Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros trimestrais, observa-se que a relação preço/lucro líquido (P/E) apresenta um pico significativo em 31 de dezembro de 2019, atingindo 252,5, após um crescimento constante ao longo de 2018 e 2019. Desde então, há uma redução acentuada até 30 de junho de 2021, chegando a 56,33, indicando uma possível diminuição na valorização baseada nos lucros ou uma mudança no apetite do mercado por ações da empresa. Após esse ponto, os valores sobem novamente, atingindo 117,07 em 30 de setembro de 2021 e se estabilizando em torno de 99,19 a 31 de dezembro de 2021, antes de disparar para 122 até o terceiro trimestre de 2023.

Quanto à relação preço/resultado operacional (P/OP), há um padrão de aumento durante 2018 e uma escalada acentuada até o final de 2019, chegando a 469,28, refletindo uma alta expectativa de mercado em relação à rentabilidade operacional. Após esse pico, a relação sofre uma redução considerável até 30 de junho de 2021, chegando a 280,19, sinalizando uma possível reverberação nos ganhos operacionais ou uma resposta do mercado às condições da empresa. Subsequentemente, observa-se que o indicador mantém uma tendência de recuperação, embora sem atingir os níveis anteriores ao pico, refletindo uma estabilização parcial dos valores ao longo dos trimestres subsequentes.

Para a relação preço/receita (P/S), há uma tendência de crescimento contínuo de 2018 até 2020, atingindo 12,43 em 31 de dezembro de 2020, indicando uma valorização progressiva da ação em relação à receita da empresa, possivelmente devido à alta do mercado ou expectativas de crescimento. A partir de 2021, ocorre uma redução gradativa, chegando a 6,87 em 30 de junho de 2022, seguida por uma recuperação até 13,13 em 31 de dezembro de 2022, o que sugere que a precificação da ação relativa à receita foi ajustada conforme as condições de mercado ou resultados operacionais, estabilizando posteriormente em níveis mais baixos em 2023.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) demonstra uma tendência de oscilações ao longo do período. Inicia-se em 14,83 em março de 2018, apresentando uma redução até 6,12 em 30 de setembro de 2020, indicando uma diminuição na valorização do mercado em relação ao valor contábil da empresa. Após esse ponto, há uma recuperação, atingindo 11,95 em 31 de dezembro de 2022, seguido por uma leve alta até 2023. O movimento nesse indicador sugere ciclos de avaliação de mercado em relação ao valor contábil, refletindo variações na percepção do mercado quanto ao valor patrimonial da empresa ao longo do tempo.

O padrão de preço das ações ao longo do período analisado demonstra uma tendência de valorização significativa, especialmente após o primeiro trimestre de 2021, quando o valor ultrapassou a marca de 120 dólares, atingindo um pico de aproximadamente 226,88 dólares no final de 2022. Isso indica uma forte valorização do mercado na fase mais recente do período, possivelmente refletindo melhorias no desempenho financeiro, perspectivas de crescimento ou fatores externos positivos.

O lucro por ação (EPS) apresenta grande volatilidade ao longo do tempo, com períodos de resultados positivos e negativos. Desde o terceiro trimestre de 2018, há momentos de prejuízo, destacados por valores negativos, como -0,52 e -0,63 dólares. Apesar disso, há períodos de recuperação, como no primeiro trimestre de 2022, com EPS de 1,47 dólares e posteriormente 2,02 dólares no final do período, indicando uma fase de lucros positivos e crescimento de lucros por ação.

O índice P/E, que mede a relação entre o preço da ação e o lucro por ação, mostra uma extrema variabilidade. Durante o final de 2019 e início de 2020, há valores extraordinariamente altos, como 5221,88, o que sugere uma expectativa de crescimento bastante otimista ou distorções de mercado nesses períodos. Após esse ponto, o P/E apresenta uma redução significativa, chegando a valores mais modestos, como 56,33 e 117,07 no final de 2022 e início de 2023, respectivamente, indicando uma mudança na percepção de valor do mercado ou uma estabilização na relação preço/lucro.

De forma geral, a análise evidencia uma trajetória de valorização consistente dos ativos, acompanhada de períodos de alta volatilidade nos lucros por ação e nas avaliações de mercado. A forte subida do preço das ações em 2021 e 2022, junto com oscilações no EPS e P/E, sugere uma fase de crescimento acelerado que pode estar associada a melhorias operacionais ou a fatores de mercado específicos, ainda que acompanhada de períodos de prejuízo.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Desde o início de 2018, com valores próximos a 55,44 dólares, houve uma escalada significativa, atingindo picos acima de 200 dólares no final de 2022 e início de 2023. Essa valorização indica uma percepção de valorização de mercado consistente e possivelmente resultados positivos na estratégia da empresa ou expectativas dos investidores.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação começou a ser reportado a partir de 2019, evidenciando uma trajetória de melhora ao longo do tempo. No primeiro trimestre de 2019, apresentou valores positivos na casa de 0,12 a 0,24 dólares, demonstrando uma recuperação após períodos de prejuízo. Nos trimestres seguintes, houve oscilações, incluídas séries de prejuízos que intensificaram-se até o final de 2021, com prejuízos bastante elevados, chegando a valores negativos superiores a -2 dólares. Entretanto, a partir do primeiro trimestre de 2022, o lucro operacional por ação mostrou sinais de recuperação, logrando valores positivos, chegando a aproximadamente 1,28 dólares no último período, o que sugere uma melhoria significativa na eficiência operacional e na rentabilidade da empresa ao longo do período analisado.

Rácio P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP revelou uma valorização do mercado em relação ao lucro operacional, atingindo valores extremamente elevados em certos períodos, como acima de 469 no final de 2018 e 388 no final de 2019. Estes altos índices indicam uma expectativa elevadíssima dos investidores em relação ao potencial de crescimento ou à recuperação da empresa. Nos períodos posteriores, embora apresentem diminuições, permanecem em níveis elevados, muitos acima de 150, o que sugere uma avaliação de mercado que continua a valorizar fortemente os lucros futuros esperados. A última leitura, próxima de 180, demonstra uma estabilização em níveis altos, mas com sinais de ajuste, possivelmente refletindo uma melhora na rentabilidade operacional, alinhada ao aumento do preço das ações.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período considerado, iniciando em aproximadamente 55,44 dólares e atingindo cerca de 226,88 dólares no último trimestre de 2022. Este aumento significativo reflete uma valorização substancial do mercado ao longo dos anos, embora haja períodos de maior volatilidade, especialmente ao longo de 2022, em que o preço das ações atingiu picos elevados e posteriormente apresentou estabilidade em níveis mais baixos.

Em relação às vendas por ação, há uma tendência de incremento progressivo ao longo do período, partindo de valores não disponibilizados até o segundo trimestre de 2018, até atingir aproximadamente 17,28 dólares no primeiro trimestre de 2023. A progressão nas vendas por ação acompanha o aumento do preço das ações, sugerindo um crescimento na receita gerada por cada unidade acionária de propriedade da empresa.

Os rácios financeiros de P/S (preço sobre vendas) mostram variações relacionadas à evolução do preço das ações e das vendas por ação. Os valores iniciam em torno de 7.77, registrando picos em 2021 com picos superiores a 15, além de oscilações ao longo do período. Destaca-se que, em alguns trimestres, a relação atingiu valores elevados, indicando uma valorização significativa do mercado em relação às vendas da empresa, embora haja períodos de retração, como no último trimestre de 2022, quando o índice caiu para aproximadamente 6.87. Essa volatilidade sugere alterações na percepção do valor da empresa pelo mercado ou mudanças na relação entre lucro e preço.»

De modo geral, a análise revela que a empresa apresentou fortalecimento na valorização de suas ações, acompanhado de crescimento de suas vendas por ação, embora com aumento na volatilidade dos indicadores ao longo do tempo. Essa dinâmica pode indicar a fase de expansão de suas operações e a recepção positiva do mercado, ao mesmo tempo em que demonstra que há oscilações que merecem monitoramento para uma compreensão mais aprofundada de suas condições financeiras e de mercado.

Análise do preço das ações

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou uma tendência geral de valorização, com momentos de oscilações significativas. Inicialmente, em março de 2018, o preço situava-se em aproximadamente 55,44 dólares, atingindo picos de cerca de 122,59 dólares em dezembro de 2020 e de 171,84 dólares em março de 2023. Entre esses pontos, ocorreram períodos de queda, como no final de 2018, onde o valor recuou para aproximadamente 50,7 dólares, e em 2022, com uma redução até aproximadamente 89,46 dólares. A trajetória revela uma tendência de crescimento sustentável, culminando em valores mais elevados no último período avaliado.

Descrição do valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação mostrou uma tendência de aumento contínuo ao longo do período, iniciando em 3,74 dólares em março de 2018 e elevando-se para aproximadamente 18,99 dólares em março de 2023. Houve incrementos graduais em quase todos os trimestres, com mudanças mais acentuadas a partir de dezembro de 2019. Essa trajetória indica uma melhora na base de ativos líquidos por ação, refletindo possivelmente uma gestão eficiente dos recursos patrimoniais e um crescimento dos ativos da empresa ao longo do tempo.

Rácio P/BV (Preço sobre valor contábil por ação)

O rácio P/BV apresentou variações consideráveis, refletindo as mudanças relativas entre o preço das ações e o valor contábil por ação. Em março de 2018, o índice era de aproximadamente 14,83, indicando que o preço das ações estava significativamente acima do valor patrimonial. Nas observações subsequentes, o rácio oscilou bastante, chegando a picos de até 11,95 no final de 2022, e períodos de redução, como em dezembro de 2020, onde atingiu 6,12. Esses movimentos sugerem que a valorização das ações em relação ao seu valor contábil variou, possivelmente influenciada por fatores de mercado, expectativas de crescimento ou mudanças nos indicadores internos da empresa. Apesar das oscilações, o índice no último período permaneceu elevado, indicando uma valorização consistente do mercado em relação ao valor contábil.