Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Nike Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
- Margem de Lucro Bruto
- Observa-se uma tendência de aumento na margem de lucro bruto ao longo dos primeiros três anos, passando de 43,42% em 2020 para 45,98% em 2022. Após esse período, há uma ligeira queda para 43,52% em 2023, seguida de uma recuperação para 44,56% em 2024, antes de uma nova diminuição para 42,73% projetada para 2025. Esses movimentos sugerem alguma volatilidade na eficiência da produção ou na capacidade de repassar custos aos clientes, com uma inclinação geral de estabilidade na margem de lucro bruto nos anos mais recentes.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem operacional apresenta crescimento significativo de 8,33% em 2020 para 15,58% em 2021, seguido de uma leve redução para 14,29% em 2022. Nos anos subsequentes, há uma diminuição mais acentuada, chegando a 11,55% em 2023, com uma recuperação marginal para 12,29% em 2024 e uma nova queda para 7,99% prevista em 2025. A tendência indica maior volatilidade nesta margem, possivelmente refletindo variações nos custos operacionais ou estratégias de gestão de despesas.
- Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido mostra crescimento consistente de 6,79% em 2020 para 12,86% em 2021, permanecendo estável em 12,94% em 2022. Depois, há uma redução para 9,9% em 2023, seguida por uma melhora para 11,1% em 2024, e uma queda prevista para 6,95% em 2025. Esses dados indicam que a rentabilidade líquida acompanhou de perto mudanças na lucratividade operacional, sofrendo os efeitos de fatores como despesas financeiras e impostos.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE atingiu seu pico em 2021, com 44,86%, após um valor de 31,52% em 2020, indicando forte valorização dos recursos próprios da empresa. Em 2022, houve uma leve queda para 39,57%, e subsequentemente uma redução para 36,2% em 2023. As projeções indicam estabilização ou leve crescimento para 39,5% em 2024, seguida de uma significativa diminuição para 24,36% em 2025, sugerindo potencial retração na rentabilidade do patrimônio no horizonte projetado.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou a trajetória do ROE, crescendo de 8,1% em 2020 para um pico de 15,17% em 2021, refletindo uma melhora na eficiência na utilização dos ativos. Em 2022, houve uma ligeira redução para 14,99%, com uma queda mais pronunciada para 13,51% em 2023. As estimativas indicam uma recuperação para 14,96% em 2024, antes de uma nova diminuição prevista para 8,8% em 2025, evidenciando uma volatilidade na rentabilidade operacional dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Nike Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro bruto | 19,790) | 22,887) | 22,292) | 21,479) | 19,962) | 16,241) | |
| Receitas | 46,309) | 51,362) | 51,217) | 46,710) | 44,538) | 37,403) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 42.73% | 44.56% | 43.52% | 45.98% | 44.82% | 43.42% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 59.22% | 58.31% | 55.39% | 57.68% | 55.98% | 55.87% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas
= 100 × 19,790 ÷ 46,309 = 42.73%
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Ao analisar as tendências apresentadas, observa-se que as receitas da empresa aumentaram continuamente ao longo do período de 2020 a 2024, com um crescimento consistente ano após ano, atingindo seu pico em 2024, antes de uma leve diminuição prevista para 2025. Isso indica uma expansão das vendas e uma possível ampliação da participação de mercado durante esses anos.
O lucro bruto apresentou variações ao longo do período, evidenciando uma tendência de crescimento entre 2020 e 2023, com um aumento expressivo na margem de lucro bruto, atingindo um pico de 45,98% em 2022. Após esse ponto, houve uma ligeira redução na margem em 2023 e uma expectativa de manutenção ou leve diminuição em 2024, indicando possíveis pressões sobre os custos ou mudanças na estratégia de preço.
O índice de margem de lucro bruto acompanha de perto os valores do lucro bruto, reforçando a ideia de melhorias na eficiência operacional e controle de custos até 2022. No entanto, a redução marginal após esse período sugere que a empresa pode estar enfrentando desafios na manutenção dessas margens no longo prazo, ou com aumento dos custos, impactando assim sua rentabilidade relativa.
Índice de margem de lucro operacional
Nike Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Resultado operacional | 3,702) | 6,311) | 5,915) | 6,675) | 6,937) | 3,115) | |
| Receitas | 46,309) | 51,362) | 51,217) | 46,710) | 44,538) | 37,403) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 7.99% | 12.29% | 11.55% | 14.29% | 15.58% | 8.33% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 23.67% | 22.17% | 16.38% | 21.31% | 18.63% | 22.34% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 13.85% | 12.21% | 15.12% | 15.85% | 9.68% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receitas
= 100 × 3,702 ÷ 46,309 = 7.99%
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Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se um crescimento consistente nas receitas, com um aumento de aproximadamente 17.5% entre 2020 e 2024, passando de US$ 37,403 milhões para US$ 51,362 milhões. Embora haja um nível elevado de receita, uma leve estabilização ou leve aumento ocorreu em 2024, seguido de uma projeção de redução em 2025 para US$ 46.309 milhões.
Quanto ao resultado operacional, houve variações notáveis. Após um crescimento expressivo de 124% de 2020 para 2021, atingindo US$ 6.937 milhões, ocorreu uma diminuição gradual nos anos subsequentes, chegando a US$ 5.911 milhões em 2023. Este movimento sugere dificuldades na manutenção da margem de lucro operacional, que apresentou um aumento significativo de 8.33% em 2020 para 15.58% em 2021, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou no controle de custos naquele período. No entanto, essa margem diminuiu de maneira constante após 2021, chegando a 12.29% em 2024, e projetando uma queda para 7.99% em 2025.
Tal comportamento indica uma tendência de retração na eficiência operacional ou aumento dos custos relativamente às receitas, o que impacta negativamente a margem de lucro ao longo do tempo. A combinação de receitas relativamente estáveis em 2024 e 2025 com a redução nas margens sugere que a empresa pode enfrentar pressões de custos ou mudanças nas estruturas de preços que afetam sua rentabilidade.
De modo geral, a análise revela um perfil de crescimento de receitas modesto e estável, embora com sinais de dificuldades na manutenção da margem operacional. Essas tendências demonstram a necessidade de estratégias voltadas à otimização de custos e aumento de eficiência para sustentar a rentabilidade futura perante uma receita que tende a sofrer retrações.
Índice de margem de lucro líquido
Nike Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Receitas | 46,309) | 51,362) | 51,217) | 46,710) | 44,538) | 37,403) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 6.95% | 11.10% | 9.90% | 12.94% | 12.86% | 6.79% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 17.14% | 16.12% | 10.54% | 15.59% | 13.38% | 16.22% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 11.89% | 9.99% | 13.26% | 12.91% | 7.70% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × 3,219 ÷ 46,309 = 6.95%
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Ao analisar os dados financeiros de varejo anual referentes ao período de maio de 2020 a maio de 2025, observa-se uma tendência de crescimento nas receitas ao longo dos anos, com uma ligeira estabilidade entre 2022 e 2024.
Especificamente, as receitas aumentaram de aproximadamente US$ 37,4 bilhões em 2020 para cerca de US$ 51,3 bilhões em 2023, demonstrando expansão consistente. No entanto, há uma redução para aproximadamente US$ 46,3 bilhões prevista para 2025, indicando uma possível desaceleração ou retração na geração de receitas no período futuro analisado.
O lucro líquido apresentou variações mais acentuadas ao longo do período. Houve um crescimento expressivo de US$ 2,5 bilhões em 2020 para mais de US$ 5,7 bilhões em 2021. Em 2022, o lucro líquido registrou um avanço sutil, atingindo aproximadamente US$ 6 bilhões. Posteriormente, uma diminuição ocorreu em 2023, para cerca de US$ 5,07 bilhões, seguido de uma recuperação prevista para 2024 com US$ 5,7 bilhões e uma nova queda para US$ 3,2 bilhões em 2025.
O índice de margem de lucro líquido variou consideravelmente ao longo do período. Houve uma expansão de 6,79% em 2020 para 12,86% em 2021, atingindo um pico levemente acima de 12,9% em 2022. Em 2023, esse índice caiu para 9,9%, refletindo uma redução na eficiência ou aumento de custos. Em 2024, a margem se recupera para 11,1%, mas experimenta uma queda significativa para 6,95% prevista para 2025. Essa flutuação sugere oscilações na rentabilidade operacional, o que pode estar relacionado a fatores de mercado, custos ou estratégias de gestão.
De modo geral, os dados indicam que, apesar do crescimento nas receitas ao longo dos anos, há sinais de volatilidade no lucro líquido e na margem de lucro, especialmente nos anos mais recentes e previstos. Essa dinâmica sugere a necessidade de estratégias para melhorar a eficiência operacional e estabilizar as margens de rentabilidade no futuro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Nike Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 24.36% | 39.50% | 36.20% | 39.57% | 44.86% | 31.52% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 41.97% | 36.63% | 27.15% | 35.60% | 23.02% | 33.07% | |
| ROEsetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 38.85% | 34.54% | 38.96% | 41.21% | 31.82% | |
| ROEindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 3,219 ÷ 13,213 = 24.36%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros apresenta tendências diversas ao longo do período considerado.
O lucro líquido da empresa apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em 2.539 milhões de dólares em maio de 2020 e atingindo o pico de 6.046 milhões de dólares em maio de 2022. Nos anos seguintes, houve uma redução em 2023 para 5.070 milhões de dólares, seguida de um leve aumento em 2024 para 5.700 milhões, porém uma nova diminuição para 3.219 milhões em maio de 2025. Essa flutuação sugere um período de maior rentabilidade em 2022, com fases de retração e recuperação subsequentes.
O patrimônio líquido demonstrou uma tendência de crescimento ao longo do período, iniciando em 8.055 milhões de dólares em maio de 2020 e atingindo 15.281 milhões em maio de 2022. Após esse pico, houve uma redução em 2023 para 14.004 milhões, seguida de estabilização em 2024 com 14.430 milhões, até uma nova redução para 13.213 milhões em maio de 2025. Essa evolução indica uma expansão do patrimônio ao longo do tempo até 2022, com ajustes posteriores e uma leve retração na última avaliação.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) evidenciou alta de 31,52% em 2020 para um máximo de 44,86% em 2021, indicando maior eficiência na geração de lucros a partir dos investimentos dos acionistas. Em 2022, o ROE caiu para 39,57%, mantendo-se relativamente elevado. Nos anos seguintes, houve redução para 36,2% em 2023, seguido de aumento para 39,5% em 2024. Em 2025, o ROE sofreu uma forte diminuição para 24,36%, refletindo uma redução significativa na rentabilidade relativa do patrimônio no último período avaliado.
De modo geral, os indicadores evidenciam um período de crescimento significativo até 2022, especialmente no que concerne ao patrimônio líquido e à rentabilidade. Entretanto, os anos seguintes apontam para uma retração em lucro líquido e desempenho de rentabilidade. Essas mudanças podem refletir ajustes internos, variações de mercado ou outros fatores econômicos que impactaram os resultados finais e a eficiência na geração de valor.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Nike Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Ativos totais | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 8.80% | 14.96% | 13.51% | 14.99% | 15.17% | 8.10% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 23.87% | 21.86% | 15.25% | 19.73% | 14.07% | 19.67% | |
| ROAsetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 16.04% | 13.73% | 15.51% | 15.06% | 9.20% | |
| ROAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 3,219 ÷ 36,579 = 8.80%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Ao longo dos anos analisados, o lucro líquido apresentou crescimento consistente de 2020 a 2022, atingindo um pico em 2022. No entanto, houve uma queda significativa em 2023, seguida de uma recuperação em 2024, antes de uma nova redução prevista para 2025. Essa dinâmica indica volatilidade na rentabilidade, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou estratégias de negócios específicas.
- Ativos totais
- Os ativos totais mostraram uma tendência de crescimento de 2020 até 2022, atingindo o ponto mais alto nesse período. Entre 2022 e 2023, houve uma redução nos ativos, porém, a expectativa para 2024 indica aumento novamente, ainda que moderado. A previsão para 2025 sugere uma leve diminuição, indicando possível estabilização ou ajustes na composição do balanço patrimonial.
- ROA (Retorno sobre Ativos)
- O ROA apresentou uma alta expressiva de 8,1% em 2020 para aproximadamente 15,17% em 2021, mantendo-se em patamares elevados até 2022, próximo a 15%. Em 2023, houve uma redução para cerca de 13,51%, seguida de uma recuperação em 2024, chegando a quase 15%. Em 2025, a previsão aponta para uma diminuição para 8,8%, indicando uma possível diminuição na eficiência do uso dos ativos na geração de lucros.