Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Biogen Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- O lucro líquido atribuível à Biogen Inc.
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo entre 2017 e 2019, com aumento de aproximadamente 132% no período. Em 2020, houve uma redução de cerca de 32% em relação a 2019, seguida de uma forte queda em 2021, atingindo aproximadamente 35% abaixo do valor de 2020 e cerca de 39% abaixo de 2019. Essa variação indica um pico em 2019, seguido de uma queda expressiva nos dois anos subsequentes.
- O lucro antes de impostos (EBT)
- Segue uma trajetória de crescimento contínuo até 2019, com aumento de aproximadamente 37% em relação a 2017. Em 2020, houve uma diminuição de aproximadamente 28% comparado a 2019, e em 2021, uma queda ainda mais acentuada de aproximadamente 65% em relação ao ano anterior. Os dados revelam um crescimento até 2019, seguido de declínio acentuado nos anos seguintes.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Mostra evolução semelhante ao EBT, com crescimento até 2019 de aproximadamente 35%. Após, apresenta redução de aproximadamente 27% em 2020 e queda de cerca de 62% em 2021, indicando desaceleração operacional e impacto potencial de fatores externos ou internos nos dois últimos anos.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- Registra crescimento contínuo até 2019, com aumento de aproximadamente 19%. Em 2020, há uma redução de aproximadamente 26% em comparação ao ano anterior, seguido de uma queda de cerca de 56% em 2021. Essa consistente diminuição aponta para uma redução na geração de caixa operacional da empresa nos últimos dois anos, objetivo que pode estar relacionado a dificuldades de mercado ou outras estratégias internas.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Biogen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 42,927,124) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 2,521,400) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 17.03 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 32.16 |
| Amgen Inc. | 15.59 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 41.64 |
| Danaher Corp. | 22.61 |
| Eli Lilly & Co. | 52.95 |
| Gilead Sciences Inc. | 34.69 |
| Johnson & Johnson | 18.56 |
| Merck & Co. Inc. | 9.61 |
| Pfizer Inc. | 10.93 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.77 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.48 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 203.22 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 16.77 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 16.57 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
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Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Biogen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 35,890,898) | 44,904,281) | 60,176,147) | 67,941,735) | 75,435,189) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 2,521,400) | 5,732,500) | 7,698,600) | 6,750,700) | 6,460,600) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.23 | 7.83 | 7.82 | 10.06 | 11.68 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.44 | 21.34 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 13.22 | 12.24 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.65 | 34.35 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 21.05 | 26.68 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.85 | 23.67 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.57 | 24.90 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 14.47 | 18.20 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 12.18 | 16.05 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | 15.78 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 6.68 | 12.70 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.21 | 18.72 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 18.92 | 14.81 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 13.16 | 18.90 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 35,890,898 ÷ 2,521,400 = 14.23
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- Valor da empresa (EV)
- Observa-se uma tendência declinante do valor da empresa ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 75,4 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 35,9 bilhões em 2021. Essa redução contínua indica uma possível diminuição do valor de mercado ou da expectativa de futurosFluxos de caixa, refletindo uma deterioração na avaliação financeira ao longo dos anos.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresenta uma oscilação nos primeiros anos, reforçando um crescimento de US$ 6,46 bilhões em 2017 para US$ 7,69 bilhões em 2019, seguido por uma queda de cerca de 26% em 2020, atingindo US$ 5,73 bilhões. Em 2021, há uma forte diminuição para aproximadamente US$ 2,52 bilhões, indicando uma redução significativa na geração de lucro operacional antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortização ao longo do período analisado.
- EV/EBITDA
- Este rácio mostra uma tendência de redução de 11,68 em 2017 para 7,82 em 2019, indicando uma melhora na relação entre o valor da empresa e seu EBITDA, possivelmente refletindo uma avaliação mais eficiente ou uma melhora na rentabilidade operacional. Contudo, a partir de 2020, o rácio estabiliza-se próximo de 7,83, antes de disparar para 14,23 em 2021, o que sugere uma avaliação do mercado que não acompanha a queda do EBITDA, possivelmente depreciando o fluxo de caixa futuro ou refletindo uma mudança na percepção de risco ou condições do mercado.