Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Lowe’s Cos. Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 1 de fev. de 2019 | 2 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | 34,508) | 35,291) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 1,348) | 1,133) | 4,690) | 716) | 511) | 588) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 384) | 271) | 506) | 160) | 218) | 102) | |
| Ativos operacionais | 41,976) | 43,236) | 41,539) | 38,595) | 33,779) | 34,601) | |
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | 57,962) | 49,456) | 45,298) | 37,499) | 30,864) | 29,418) | |
| Menos: Empréstimos de curto prazo | 499) | —) | —) | 1,941) | 722) | 1,137) | |
| Menos: Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 585) | 868) | 1,112) | 597) | 1,110) | 294) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | 14,391) | 15,564) | |
| Passivos operacionais | 24,002) | 24,729) | 23,518) | 18,193) | 14,641) | 12,423) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 17,974) | 18,507) | 18,021) | 20,402) | 19,138) | 22,178) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | (533) | 486) | (2,381) | 1,264) | (3,040) | —) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | -2.92% | 2.66% | -12.39% | 6.39% | -14.72% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 32.91% | 49.06% | 18.08% | 27.50% | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -68.38% | 2.00% | -21.49% | -42.38% | — | |
| Home Depot Inc. | 15.25% | 9.91% | 21.77% | 2.66% | 2.61% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 0.00% | 23.77% | 33.76% | 10.46% | 7.42% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Discricionária do consumidor | 0.00% | 11.91% | 16.65% | 5.30% | 3.43% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-02-03), 10-K (data do relatório: 2022-01-28), 10-K (data do relatório: 2021-01-29), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-02-01), 10-K (data do relatório: 2018-02-02).
1 2023 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 41,976 – 24,002 = 17,974
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2023 – Activos operacionais líquidos2022
= 17,974 – 18,507 = -533
3 2023 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -533 ÷ [(17,974 + 18,507) ÷ 2] = -2.92%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Lowe’s Cos. Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Lowe’s Cos. Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 1 de fev. de 2019 | 2 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 6,437) | 8,442) | 5,835) | 4,281) | 2,314) | 3,447) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 8,589) | 10,113) | 11,049) | 4,296) | 6,193) | 5,065) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (1,309) | (1,646) | (1,894) | (1,369) | (1,080) | (1,441) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (843) | (25) | (3,320) | 1,354) | (2,799) | (177) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -4.62% | -0.14% | -17.28% | 6.85% | -13.55% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | -8.54% | 48.44% | 23.04% | -5.12% | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -67.03% | -11.13% | -40.67% | -76.63% | — | |
| Home Depot Inc. | 14.43% | 8.24% | 14.26% | 0.66% | 1.98% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 0.00% | -6.14% | 30.71% | 11.77% | -11.24% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Discricionária do consumidor | 0.00% | 2.01% | 13.39% | 4.66% | -4.26% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2023-02-03), 10-K (data do relatório: 2022-01-28), 10-K (data do relatório: 2021-01-29), 10-K (data do relatório: 2020-01-31), 10-K (data do relatório: 2019-02-01), 10-K (data do relatório: 2018-02-02).
1 2023 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -843 ÷ [(17,974 + 18,507) ÷ 2] = -4.62%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Lowe’s Cos. Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023. |