Nike Inc. (NYSE:NKE)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos ativos intangíveis e na boa vontade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos valores, com tendências distintas em cada categoria.

Ativos incorpóreos identificáveis, líquidos

Apresentam uma trajetória inicial de declínio em 2021, seguida de um aumento em 2022. Em 2023, o valor volta a diminuir, estabilizando-se nos anos subsequentes de 2024 e 2025. A variação total entre o início e o fim do período é relativamente pequena, indicando uma certa estabilidade após as flutuações.

Boa vontade

Registra um crescimento constante até 2022, com um pico nesse ano. Contudo, em 2023, observa-se uma redução significativa, mantendo-se estável nos anos de 2024 e 2025. Essa diminuição pode indicar ajustes de valor ou alienações de ativos.

Ativos incorpóreos identificáveis e goodwill (total)

O total combinado dos ativos incorpóreos e da boa vontade acompanha a tendência de crescimento até 2022, impulsionado principalmente pelo aumento da boa vontade. A queda em 2023 reflete a diminuição da boa vontade, resultando em uma estabilização do total nos anos de 2024 e 2025. A variação global, embora presente, não é drástica, sugerindo uma gestão conservadora dos ativos intangíveis.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão até 2022, seguido por um ajuste em 2023 e subsequente estabilização. A boa vontade demonstra maior volatilidade em comparação com os ativos incorpóreos identificáveis, líquidos. A estabilidade observada nos últimos anos pode sugerir uma fase de consolidação ou uma estratégia de manutenção do valor dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, de leve declínio em alguns indicadores. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente entre 2020 e 2022, atingindo um pico de US$ 40,321 milhões. Contudo, observa-se uma redução nos anos subsequentes, com um valor de US$ 36,579 milhões em 2025. O ativo total ajustado segue uma tendência similar, com crescimento até 2022 e posterior diminuição, embora em menor magnitude.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável entre 2020 e 2022, passando de US$ 8,055 milhões para US$ 15,281 milhões. A partir de 2022, o crescimento se estabilizou e, em 2025, o patrimônio líquido ajustado registrou US$ 12,973 milhões, indicando uma leve contração em relação ao valor de 2022.

Tendências Gerais

A empresa demonstrou expansão em seus ativos e patrimônio líquido até 2022, seguida por um período de estabilização e leve retração. Essa mudança pode indicar uma fase de consolidação ou ajustes estratégicos.

Ativos

O declínio nos ativos totais e ajustados a partir de 2022 pode ser resultado de diversas causas, como alienação de ativos, redução de investimentos ou mudanças nas políticas de gestão de caixa.

Patrimônio Líquido

A estabilização e leve declínio no patrimônio líquido podem estar relacionados a fatores como distribuição de dividendos, recompra de ações ou perdas financeiras não compensadas por ganhos.

Ajustes

A existência de valores ajustados sugere a aplicação de critérios específicos na avaliação dos ativos e do patrimônio líquido, possivelmente relacionados a reavaliações ou correções contábeis.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento robusto, seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A análise detalhada das causas subjacentes a essas tendências requer informações adicionais sobre as operações e o ambiente de negócios da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma ligeira diminuição entre 2020 e 2022, seguida de um aumento em 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024 e apresentando uma leve redução em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa mesma dinâmica.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução consistente entre 2020 e 2024, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, em 2025, observa-se um ligeiro aumento nesse índice, sugerindo um recrudescimento do uso de capital de terceiros. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um comportamento similar.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido de uma estabilização e posterior declínio em 2025. O índice ajustado acompanha essa tendência. A rentabilidade do patrimônio líquido demonstra uma sensibilidade às variações nos resultados da empresa.

O índice de retorno sobre ativos também exibe um padrão de crescimento inicial, seguido de estabilização e declínio em 2025. O índice ajustado reflete o mesmo comportamento. A eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro parece ter diminuído no último período analisado.

Índice de giro total dos ativos:

Apresenta uma tendência de estabilização após um período de flutuação, com uma ligeira queda no último ano.

Índice de alavancagem financeira:

Demonstra uma redução do endividamento, interrompida por um leve aumento no último período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Exibe um ciclo de crescimento seguido de declínio, indicando variações na rentabilidade do capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos:

Segue uma trajetória semelhante ao retorno sobre o patrimônio líquido, refletindo a eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de crescimento nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2020 e 2022, seguida por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 31342 milhões de dólares em 2020 para 40321 milhões de dólares em 2022. Contudo, em 2023, houve uma redução para 37531 milhões de dólares, tendência que se manteve em 2024 (38110 milhões de dólares) e 2025 (36579 milhões de dólares). Este comportamento sugere uma possível reavaliação da estratégia de investimento ou a alienação de ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento de 31119 milhões de dólares em 2020 para 40037 milhões de dólares em 2022, e posterior diminuição para 37250 milhões de dólares em 2023, 37870 milhões de dólares em 2024 e 36339 milhões de dólares em 2025. A proximidade entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no valor total dos ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou relativa estabilidade entre 2020 e 2022, variando entre 1.16 e 1.19. Em 2023, houve um aumento notável para 1.36, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Este aumento foi mantido em 2024 (1.35), mas diminuiu ligeiramente em 2025 (1.27), sugerindo uma possível redução na eficiência operacional.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento muito semelhante ao do índice não ajustado, com valores entre 1.17 e 1.20 de 2020 a 2022, um aumento para 1.37 em 2023, manutenção em 1.36 em 2024 e uma ligeira queda para 1.27 em 2025. A consistência entre os dois índices reforça a ideia de que os ajustes não alteraram substancialmente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um ciclo de crescimento seguido de estabilização e leve declínio em seus ativos. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou uma melhora significativa em 2023, mas com uma ligeira retração em 2025. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo das estratégias de investimento e da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de estabilização e leve declínio em alguns indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento significativo entre 2020 e 2022, atingindo um pico de US$ 40,321 milhões, para então registrar uma redução em 2023 e 2024, situando-se em US$ 36,579 milhões em 2025. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento até 2022 e subsequente diminuição.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento expressivo de 2020 a 2022, passando de US$ 8,055 milhões para US$ 15,281 milhões. Contudo, observou-se uma estabilização e leve recuo nos anos seguintes, com US$ 13,213 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição consistente de 2020 a 2022, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2023 e 2024, o índice se manteve relativamente estável, com um leve aumento em 2025, sugerindo um retorno gradual ao uso de alavancagem.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com uma redução inicial e estabilização posterior. A variação entre os dois índices permaneceu relativamente constante ao longo do período.

Em resumo, a entidade demonstrou um período de expansão até 2022, seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A diminuição nos ativos totais e no patrimônio líquido nos anos mais recentes, combinada com um leve aumento no índice de alavancagem financeira, sugere uma possível mudança na estratégia financeira ou um período de consolidação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização, com variações notáveis em alguns indicadores ao longo do período avaliado.

O patrimônio líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2022, passando de 8055 milhões de dólares para 15281 milhões de dólares. Observa-se, contudo, uma diminuição em 2023, atingindo 14004 milhões de dólares, seguida de um leve aumento em 2024 para 14430 milhões de dólares e uma redução mais expressiva em 2025, fechando em 13213 milhões de dólares. O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência similar, com um crescimento robusto até 2022, uma queda em 2023 e variações mais moderadas nos anos subsequentes, finalizando em 12973 milhões de dólares em 2025.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou o crescimento do patrimônio líquido, registrando um aumento de 31.52% em 2020 para 44.86% em 2021. Em 2022, o ROE se manteve em um patamar elevado, com 39.57%, mas apresentou uma redução em 2023, atingindo 36.2%. Houve uma recuperação parcial em 2024, com 39.5%, seguida de uma queda considerável em 2025, para 24.36%. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento análogo, com valores ligeiramente superiores aos do ROE não ajustado em todos os períodos.

Tendências Gerais

Observa-se uma fase de expansão entre 2020 e 2022, seguida por um período de ajuste e estabilização, com uma tendência de declínio nos indicadores de retorno em 2023, 2024 e, principalmente, em 2025.

Variações Significativas

A queda no patrimônio líquido e no ROE em 2023 e 2025 merece atenção, indicando possíveis desafios na geração de valor para os acionistas ou mudanças na estrutura de capital.

Insights

A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere a existência de itens que impactam o valor contábil da empresa, mas que não refletem diretamente sua performance operacional. A análise detalhada desses itens pode fornecer informações adicionais sobre a saúde financeira da organização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de estabilização e, posteriormente, de leve declínio em alguns indicadores. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente entre 2020 e 2022, atingindo um pico de US$ 40,321 bilhões. Em 2023, observou-se uma redução para US$ 37,531 bilhões, tendência que se manteve em 2024, com um valor de US$ 38,110 bilhões, e continuou em 2025, atingindo US$ 36,579 bilhões. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com crescimento até 2022 e subsequente estabilização e leve queda.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora significativa entre 2020 e 2021, passando de 8,1% para 15,17%. Este desempenho se manteve elevado em 2022 (14,99%), com uma ligeira diminuição em 2023 (13,51%). Em 2024, houve uma recuperação para 14,96%, mas em 2025, o índice retornou a um patamar próximo ao de 2020, registrando 8,8%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma variação similar ao índice não ajustado, com um crescimento expressivo em 2021 (15,27%) e estabilização em níveis elevados até 2024 (15,05%). A queda observada em 2025 (8,86%) acompanha a tendência de declínio nos ativos totais e ajustados.

Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de gerar retorno sobre seus ativos, com um desempenho notável em 2021 e 2022. Contudo, os dados mais recentes indicam uma possível desaceleração, com uma redução tanto nos ativos quanto nos índices de retorno, sugerindo a necessidade de monitoramento contínuo e avaliação de estratégias para reverter essa tendência.