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Nike Inc. (NYSE:NKE)

Análise de índices de rentabilidade 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de rentabilidade (resumo)

Nike Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Índices de vendas
Índice de margem de lucro bruto 42.73% 43.82% 44.60% 44.84% 44.56% 44.30% 43.96% 43.52% 43.52% 43.85% 44.59% 45.38% 45.98% 46.20% 45.96% 45.28% 44.82% 43.26% 42.91% 43.15% 43.42%
Índice de margem de lucro operacional 7.99% 10.30% 11.18% 11.83% 12.29% 11.61% 11.76% 11.32% 11.55% 12.17% 12.99% 13.25% 14.29% 15.21% 15.48% 15.79% 15.58% 10.87% 9.67% 8.94% 8.33%
Índice de margem de lucro líquido 6.95% 9.43% 9.98% 10.60% 11.10% 10.14% 10.28% 9.82% 9.90% 10.82% 11.47% 11.96% 12.94% 13.06% 13.32% 13.17% 12.86% 8.90% 7.39% 7.20% 6.79%
Índices de investimento
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) 24.36% 32.18% 34.81% 38.02% 39.50% 36.77% 37.46% 36.16% 36.20% 37.70% 36.89% 35.65% 39.57% 41.30% 41.34% 42.41% 44.86% 28.73% 26.56% 29.16% 31.52%
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) 8.80% 11.93% 12.87% 14.00% 14.96% 14.00% 14.24% 13.73% 13.51% 14.31% 14.21% 13.73% 14.99% 15.45% 15.85% 16.04% 15.17% 9.47% 8.11% 8.09% 8.10%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).


Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo dos períodos considerados, observa-se que o índice de margem de lucro bruto apresentou uma estabilidade relativa após o terceiro trimestre de 2019, variando de aproximadamente 42,73% a 46,2%. Essa estabilidade sugere uma manutenção consistente da eficiência na geração de lucro bruto em relação às vendas ao longo do tempo, com leves oscilações que indicam uma gestão eficaz da margem nesse aspecto.

Já o índice de margem de lucro operacional mostrou uma tendência de crescimento contínuo até o terceiro trimestre de 2021, atingindo patamares próximos de 15,58% a 15,79%. A partir desse momento, é possível notar uma leve diminuição, chegando a cerca de 11,18% no último período analisado, indicando uma possível pressão sobre a rentabilidade operacional, possivelmente relacionada a aumento de custos ou mudanças na estrutura de custos operacionais.

O índice de margem de lucro líquido também demonstrou crescimento até o segundo trimestre de 2021, atingindo cerca de 13,17%, antes de exibir sinais de retração nos períodos subsequentes, chegando a aproximadamente 9,43% no último trimestre de 2024. Essa redução na margem líquida pode refletir uma maior carga de despesas financeiras, impostos ou custos não operacionais, impactando negativamente a lucratividade após os impostos.

Em relação ao retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), houve um incremento significativo até o segundo trimestre de 2021, alcançando aproximadamente 44,86%, o ponto mais alto do período analisado, seguido por uma tendência de declínio. O índice apresentou uma redução gradual, chegando a cerca de 24,36% no último período, indicando uma diminuição na eficiência da geração de valor para os acionistas ao longo do tempo. Essa variação pode estar associada a alterações na composição do patrimônio ou na rentabilidade operacional e líquida.

Por fim, o índice de retorno sobre os ativos (ROA) seguiu uma trajetória similar, crescendo até aproximadamente 16,04% no segundo trimestre de 2021. Depois, houve uma redução progressiva, terminando em aproximadamente 8,8%, o que sugere uma queda na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, podendo indicar aumento de capital, mudança na alavancagem financeira ou uma mudança na estrutura de custos e receitas.


Rácios de retorno das vendas


Rácios de rendibilidade do investimento


Índice de margem de lucro bruto

Nike Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro bruto 4,469 4,675 5,389 5,257 5,634 5,562 5,971 5,720 5,595 5,371 5,711 5,615 5,503 5,067 5,213 5,696 5,655 4,719 4,847 4,741 2,353 4,473 4,544 4,871
Receitas 11,097 11,269 12,354 11,589 12,606 12,429 13,388 12,939 12,825 12,390 13,315 12,687 12,234 10,871 11,357 12,248 12,344 10,357 11,243 10,594 6,313 10,104 10,326 10,660
Índice de rentabilidade
Índice de margem de lucro bruto1 42.73% 43.82% 44.60% 44.84% 44.56% 44.30% 43.96% 43.52% 43.52% 43.85% 44.59% 45.38% 45.98% 46.20% 45.96% 45.28% 44.82% 43.26% 42.91% 43.15% 43.42%
Benchmarks
Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2
lululemon athletica inc. 59.22% 58.85% 58.54% 58.34% 58.31% 56.97% 56.75% 56.16% 55.39% 56.25% 56.53% 56.88% 57.68% 57.80% 57.62% 56.87% 55.98% 55.58% 55.31% 55.50% 55.87%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).

1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × (Lucro brutoQ4 2025 + Lucro brutoQ3 2025 + Lucro brutoQ2 2025 + Lucro brutoQ1 2025) ÷ (ReceitasQ4 2025 + ReceitasQ3 2025 + ReceitasQ2 2025 + ReceitasQ1 2025)
= 100 × (4,469 + 4,675 + 5,389 + 5,257) ÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589) = 42.73%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Durante o período analisado, a receita apresentou variações notáveis ao longo dos trimestres, apresentando picos em determinados períodos, como no quarto trimestre de 2021, atingindo aproximadamente US$ 13.388 milhões, e na primeira metade de 2022, com valores estabelecendo-se acima de US$ 12.429 milhões. Decrescimentos também ocorreram, especialmente perceptíveis em alguns trimestres de 2023, chegando a aproximadamente US$ 11.097 milhões, indicando uma oscilação na demanda ou estratégias de vendas específicas.

O lucro bruto apresentou uma tendência geral de crescimento ao longo do período, começando em US$ 4.871 milhões no final de agosto de 2019 e atingindo seu ponto mais elevado em torno de US$ 5.711 milhões no final de maio de 2022.Após esse pico, o valor experimentou certa variação, chegando a US$ 4.469 milhões no último trimestre de fevereiro de 2025, o que sugere uma possível redução na margem de lucro ou aumento de custos operacionais.

O índice de margem de lucro bruto permaneceu relativamente estável, oscilando na faixa de aproximadamente 42% a 46%. Durante o período, houve oscilações moderadas, com prestações mais altas atingindo cerca de 46,2% no final de maio de 2021, enquanto trimestres posteriores apresentaram uma redução, chegando a cerca de 42,73% no último trimestre de fevereiro de 2025. Essas variações indicam uma tendência de estabilidade na rentabilidade bruta, apesar de pequenas flutuações ao longo dos trimestres.


Índice de margem de lucro operacional

Nike Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Resultado operacional 321 788 1,384 1,209 1,546 1,336 1,825 1,604 1,221 1,412 1,587 1,695 1,468 1,629 1,454 2,124 1,913 1,678 1,580 1,766 (838) 1,190 1,220 1,543
Receitas 11,097 11,269 12,354 11,589 12,606 12,429 13,388 12,939 12,825 12,390 13,315 12,687 12,234 10,871 11,357 12,248 12,344 10,357 11,243 10,594 6,313 10,104 10,326 10,660
Índice de rentabilidade
Índice de margem de lucro operacional1 7.99% 10.30% 11.18% 11.83% 12.29% 11.61% 11.76% 11.32% 11.55% 12.17% 12.99% 13.25% 14.29% 15.21% 15.48% 15.79% 15.58% 10.87% 9.67% 8.94% 8.33%
Benchmarks
Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2
lululemon athletica inc. 23.67% 23.35% 22.27% 22.02% 22.17% 16.69% 17.51% 17.29% 16.38% 21.49% 21.38% 21.07% 21.31% 20.50% 20.78% 19.71% 18.63% 19.13% 19.37% 20.60% 22.34%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).

1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × (Resultado operacionalQ4 2025 + Resultado operacionalQ3 2025 + Resultado operacionalQ2 2025 + Resultado operacionalQ1 2025) ÷ (ReceitasQ4 2025 + ReceitasQ3 2025 + ReceitasQ2 2025 + ReceitasQ1 2025)
= 100 × (321 + 788 + 1,384 + 1,209) ÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589) = 7.99%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Resultado operacional
Observa-se uma variação significativa no resultado operacional ao longo do período analisado. Após um valor inicial de US$ 1.543 milhões em agosto de 2019, houve uma queda em maio de 2020, atingindo um valor negativo de -US$ 838 milhões, possivelmente refletindo impactos adversos de eventos específicos ou sazonalidades. A partir de então, o resultado operacional demonstra uma tendência de recuperação, apresentando valores crescentes até atingir cerca de US$ 1.825 milhões em agosto de 2021. Contudo, há uma redução subsequente a partir dessa data, chegando ao ponto mais baixo de US$ 788 milhões em fevereiro de 2023, antes de apresentar sinais de leve recuperação até maio de 2025.
Receitas
As receitas apresentaram uma evolução geral de alta, apesar de alguns períodos de estabilidade e leves quedas. Iniciando em US$ 10.660 milhões em agosto de 2019, tiveram oscilações ao longo do período, atingindo seu pico em maio de 2022 com US$ 13.388 milhões. Após esse pico, há uma redução paulatina que chega a US$ 11.097 milhões em fevereiro de 2025. Os dados indicam uma tendência de crescimento na receita até meados de 2022, seguida por um período de estabilização ou desaceleração na receita, sugerindo possíveis desafios no segmento de vendas ou mudanças no mercado.
Índice de margem de lucro operacional
A margem operacional apresentou crescimento consistente até atingir o ponto mais alto em maio de 2021, com 15,58%, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou na rentabilidade relativa das vendas. Após esse pico, há uma tendência de declínio, com a margem caindo para 7,99% em fevereiro de 2025. Essa redução indica uma diminuição na rentabilidade operacional, possivelmente devido a pressões de custos, competição ou mudanças na composição dos produtos ou serviços oferecidos. O índice mostra uma relação inversa entre a margem de lucro operacional e o resultado operacional, evidenciando possíveis aumentos nos custos ou despesas que impactaram a margem renovada.

Índice de margem de lucro líquido

Nike Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido 211 794 1,163 1,051 1,500 1,172 1,578 1,450 1,031 1,240 1,331 1,468 1,439 1,396 1,337 1,874 1,509 1,449 1,251 1,518 (790) 847 1,115 1,367
Receitas 11,097 11,269 12,354 11,589 12,606 12,429 13,388 12,939 12,825 12,390 13,315 12,687 12,234 10,871 11,357 12,248 12,344 10,357 11,243 10,594 6,313 10,104 10,326 10,660
Índice de rentabilidade
Índice de margem de lucro líquido1 6.95% 9.43% 9.98% 10.60% 11.10% 10.14% 10.28% 9.82% 9.90% 10.82% 11.47% 11.96% 12.94% 13.06% 13.32% 13.17% 12.86% 8.90% 7.39% 7.20% 6.79%
Benchmarks
Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2
lululemon athletica inc. 17.14% 17.05% 16.34% 16.09% 16.12% 10.89% 11.40% 11.24% 10.54% 15.66% 15.60% 15.36% 15.59% 14.87% 14.96% 14.17% 13.38% 13.69% 13.94% 15.01% 16.22%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).

1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × (Lucro líquidoQ4 2025 + Lucro líquidoQ3 2025 + Lucro líquidoQ2 2025 + Lucro líquidoQ1 2025) ÷ (ReceitasQ4 2025 + ReceitasQ3 2025 + ReceitasQ2 2025 + ReceitasQ1 2025)
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051) ÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589) = 6.95%

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O conjunto de dados revela padrões e tendências observáveis ao longo do período analisado, evidenciando variações na rentabilidade, receita e margem de lucro líquido.

Receitas
Durante o período, as receitas apresentaram uma tendência geral de crescimento, com alguns períodos de retração. Observa-se que, após uma queda significativa em maio de 2020, possivelmente relacionada a impactos de eventos globais, o valor das receitas recuperou e continuou a tendência de alta até o final do período. O valor máximo registrado na última data de análise foi de aproximadamente US$ 13,388 milhões, indicando uma recuperação sustentável após o impacto inicial.
Lucro líquido
O lucro líquido exibiu um comportamento mais volátil. Após um pico de US$ 1.874 milhões em novembro de 2021, houve períodos de retração, como no início de 2022, e posteriormente, uma diminuição acentuada em fevereiro de 2025, com valor de aproximadamente US$ 211 milhões. Isso sugere que, embora haja fontes de crescimento, fatores de instabilidade ou despesas elevadas possam afetar a lucratividade nos períodos mais recentes.
Índice de margem de lucro líquido
Este indicador mostra uma evolução ascendente nos períodos iniciais, atingindo um pico de aproximadamente 13,32% em fevereiro de 2021. Após esse ponto, há uma tendência de queda até a última data de análise, chegando a aproximadamente 6,95% em fevereiro de 2025. Essa redução indica uma diminuição na eficiência na conversão de receita em lucro líquido ao longo do tempo, o que pode refletir desafios na gestão de custos ou mudança na composição das receitas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Nike Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido 211 794 1,163 1,051 1,500 1,172 1,578 1,450 1,031 1,240 1,331 1,468 1,439 1,396 1,337 1,874 1,509 1,449 1,251 1,518 (790) 847 1,115 1,367
Patrimônio líquido 13,213 14,007 14,037 13,944 14,430 14,226 14,146 13,971 14,004 14,531 15,272 15,822 15,281 14,809 14,924 14,343 12,767 11,931 10,640 9,224 8,055 9,045 9,351 9,200
Índice de rentabilidade
ROE1 24.36% 32.18% 34.81% 38.02% 39.50% 36.77% 37.46% 36.16% 36.20% 37.70% 36.89% 35.65% 39.57% 41.30% 41.34% 42.41% 44.86% 28.73% 26.56% 29.16% 31.52%
Benchmarks
ROEConcorrentes2
lululemon athletica inc. 41.97% 43.55% 40.49% 37.47% 36.63% 28.38% 28.51% 28.77% 27.15% 38.48% 38.55% 38.24% 35.60% 32.75% 30.94% 26.71% 23.02% 25.76% 26.96% 31.46% 33.07%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).

1 Q4 2025 cálculo
ROE = 100 × (Lucro líquidoQ4 2025 + Lucro líquidoQ3 2025 + Lucro líquidoQ2 2025 + Lucro líquidoQ1 2025) ÷ Patrimônio líquido
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051) ÷ 13,213 = 24.36%

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A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas ao longo do período avaliado.

O lucro líquido apresentou variações consideráveis, inicialmente demonstrando uma queda de agosto de 2019 para fevereiro de 2020, seguida por um período negativo em maio de 2020. A partir do segundo trimestre de 2020, houve uma recuperação significativa, atingindo novamente níveis elevados até maio de 2021, embora nas semanas subsequentes tenham ocorrido oscilações, com pico em novembro de 2021 e quedas posteriores. Nos últimos trimestres disponíveis, observa-se uma tendência de diminuição geral no lucro líquido, culminando em valores bem menores a partir de agosto de 2023, o que sugere uma possível pressão econômica ou mudanças na rentabilidade.

O patrimônio líquido manteve uma trajetória de crescimento até novembro de 2021, atingindo seu ápice, seguido de uma estabilização ou ligeira queda até o início de 2023. Após esse período, houve um leve declínio. Essa evolução indica uma acumulada de resultados positivos ao longo do tempo, embora os valores mais recentes mostrem uma leve erosão do patrimônio, o que pode refletir variações na eficiência operacional ou impacto de fatores externos.

O Retorno sobre o Patrimônio (ROE) apresentou alta expressão até certas semanas de 2020, atingindo picos próximos a 44,86%, indicando períodos de maior rentabilidade relativa do patrimônio investido. Entretanto, a partir de mediados de 2021, observa-se uma redução gradativa do ROE, estabilizando-se em patamares por volta de 36%, até atingir valores mais baixos em 2023, com uma queda acentuada ao final do período, chegando a 24,36%. Essa diminuição do ROE sugere uma redução na eficiência de geração de lucro em relação ao patrimônio dos acionistas ao longo do tempo, potencialmente refletindo desafios na gestão ou no ambiente de mercado.


Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)

Nike Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
31 de mai. de 2025 28 de fev. de 2025 30 de nov. de 2024 31 de ago. de 2024 31 de mai. de 2024 29 de fev. de 2024 30 de nov. de 2023 31 de ago. de 2023 31 de mai. de 2023 28 de fev. de 2023 30 de nov. de 2022 31 de ago. de 2022 31 de mai. de 2022 28 de fev. de 2022 30 de nov. de 2021 31 de ago. de 2021 31 de mai. de 2021 28 de fev. de 2021 30 de nov. de 2020 31 de ago. de 2020 31 de mai. de 2020 29 de fev. de 2020 30 de nov. de 2019 31 de ago. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido 211 794 1,163 1,051 1,500 1,172 1,578 1,450 1,031 1,240 1,331 1,468 1,439 1,396 1,337 1,874 1,509 1,449 1,251 1,518 (790) 847 1,115 1,367
Ativos totais 36,579 37,793 37,959 37,867 38,110 37,356 37,203 36,786 37,531 38,294 39,647 41,088 40,321 39,577 38,917 37,917 37,740 36,185 34,836 33,258 31,342 26,220 26,602 26,249
Índice de rentabilidade
ROA1 8.80% 11.93% 12.87% 14.00% 14.96% 14.00% 14.24% 13.73% 13.51% 14.31% 14.21% 13.73% 14.99% 15.45% 15.85% 16.04% 15.17% 9.47% 8.11% 8.09% 8.10%
Benchmarks
ROAConcorrentes2
lululemon athletica inc. 23.87% 24.50% 24.21% 23.16% 21.86% 16.61% 16.81% 17.14% 15.25% 22.03% 22.39% 21.72% 19.73% 19.04% 18.76% 16.29% 14.07% 15.36% 15.44% 18.04% 19.67%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-31).

1 Q4 2025 cálculo
ROA = 100 × (Lucro líquidoQ4 2025 + Lucro líquidoQ3 2025 + Lucro líquidoQ2 2025 + Lucro líquidoQ1 2025) ÷ Ativos totais
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051) ÷ 36,579 = 8.80%

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Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período, com um pico significativo em 31 de maio de 2021 e posterior estabilização em níveis próximos ao início de 2019. Após esse pico, houve uma ligeira diminuição nos ativos, mas permanecendo em patamares elevados, evidenciando possível expansão durante os anos analisados.

O lucro líquido demonstra variabilidade ao longo do período, apresentando picos de alta e momentos de queda, especialmente no início de 2020, onde há uma baixa abrupta no segundo trimestre, provavelmente relacionada ao impacto da pandemia. A partir de meados de 2020, observa-se uma recuperação contínua até alcançar novos picos no final de 2021, seguido por alguma retração no início de 2022 e flutuações subsequentes. Destaca-se que, mesmo em períodos de dificuldades, o lucro líquido apresenta uma tendência de recuperação nos últimos trimestres analisados, embora com níveis inferiores aos picos históricos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) revela uma melhora significativa a partir do segundo semestre de 2020, atingindo seu ponto máximo em torno de 15.17% no final de 2020 e ao longo de 2021, indicando maior eficiência na geração de lucro a partir do total de ativos. Nas últimas medições, há uma tendência de diminuição do ROA, chegando a níveis próximos de 8.8%, o que pode indicar uma redução na eficiência operacional ou margens de lucro.

De modo geral, os dados refletem um período de crescimento consistente dos ativos, dificuldades pontuais nos lucros líquidos durante o início da pandemia e uma recuperação subsequente, acompanhada de melhorias na eficiência operacional medida pelo ROA. O desempenho financeiro demonstra resistência e adaptabilidade frente às mudanças de mercado, com sinais de estabilização e recuperação nas últimas fases do período analisado.