FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma estabilidade relativa na composição da receita ao longo do período, mantendo-se em torno de 100% de receita de referência, o que indica constância na estrutura de receita da empresa.

Os custos relacionados a salários e benefícios como porcentagem da receita apresentam uma leve redução de aproximadamente 36,16% em 2020 para 35,52% em 2024, indicando um controle ou eficiência nos gastos com pessoal ao longo do tempo.

O transporte comprado concentrou-se em torno de 25% da receita, apresentando uma leve tendência de redução até 2023, com um aumento marginal previsto para 2024. Isso pode refletir ajustes nos custos de transporte ou mudanças na estratégia operacional.

As taxas de aluguel e pouso permanecem relativamente constantes, próximas de 5,2% a 5,3%, sugerindo estabilidade nas despesas de infraestrutura.

A depreciação e amortização também mantêm uma proporção próxima de 4,2% a 4,9%, com uma leve alta prevista em 2024, o que pode indicar investimentos em ativos de longo prazo ou maior intensidade de amortização.

Os custos com combustível mostram maior variação, tendo registrado uma redução significativa de 4,56% em 2020 para 3,43% em 2021, seguido de aumento acentuado a 5,47% em 2022, atingindo 6,55% em 2023. Espera-se uma posterior redução para 4,29% em 2024, refletindo volatilidade no preço do combustível ou alterações na eficiência do consumo.

Manutenção e reparos permanecem relativamente estáveis, situando-se em torno de 3,6% a 4,2%, indicando uma manutenção contínua da infraestrutura operacional.

Gastos relacionados ao goodwill e outros encargos de imparidade de ativos tiveram uma redução significativa entre 2022 e 2023, chegando a apenas 0,02% em 2025, indicando uma redução na necessidade de provisions ou ajuste de ativos relacionados à avaliação de ativos intangíveis.

Os custos de otimização de negócios e custos de realinhamento mostram uma tendência de aumento, passando de valores negativos em 2021 a uma projeção de aproximadamente 0,86% em 2025, sugerindo esforços contínuos de reestruturação ou realinhamento operacional.

Outros custos representam uma parcela considerável da receita, oscilando entre 14,27% e 15,34%, refletindo uma composição diversificada de despesas não específicas que podem incluir provisões, despesas financeiras ou outras operações ocasionais.

O resultado operacional demonstra melhora de 3,49% em 2020 para picos próximos de 7% em 2021, seguido de uma ligeira diminuição e posterior estabilização entre 5% e 6%, indicando uma margem operacional relativamente sólida, embora sujeita a variações anuais.

As despesas com juros continuam em torno de 0,74% a 0,97%, enquanto os rendimentos de juros apresentaram crescimento ao longo do período, chegando a cerca de 0,41% em 2024, sinalizando eficiência na utilização de recursos financeiros disponíveis.

As outras receitas (despesas) relacionadas a planos de aposentadoria exibem volatilidade, chegando a registros positivos em 2021 e 2024, o que pode indicar benefícios fiscais ou ajustes nos planos de aposentadoria.

A perda na extinção de dívida ocorreu em 2021, representando aproximadamente 0,47%, e não foi observada posteriormente, sugerindo que foi um evento pontual.

Outros itens líquidos permanecem com valores pouco expressivos, variando entre pequenas perdas e ganhos líquidos, contribuindo pouco para a receita total.

As outras receitas (despesas) gerais apresentam uma tendência de ligeira melhora ao longo do período, refletindo possível eficiência ou redução de custos relacionados a operações não principais.

O rendimento antes do imposto de renda registrou uma melhora significativa de 2,41% em 2020 para 7,95% em 2021, permanecendo relativamente estável em torno de 5% a 6% subsequentes, indicando uma rentabilidade operacional sólida.

A provisão para imposto de renda manteve-se em torno de -1,5% a -1,7%, acompanhando a rentabilidade antes dos impostos, mantendo uma carga tributária proporcional.

O lucro líquido acompanha a tendência de melhora, passando de aproximadamente 1,86% em 2020 para 6,23% em 2021, mantendo-se acima de 4% em anos posteriores, o que demonstra capacidade de geração de lucro consistente ao longo do período analisado.