Nike Inc. (NYSE:NKE)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos imobilizados ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral no imobilizado bruto, embora com variações anuais.

Terrenos e benfeitorias

Apresentam uma flutuação modesta, com uma ligeira tendência de alta no último ano analisado, após um declínio em 2022. Os valores permanecem relativamente estáveis.

Edifícios

Registram um aumento significativo entre 2020 e 2023, seguido por uma desaceleração no crescimento em 2024 e 2025. A expansão inicial sugere investimentos em infraestrutura, com uma estabilização posterior.

Máquinas e equipamentos

Demonstram um padrão de crescimento inicial, seguido por uma redução em 2022 e um novo aumento em 2023, com um declínio em 2025. Essa variação pode indicar ciclos de investimento e substituição de equipamentos.

Software de uso interno

Apresenta um aumento consistente até 2024, indicando investimentos contínuos em tecnologia, com uma leve diminuição em 2025. A importância crescente do software é evidente.

Melhorias no Leasehold

Exibem um crescimento constante e robusto ao longo de todo o período, sugerindo um aumento nos investimentos em propriedades arrendadas. Este é o item com o crescimento mais consistente.

Construção em processo

Apresenta uma alta volatilidade, com um pico em 2023 e um declínio subsequente em 2024, seguido por um novo aumento em 2025. Essa flutuação pode refletir o início e a conclusão de projetos de construção.

A depreciação e amortização acumuladas mostram um aumento constante ao longo dos anos, o que é esperado com o uso contínuo dos ativos. A taxa de crescimento da depreciação acumulada é consistente, indicando uma política de depreciação estável.

O imobilizado líquido, resultante da diferença entre o imobilizado bruto e a depreciação acumulada, apresenta um crescimento inicial, seguido por uma estabilização e um ligeiro declínio no final do período. A estabilização do imobilizado líquido pode indicar um equilíbrio entre investimentos em novos ativos e a depreciação dos existentes.

Em resumo, os dados indicam um período de investimento em ativos imobilizados, com foco em edifícios, software e melhorias em propriedades arrendadas. A volatilidade em algumas categorias, como máquinas e equipamentos e construção em processo, sugere ciclos de investimento e substituição. O aumento constante da depreciação acumulada é consistente com o uso contínuo dos ativos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na razão média de idade, passando de 51.47% em 2020 para 57.6% em 2025. Este crescimento sugere uma base de clientes progressivamente mais velha.

A vida útil total estimada dos produtos apresentou uma variação ao longo dos anos. Inicialmente estável em 13 anos entre 2020 e 2021, aumentou para 14 anos em 2022 e 15 anos em 2023, antes de retornar a 13 anos em 2024 e estabilizar em 14 anos em 2025. Esta flutuação pode indicar mudanças na qualidade do produto, estratégias de durabilidade ou percepção do consumidor.

A idade estimada, calculada a partir do momento da compra, manteve-se relativamente constante em 7 anos entre 2020 e 2023, com um ligeiro aumento para 8 anos em 2023 e 2025. Esta estabilidade sugere um padrão de uso consistente dos produtos.

A vida restante estimada dos produtos também demonstrou estabilidade, mantendo-se em 6 anos entre 2020 e 2022, com um aumento para 7 anos em 2023, e retornando a 6 anos em 2024 e 2025. A correlação entre a idade estimada e a vida restante sugere uma previsão de vida útil consistente, apesar das flutuações na vida útil total estimada.

Razão média de idade

Apresenta uma tendência de alta constante ao longo do período analisado, indicando um envelhecimento da base de clientes.

Vida útil total estimada

Exibe volatilidade, com um pico em 2023 seguido por um retorno aos níveis anteriores, possivelmente refletindo mudanças na qualidade ou percepção do produto.

Idade estimada

Mantém-se relativamente estável, com um pequeno aumento nos anos mais recentes, sugerindo um padrão de uso consistente.

Vida restante estimada

Apresenta estabilidade com uma ligeira variação, indicando uma previsão de vida útil consistente, apesar das flutuações na vida útil total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em alguns indicadores, enquanto outros apresentam estabilidade ou ligeiras variações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento contínuo na depreciação e amortização acumuladas, passando de US$ 4.795 milhões em 2020 para US$ 6.104 milhões em 2025. Este incremento sugere um investimento contínuo em ativos fixos e a consequente utilização destes ao longo do tempo.

O imobilizado bruto também apresenta um crescimento, embora mais moderado, evoluindo de US$ 9.661 milhões em 2020 para US$ 10.932 milhões em 2025. A estabilização do crescimento do imobilizado bruto nos últimos anos pode indicar uma fase de otimização do uso dos ativos existentes, em vez de aquisição de novos.

Os terrenos e benfeitorias mantêm-se relativamente estáveis, com flutuações mínimas entre US$ 326 milhões e US$ 363 milhões durante o período analisado. Esta estabilidade sugere que a empresa não realizou grandes investimentos ou alienações de terrenos e benfeitorias.

A razão média de idade dos ativos fixos demonstra uma tendência de aumento constante, subindo de 51,47% em 2020 para 57,6% em 2025. Este aumento indica que o parque de ativos da empresa está envelhecendo, o que pode implicar a necessidade de futuros investimentos em substituição ou modernização para manter a eficiência operacional.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Apresenta crescimento constante ao longo do período, indicando a utilização contínua de ativos fixos.

Imobilizado Bruto

Demonstra crescimento, mas com desaceleração nos últimos anos, sugerindo otimização do uso dos ativos.

Terrenos e Benfeitorias

Mantém-se estável, sem grandes variações.

Razão Média de Idade

Apresenta tendência de aumento, indicando envelhecimento do parque de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no imobilizado bruto ao longo do período avaliado, iniciando em US$ 9.661 milhões em 2020 e atingindo US$ 10.932 milhões em 2025. Este aumento não é linear, apresentando uma desaceleração no ritmo de crescimento entre 2023 e 2025.

Os terrenos e benfeitorias exibem relativa estabilidade, com valores que oscilam entre US$ 326 milhões e US$ 363 milhões. Observa-se um ligeiro aumento no valor final, atingindo US$ 334 milhões em 2025, indicando um possível reinvestimento em propriedades.

A despesa de depreciação apresenta flutuações ao longo dos anos. Após um aumento inicial de US$ 721 milhões em 2020 para US$ 744 milhões em 2021, houve uma diminuição para US$ 703 milhões em 2023, seguida por um aumento para US$ 796 milhões em 2024 e uma subsequente redução para US$ 775 milhões em 2025. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nos padrões de investimento em ativos e na aplicação de políticas de depreciação.

A vida útil total estimada dos ativos demonstra uma tendência de aumento, passando de 13 anos em 2020 e 2021 para 15 anos em 2023. Em 2024 e 2025, retorna a 13 e 14 anos, respectivamente. Essa alteração pode refletir revisões nas estimativas de durabilidade dos ativos, influenciadas por avanços tecnológicos ou mudanças nas condições de uso.

Imobilizado Bruto

Apresenta crescimento constante, porém com desaceleração recente.

Terrenos e Benfeitorias

Mantêm-se relativamente estáveis, com leve tendência de aumento.

Despesa de Depreciação

Exibe volatilidade, possivelmente ligada a investimentos e políticas de depreciação.

Vida Útil Total Estimada

Mostra variações que podem indicar revisões nas estimativas de durabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em depreciação e amortização acumuladas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 4.795 milhões em 2020 para US$ 6.104 milhões em 2025.

A despesa de depreciação apresenta uma flutuação menos acentuada. Inicialmente, houve um incremento de US$ 721 milhões em 2020 para US$ 744 milhões em 2021. Em seguida, a despesa diminuiu ligeiramente para US$ 717 milhões em 2022 e US$ 703 milhões em 2023, antes de retornar a um aumento em 2024 (US$ 796 milhões) e uma leve diminuição em 2025 (US$ 775 milhões).

A idade estimada dos ativos, medida como o tempo decorrido desde a compra, permanece relativamente estável em 7 anos, com uma breve elevação para 8 anos em 2023 e 2025. Essa estabilidade sugere um padrão consistente de investimento em ativos e sua subsequente depreciação.

Depreciação e Amortização Acumuladas

A tendência de crescimento contínuo indica um acúmulo progressivo de depreciação e amortização, refletindo a utilização e o envelhecimento dos ativos.

Despesa de Depreciação

As flutuações na despesa de depreciação podem estar relacionadas a mudanças no volume de investimentos em ativos, bem como a ajustes nas taxas de depreciação.

Idade Estimada

A estabilidade na idade estimada dos ativos sugere uma política consistente de substituição ou atualização dos mesmos.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de ativos que resulta em um aumento constante da depreciação acumulada, com uma despesa de depreciação que apresenta variações menores ao longo do tempo, e uma idade média dos ativos relativamente constante.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos imobilizados e despesas associadas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no imobilizado líquido, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação em 2023 e posterior declínio em 2024 e 2025.

Os terrenos e benfeitorias apresentam uma relativa estabilidade, com valores que se mantêm dentro de uma faixa estreita ao longo dos anos. Há uma ligeira tendência de aumento nos últimos dois períodos considerados.

A despesa de depreciação demonstra uma trajetória ascendente até 2021, seguida de uma redução em 2022 e 2023, com um novo aumento em 2024 e uma leve diminuição em 2025. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nos investimentos em ativos fixos e na sua composição.

A vida restante estimada dos ativos permanece consistentemente em seis anos, com uma exceção em 2023, onde é reportada uma vida útil de sete anos. Essa alteração pode indicar uma revisão das políticas de depreciação ou a aquisição de ativos com maior durabilidade.

Imobilizado Líquido

Apresenta uma variação ao longo do tempo, indicando possíveis investimentos, alienações ou reavaliações de ativos.

Terrenos e Benfeitorias

Mantêm-se relativamente estáveis, sugerindo uma política de conservação desses ativos.

Despesa de Depreciação

Reflete o consumo do valor dos ativos imobilizados ao longo do tempo, com flutuações que podem indicar mudanças nos padrões de investimento.

Vida Restante Estimada

A estabilidade, com a exceção de um período, sugere uma metodologia consistente de cálculo da depreciação, com uma possível revisão pontual.