Nike Inc. (NYSE:NKE)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou uma redução significativa de 60,47 em 2020 para 28,96 em 2022, indicando uma valorização relativa do preço da ação em relação ao lucro líquido, ou uma melhoria na lucratividade ajustada ao valor de mercado. No entanto, após esse período de diminuição, houve um aumento expressivo de 32,45 em 2023 para impressionantes 2227,69 em 2024, o que sugere uma distorção nos dados ou uma alteração pontual no mercado ou na avaliação da empresa. Essa escalada abrupta pode indicar fatores extrínsecos ou mudanças extremas na receita ou no lucro que impactaram essa métrica de forma atípica.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A relação P/OP seguiu uma tendência de redução de 49,29 em 2020 para 26,23 em 2022, refletindo uma valorização do mercado em relação ao resultado operacional da empresa. Posteriormente, apresentou um aumento até 27,81 em 2023, seguido por um salto expressivo para 1937,05 em 2024, o que novamente aponta para uma alteração radical na avaliação do mercado, possivelmente relacionada a mudanças nas operações ou expectativas futuras, ou por distorções nos dados.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S reduziu-se de 4,11 em 2020 para 3,75 em 2022, indicando uma avaliação relativamente mais eficiente em relação às receitas. Essa relação continuou a diminuir até 2,08 em 2024, o que demonstra uma avaliação de mercado que valoriza menos as receitas da empresa, possivelmente refletindo uma melhora na margem de lucro ou uma redução na percepção de risco de receita futura. Entretanto, há uma projeção extremamente elevada de 154,85 para 2025, que não é compatível com a tendência anterior ou com avaliações comuns, indicando possível erro nos dados ou uma previsão excepcionalmente otimista no futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O índice P/BV apresentou uma diminuição de 19,06 em 2020 para 11,46 em 2022, sinalizando que o valor de mercado passou a se aproximar mais do valor contábil da empresa ao longo do tempo. Essa relação se manteve relativamente estável até 2023, quando cresceu para 11,75, mas novamente houve uma escalada dramática até 542,72 em 2025, o que sugere uma discrepância nos dados ou uma mudança estrutural incomum nas expectativas de valor empresarial, potencialmente influenciada por fatores externos ou por mudanças no método de avaliação.

De modo geral, os indicadores mostram uma tendência de redução nas métricas de avaliação relativa da empresa até 2022-2023, seguida por saltos extremos em 2024 e principalmente em 2025. Esses picos indicam que podem existir distorções nos dados ou que estão refletindo acontecimentos extraordinários que impactaram a avaliação de mercado de forma significativa e incomum. A análise detalhada deve considerar possíveis ajustes ou validações adicionais para compreender melhor as razões por trás desses movimentos extremos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma trajetória de variação significativa nos principais indicadores de mercado da empresa. O preço das ações apresentou alta considerável de maio de 2020 até maio de 2021, passando de 98,43 dólares para 159,74 dólares, antes de experimentar uma queda até 111,62 dólares em maio de 2022. Desde então, houve uma tendência de estabilização, com pequenas variações até atingir 71,41 dólares em maio de 2024, com uma ligeira recuperação para 72,98 dólares prevista para maio de 2025.

O lucro por ação (EPS) também exibiu crescimento ao longo dos primeiros anos, passando de 1,63 dólares em maio de 2020 para 3,85 dólares em maio de 2022. Após esse pico, houve uma redução notável, chegando a 3,31 dólares em maio de 2023, e posteriormente uma estabilização na previsão para maio de 2024 com 3,8 dólares, enquanto a estimativa para maio de 2025 apresenta um valor bastante inferior de 0,03 dólares, indicando uma possível expectativa de queda ou uma questão de ajuste nos dados futuros.

O índice P/E (preço lucro) apresentou uma tendência de diminuição de 60,47 em maio de 2020 para 28,96 em maio de 2022, o que indica uma redução na relação entre o preço das ações e o lucro por ação, possivelmente refletindo uma maior avaliação dos lucros ou uma mudança na percepção do mercado. Após esse período de queda, o índice voltou a subir para 32,45 em maio de 2023, e subsequentemente despencou para 18,78 em maio de 2024, com uma previsão alarmante de 2227,69 em maio de 2025, o que sugere uma possível distorção ou uma expectativa de mudança extrema nas condições financeiras ou de mercado.

Resumo Geral

Os dados indicam um período de crescimento inicial nos preços das ações e EPS, seguido por uma depreciação relativamente consistente. O índice P/E demonstra uma tendência de redução, sugerindo maior avaliação relativa dos lucros ao longo do tempo, embora a previsão para 2025 indique uma possível reversão ou distorção significativa. Essas dinâmicas refletem uma combinação de perda de valorização de mercado, mudança na percepção de risco, ou potencial impacto de eventos internos ou externos futuros, que podem afetar as avaliações de mercado e a rentabilidade da empresa.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta significativa de 2020 até 2021, passando de 98,43 para 159,74 dólares, o que indica um crescimento expressivo no valor de mercado durante esse período. Após esse pico, há uma queda pronunciada até 2022, chegando a 111,62 dólares, seguida de uma leve redução ao longo de 2023, chegando a 107,53 dólares. Em 2024, o preço diminui consideravelmente para 71,41 dólares, contudo, há uma pequena recuperação em 2025, chegando a 72,98 dólares. Essa oscilação sugere volatilidade e possíveis fatores externos ou internos afetando o valor das ações ao longo dos anos.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresenta crescimento acentuado de 2020, atingindo 4,39 dólares em 2021, em comparação com 2 dólares em 2020. De 2021 para 2022, há uma leve redução para 4,26 dólares, seguida de uma nova diminuição em 2023 para 3,87 dólares. Em 2024, ocorre um aumento para 4,21 dólares, porém, em 2025, há uma queda abrupta a 0,04 dólares, o que pode indicar dificuldades severas no desempenho operacional ou impactos financeiros extraordinários nesse último período.

P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O índice de P/OP demonstra uma redução constante de 49,29 em 2020 até 26,23 em 2022, indicando uma melhora na relação entre preço das ações e lucro operacional durante esse período. Em 2023, há um aumento significativo para 27,81, e em 2024, uma redução para 16,97, sugerindo uma melhora na avaliação em relação ao lucro operacional. Entretanto, em 2025, o índice dispara para 1937, um valor extremamente elevado que pode refletir uma distorção, uma alteração contábil significativa ou uma expectativa de crescimento futuro extraordinariamente alta, embora os ganhos reais tenham sido extremamente baixos nesse ano.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros anuais apresentados, observa-se que o preço das ações sofreu variações significativas ao longo do período. Após um crescimento substancial de 98,43 dólares em 2020 para 159,74 dólares em 2021, houve uma forte retração subsequente, atingindo 111,62 dólares em 2022 e 107,53 dólares em 2023. Em 2024, o preço das ações apresentou nova redução, atingindo 71,41 dólares, mas houve uma recuperação ligeira em 2025, chegando a 72,98 dólares.

Já as vendas por ação demonstraram crescimento contínuo de 23,98 dólares em 2020 para 28,16 dólares em 2021, seguido por aumentos progressivos até 34,26 dólares em 2024. Apesar de haver um valor registrado bastante baixo de 0,47 dólares para 2025, trata-se de um dado anormal ou de potencial erro nos dados apresentados, visto que é incompatível com os padrões observados nos anos anteriores.

O rácio P/S, que relaciona o preço das ações às vendas por ação, apresentou uma dinâmica bastante variada. Houve um aumento de 4,11 em 2020 para 5,67 em 2021, indicando uma valorização do mercado em relação às vendas. Entretanto, esse rácio decresceu significativamente até 3,75 em 2022 e para 3,21 em 2023, refletindo uma possível estabilização ou redução na valorização de mercado em relação ao crescimento das vendas. Em 2024, o rácio continuou a diminuir, atingindo 2,08, sugerindo uma maior atratividade do mercado ou uma avaliação relativa mais moderada. A projeção excepcionalmente elevada de 154,85 em 2025 parece ser um dado fora do padrão, provavelmente um erro ou uma projeção não condizente com os valores históricos.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo dos anos de 2020 a 2025, observam-se tendências distintas em diversos indicadores. Quanto ao preço das ações, nota-se uma valorização significativa de 2020 até 2021, passando de 98,43 dólares para 159,74 dólares, indicando potencial aumento no otimismo do mercado ou melhorias nos resultados financeiros. Entretanto, a partir de 2022, ocorre uma redução no valor, que cai para 111,62 dólares, seguida por novos ajustes em 2023 e uma diminuição mais acentuada até 2024, chegando a 71,41 dólares. Este padrão sugere volatilidade ou possíveis fatores externos que impactaram negativamente a percepção do valor da ação, mesmo que uma ligeira recuperação ocorra em 2025, com o preço estabilizado em 72,98 dólares.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento de 2020 a 2022, passando de 5,16 dólares para 9,74 dólares, indicando uma ampliação no patrimônio líquido atribuído por ação. Contudo, em 2023 houve uma leve redução para 9,15 dólares, seguida de um pequeno aumento em 2024, chegando a 9,62 dólares. Para 2025, há uma abrupta redução para 0,13 dólares, o que pode refletir ajustes contábeis significativos ou eventos extraordinários que impactaram fortemente o valor patrimonial por ação.

P/BV (Preço sobre valor contábil)

O índice P/BV demonstra uma tendência de declínio de 19,06 em 2020 para 11,46 em 2022, indicando uma relativa linha de valorização das ações em relação ao patrimônio líquido. A partir desse ponto, o índice mantêm-se relativamente estável na faixa de 11 a 12 até 2023, mas registra uma queda para 7,42 em 2024, refletindo uma possível desaceleração na valorização do mercado em relação ao valor patrimonial. Em 2025, entretanto, há uma elevação atípica para 542,72, o que pode indicar um evento extraordinário, uma reavaliação patrimonial ou alguma alteração contábil que distorce a relação tradicional entre preço das ações e valor contábil.