostra uma combinação de queda no valor das ações e flutuações no fluxo de caixa, evidenciando possivelmente desafios no mercado ou na operação da empresa, apesar de melhorias temporárias na geração de caixa até 2019. As mudanças no rácio P/FCFE sugerem uma maior valorização do fluxo de caixa em relação ao preço das ações nos anos finais do período analisado.