Stock Analysis on Net

Nike Inc. (NYSE:NKE)

US$ 19,99


O perfil da empresa

Informações básicas sobre a Nike Inc.


Demonstrações financeiras

Demonstração de resultados 

A demonstração de resultados (demonstração de resultados) informa sobre o desempenho da Nike Inc., o resultado de suas atividades operacionais.

Demonstração de renda integral

O rendimento abrangente é a variação do capital próprio (ativos líquidos) de Nike Inc. durante um período de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não proprietárias. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos por proprietários e distribuições aos proprietários.

Balanço: ativos 

Os ativos relatam grandes classes e quantidades de recursos de propriedade ou controlados pela Nike Inc..

Balanço: passivos e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido reportam grandes classes e quantidades de sinistros externos sobre ativos e contribuições de capital dos proprietários, e outras fontes de capital geradas internamente.

Demonstração de fluxo de caixa

A demonstração dos fluxos de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos em dinheiro de Nike Inc. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço de Nike Inc..


Estrutura das demonstrações financeiras

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes de demonstração de resultados (receitas e despesas) mostrados como percentual do total das vendas.

Estrutura do balanço: ativos 

Componentes patrimoniais mostrados como porcentagem do total de ativos.

Estrutura do balanço: passivos e patrimônio líquido 

Passivos e componentes patrimoniais dos acionistas apresentados como percentual do passivo total e do patrimônio líquido.


Análise das relações financeiras


Avaliação relativa

Índices de valorização das ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor de Nike Inc. comparando-o com entidades semelhantes (como indústria ou setor) com base em várias razões relativas que comparam o preço de suas ações com variáveis relevantes que afetam o valor da ação, como ganhos, valor contábil e vendas.

Valor corporativo (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do patrimônio líquido comum, da dívida e do patrimônio líquido preferencial) menos o valor do dinheiro e dos investimentos de curto prazo.

Relação entre o valor da empresa e o EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de lucros, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como número de pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.

Relação entre o valor da empresa e o FCFF (EV/FCFF) 

O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Nike Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.

Relação preço/FCFE (P/FCFE)

O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os detentores de ações de Nike Inc. depois que todas as despesas operacionais, juros e pagamentos de principal foram pagos e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.


Avaliação de fluxo de caixa com desconto (DCF)

Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)

CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas esperadas de retorno sobre ativos de risco com base nos níveis sistemáticos de risco dos ativos. O risco sistemático é a variabilidade dos retornos que se deve a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.

Modelo de desconto de dividendos (DDM) 

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação ordinária de emissão de ações de Nike Inc. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE)

A abordagem de avaliação da FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do futuro FCFE descontado à taxa de retorno sobre o patrimônio líquido.


Tendências de longo prazo

Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE)
desde 2005

O índice de rentabilidade dos Nike Inc. calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.

Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
desde 2005

O índice de rentabilidade de Nike Inc. calculado como lucro líquido dividido pelo total de ativos.

Razão de liquidez corrente
desde 2005

O índice de liquidez de Nike Inc. calculado como ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Rácio dívida/capital próprio
desde 2005

O rácio de solvabilidade dos Nike Inc. calculado como a dívida total dividida pelo total do capital próprio.

Rácio de rotação total de ativos
desde 2005

O rácio de atividade de Nike Inc. calculado como a receita total dividida pelo total de ativos.

Rácio preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005

A relação preço/lucro líquido informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias de Nike Inc. paga por dólar de lucro corrente.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
desde 2005

A relação preço/valor contábil é interpretada como um indicador de julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida de Nike Inc. e sua taxa de retorno real.

Relação preço/receita (P/S)
desde 2005 

Uma justificativa para a relação preço/receita é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os ganhos e nunca negativas.


Análise de componentes das demonstrações financeiras


Qualidade de relatórios financeiros

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros refere-se à precisão com que as demonstrações financeiras reportadas pela Nike Inc. refletem o seu desempenho operacional e à sua utilidade para a previsão de fluxos de caixa futuros.
Acréscimos agregados que derivam de medidas do componente de competência de Nike Inc. ganhos.