Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Nike Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de redução nos índices de endividamento em relação ao patrimônio líquido, com o índice principal caindo de 1,2 em maio de 2020 para aproximadamente 0,6 em maio de 2025. Essa diminuição indica uma melhora na estrutura de capital, sugerindo menor dependência de dívidas em relação ao patrimônio da empresa.
De modo semelhante, o índice de dívida sobre o patrimônio líquido incluindo passivo de arrendamento operacional apresentou redução, passando de 1,62 em 2020 para aproximadamente 0,83 em 2024 e permanecendo estável até 2025. Tal padrão reforça a tendência de fortalecimento da estrutura de capital da entidade.
Os rácios dívida/capital total também evidenciam queda consistente, passando de 0,55 em 2020 para cerca de 0,38 em 2024 e 2025. Valores menores indicam uma menor proporção de dívidas na composição do capital total, contribuindo para a redução do risco financeiro da empresa.
Essa redução é refletida também na relação dívida/ativos, que caiu de 0,31 em 2020 para aproximadamente 0,22 em 2024 e 2025, indicando que a empresa tem uma parcela menor de seus ativos financiada por dívidas ao longo do tempo.
Em relação ao índice de alavancagem financeira, embora tenha apresentado uma redução de 3,89 em 2020 para 2,64 em 2022, houve uma leve elevação para 2,77 em 2025, indicando uma leve reversão na tendência de diminuição da alavancagem, contudo, mantendo-se em níveis considerados moderados.
O índice de cobertura de juros apresenta variações, iniciando em 20,12 em 2020, atingindo pico de 25,91 em 2024, antes de uma significativa redução para 14,08 em 2025. A alta em 2024 sugere uma maior capacidade de cobertura dos encargos por parte dos lucros operacionais, enquanto a queda em 2025 indica uma possível redução na margem de segurança para o pagamento de juros.
Por sua vez, o índice de cobertura de encargos fixos manteve valores elevados e relativamente estáveis até 2024, com uma ligeira queda para 5,05 em 2025. Isso evidencia uma capacidade consistente de atender às obrigações fixas, embora com algum impacto na última data analisada.
De modo geral, a análise demonstra uma tendência de redução do endividamento e uma melhora na estrutura de capital ao longo do período, acompanhada por variações na capacidade de cobertura de juros e encargos, indicando processos de ajuste financeiro que visam potencialmente otimizar a solvência e a eficiência operacional.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Nike Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.74 | 1.20 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.48 | 0.52 | 0.52 | 0.61 | 0.97 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 7,966 ÷ 13,213 = 0.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de seis períodos anuais, observa-se uma tendência de diminuição no endividamento total da empresa, que varia de US$ 9.657 milhões em 2020 para US$ 7.966 milhões em 2025. Essa redução indica uma possível estratégia de redução de alavancagem financeira, visando uma estrutura de capital mais sólida e menos dependente de dívidas.
Paralelamente, o patrimônio líquido da organização apresentou crescimento significativo de US$ 8.055 milhões em 2020 para US$ 15.430 milhões em 2024, embora haja uma leve retração para US$ 13.213 milhões em 2025. Este aumento no patrimônio líquido sugere uma geração consistente de lucros e/ou aportes de capital ao longo dos anos, contribuindo para uma base financeira mais robusta.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a proporção de endividamento em relação ao patrimônio, demonstrou uma tendência de redução contínua, saindo de 1,2 em 2020 para 0,6 em 2025. Essa evolução reflete uma melhora na estrutura de capital, indicando menor dependência de dívidas em relação ao patrimônio e possivelmente maior capacidade de absorver riscos e investimentos futuros com maior autonomia financeira.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Nike Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 1.00 | 1.62 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.36 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.72 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | 1.37 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 11,018 ÷ 13,213 = 0.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O levantamento dos dados financeiros revela várias tendências relevantes ao longo dos períodos analisados. Observa-se uma redução contínua na dívida total, que decresceu de US$ 13.015 milhões em maio de 2020 para US$ 11.018 milhões em maio de 2025, representando uma diminuição de aproximadamente 15,3%. Essa redução sugere uma gestão eficiente na quitação de dívidas, possivelmente visando fortalecer a estrutura de capital da empresa e reduzir custos financeiros.
Por outro lado, o patrimônio líquido apresentou uma variação maior, iniciando em US$ 8.055 milhões em maio de 2020 e atingindo US$ 15.430 milhões em maio de 2024, indicando um crescimento expressivo ao longo desse período. Contudo, em maio de 2025, há uma ligeira retração para US$ 13.213 milhões. Tal comportamento pode refletir melhorias na geração de lucros e na retenção de resultados, assim como possíveis mudanças na política de distribuição de dividendos ou outros fatores relacionados à composição do patrimônio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido evidencia uma significativa mudança na estrutura de capital ao longo do tempo. Em 2020, esse índice era de 1,62, indicando que a dívida total era 1,62 vezes o patrimônio líquido. A tendência de queda contínua conduziu esse rácio a níveis muito mais baixos, chegando a 0,83 em 2022, 2023, 2024 e 2025. Essa estabilidade em torno de 0,83 nos últimos anos sugere uma postura conservadora na alavancagem financeira, com uma estrutura de financiamento que depende menos de endividamento e mais de recursos próprios.
No geral, o perfil financeiro da entidade demonstra uma postura de fortalecimento patrimonial, com redução do endividamento relativo ao patrimônio líquido, além de uma gestão eficiente de dívidas. Essas tendências mostram uma possível estratégia de maior autonomia financeira, redução do risco financeiro e maior capacidade de autofinanciamento, o que pode contribuir para maior resiliência frente às condições de mercado e a estratégia de crescimento sustentável ao longo dos próximos anos.
Rácio dívida/capital total
Nike Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Capital total | 21,179) | 23,339) | 22,937) | 24,711) | 22,182) | 17,712) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.42 | 0.55 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.38 | 0.49 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 7,966 ÷ 21,179 = 0.38
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do endividamento total ao longo do período, observa-se uma tendência de diminuição, passando de US$ 9.657 milhões em 2020 para US$ 7.966 milhões em 2025. Essa redução indica uma possível estratégia de redução do uso de dívida para financiamento das operações ou investimentos da empresa, contribuindo para uma maior alavancagem financeira controlada ao longo do tempo.
Em relação ao capital total, houve um crescimento significativo de US$ 17.712 milhões em 2020 para um pico de US$ 24.711 milhões em 2022, sugerindo uma expansão de recursos próprios ou capitalizações adicionais nesse período. Entre 2022 e 2025, o capital total apresentou uma leve retração, chegando a US$ 21.179 milhões em 2025, o que pode indicar uma etapa de consolidação ou redistribuição de recursos.
O rácio dívida/capital total apresenta uma redução consistente de 0,55 em 2020 para 0,38 em 2022, permanecendo relativamente estável até 2025. Esse comportamento aponta para uma melhora na estrutura de capital, com a empresa mantendo uma proporção menor de endividamento em relação ao seu capital total, reforçando uma estratégia de gestão de risco financeiro mais conservadora ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Nike Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 24,231) | 26,382) | 26,148) | 27,908) | 25,580) | 21,070) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.50 | 0.62 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.27 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.47 | 0.58 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 11,018 ÷ 24,231 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a trajetória da dívida total ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de redução progressiva, passando de US$ 13.015 milhões em maio de 2020 para US$ 11.018 milhões em maio de 2025. Essa diminuição indica uma gestão eficiente do endividamento, possivelmente resultante de pagamento de dívidas ou de estratégias para reduzir a alavancagem financeira da empresa.
Quanto ao capital total, observa-se uma variação ao longo dos anos, iniciando em US$ 21.070 milhões em maio de 2020, atingindo um pico de US$ 28.908 milhões em maio de 2022. Após esse ponto, há uma queda para US$ 26.148 milhões em maio de 2023, seguido por um aumento marginal em maio de 2024 para US$ 26.382 milhões, e uma nova redução em maio de 2025 para US$ 24.231 milhões. Esses movimentos sugerem fases de crescimento e retração do patrimônio líquido, potencialmente influenciadas por lucros, distribuições e outros fatores de engenharia financeira.
O rácio dívida/capital total demonstra uma tendência de diminuição ao longo do período, de 0,62 em maio de 2020 para 0,45 em maio de 2022, permanecendo estável até maio de 2025. Essa estabilidade na proporção indica uma gestão equilibrada do endividamento relativo ao capital próprio, permitindo manter uma estrutura financeira mais conservadora nos últimos anos.
Em síntese, a análise revela uma postura de redução do endividamento, estabilidade no rácio financeiro e variações no capital total que refletem ajustes na composição do patrimônio ao longo do tempo. Esses padrões podem apontar para uma estratégia de fortalecimento financeiro, foco na sustentabilidade da estrutura de capital e uma gestão prudente do endividamento frente às operações e projeções futuras.
Relação dívida/ativos
Nike Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Ativos totais | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Relação dívida/ativossetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.28 | |
| Relação dívida/ativosindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 7,966 ÷ 36,579 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma leve diminuição no endividamento total ao longo do período analisado, passando de 9.657 milhões de dólares em maio de 2020 para 7.966 milhões de dólares em maio de 2025, indicando potencial redução da dependência de dívida na estrutura de financiamento da empresa.
- Ativos totais
- Houve uma tendência de aumento nos ativos totais, com um crescimento de aproximadamente 21,3% de maio de 2020 (31.342 milhões de dólares) até maio de 2022 (40.321 milhões de dólares). Após esse pico, os ativos experimentaram alguma oscilação, chegando a 38.110 milhões de dólares em maio de 2024, antes de uma ligeira redução em maio de 2025 (36.579 milhões de dólares). Essa tendência sugere uma expansão significativa na estrutura de ativos, seguida de um ajuste ou consolidação.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos mantém-se relativamente estável, com uma ligeira redução de 0,31 em maio de 2020 para 0,22 em maio de 2025. Isso indica que, apesar da diminuição do endividamento total, a proporção de dívida em relação aos ativos totais permanece baixa e relativamente constante, reforçando uma gestão equilibrada do passivo em relação ao total de recursos.
De forma geral, os dados indicam uma estratégia de redução do endividamento ao longo do período, mantendo ao mesmo tempo uma base de ativos robusta e relativamente bem equilibrada em relação ao passivo. A estabilização da relação dívida/ativos sugere uma intenção de manter a solidez financeira, com menor alavancagem, ao mesmo tempo em que amplia ou consolida seus ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Nike Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| Notas a pagar | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| Endividamento total | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| Ativos totais | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.42 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.21 | 0.20 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.40 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 11,018 ÷ 36,579 = 0.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de redução na dívida total da empresa ao longo do período considerado, passando de aproximadamente US$ 13.015 milhões em maio de 2020 para US$ 11.018 milhões em maio de 2025. Esta diminuição contínua indica um esforço de desinvestimento ou de fortalecimento da posição de caixa, refletindo potencialmente uma estratégia para reduzir passivos ou melhorar a saúde financeira.
Por sua vez, os ativos totais apresentaram uma elevação significativa de maio de 2020 a maio de 2022, atingindo um pico de US$ 40.321 milhões, seguido por uma redução marginal nos anos seguintes até US$ 36.579 milhões em maio de 2025. Essa evolução sugere que houve uma expansão dos ativos nos primeiros anos, possivelmente decorrente de investimentos, aquisições ou aumento de capital de giro, seguido por um ajuste ou consolidação na base de ativos na fase final do período analisado.
Em relação à relação entre dívida e ativos totais, observa-se uma tendência de diminuição do rácio, partindo de 0,42 em maio de 2020 e chegando a 0,30 em maio de 2025. Isso indica uma redução proporcional do endividamento em relação ao total de ativos, reforçando a impressão de um fortalecimento do balanço patrimonial e uma maior autonomia financeira da empresa ao longo do tempo.
De modo geral, os dados refletem uma estratégia de sustentação de um padrão de crescimento dos ativos com controle e redução do nível de endividamento, evidenciada pela diminuição contínua da dívida e pelo rácio financeira decrescente. Essas tendências podem indicar uma postura de maior solidez financeira e uma gestão mais conservadora do balanço patrimonial nos últimos anos analisados.
Índice de alavancagem financeira
Nike Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativos totais | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| Patrimônio líquido | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.77 | 2.64 | 2.68 | 2.64 | 2.96 | 3.89 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 1.76 | 1.68 | 1.78 | 1.80 | 1.64 | 1.68 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 2.42 | 2.51 | 2.51 | 2.74 | 3.46 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 36,579 ÷ 13,213 = 2.77
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os ativos totais ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência de crescimento até 2022, atingindo um máximo de 40.321 milhões de dólares, seguida por uma leve redução em 2023, e uma estabilidade próxima a 38.110 milhões de dólares em 2024 e 2025. Essa variação pode indicar ajustes na estrutura de ativos ou impacto de fatores econômicos e estratégicos.
O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente de 8.055 milhões de dólares em 2020 para 15.281 milhões em 2022, sinalizando um fortalecimento da base de capital da empresa. Após esse pico, houve uma ligeira redução para 14.004 milhões em 2023, seguida de leve recuperação em 2024, chegando a 14.430 milhões, e uma nova diminuição projetada para 13.213 milhões em 2025. Essa dinâmica sugere possíveis distribuições de lucros, aporte de recursos ou ajustes na composição patrimonial ao longo do tempo.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de diminuição de 3,89 em 2020 para 2,64 em 2022, indicando uma redução na dependência de dívida em relação ao patrimônio próprio, o que pode refletir uma estratégia de fortalecimento de capital ou melhor gestão do endividamento. Entre 2022 e 2024, o índice permaneceu relativamente estável, oscilando em torno de 2,64 a 2,68, antes de subir levemente para 2,77 em 2025, o que sugere uma ligeira retomada do uso de financiamentos ou empréstimos em relação ao patrimônio.
Em conjunto, os dados indicam uma fase de crescimento e fortalecimento até 2022, seguida por ajustes na estrutura financeira e patrimonial, com uma tendência geral de estabilização e pequenas variações que podem estar associadas às estratégias de gestão de ativos, passivos e rentabilidade ao longo do período avaliado.
Índice de cobertura de juros
Nike Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| Mais: Despesa com juros | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 14.08 | 25.91 | 22.31 | 23.24 | 23.50 | 20.12 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Índice de cobertura de jurossetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 34.00 | 26.89 | 27.71 | 26.27 | 26.06 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 4,182 ÷ 297 = 14.08
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros fornece uma visão detalhada sobre o desempenho operacional, a carga de juros e a capacidade de cobertura financeira ao longo de diferentes períodos.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma forte tendência de crescimento no EBIT entre maio de 2020 e maio de 2021, passando de US$ 3.038 milhões para US$ 6.957 milhões, o que indica uma recuperação e expansão significativa na lucratividade operacional. Apesar de uma pequena queda para US$ 6.950 milhões em 2022, o EBIT mantém-se elevado, sugerindo estabilidade na margem operacional, até atingir um pico de US$ 6.969 milhões em 2023. A partir dessa data, há uma redução para US$ 4.182 milhões em 2024, podendo refletir efeitos de mudanças de mercado, custos ou ajustes estratégicos.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresenta um aumento gradual de 151 milhões em 2020 para 299 milhões em 2022, estabilizando-se posteriormente em torno de 269 a 297 milhões. Essa tendência sugere uma maior alavancagem financeira ou aumento dos custos de endividamento ao longo do período, embora sem variações abruptas.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros, que indica a capacidade de geração de lucros para pagar os encargos financeiros, apresentou crescimento de 20,12 em 2020 para 23,5 em 2021, indicando uma melhoria na margem de segurança financeira. Essa melhora se mantém até 2023, atingindo 25,91, o que reforça uma maior folga na cobertura de juros. Entretanto, há uma queda expressiva para 14,08 em 2024, sinalizando uma deterioração substancial na capacidade de pagar as despesas de juros a partir dessa data, possivelmente em decorrência da redução do EBIT ou aumento dos custos financeiros.
Índice de cobertura de encargos fixos
Nike Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de mai. de 2025 | 31 de mai. de 2024 | 31 de mai. de 2023 | 31 de mai. de 2022 | 31 de mai. de 2021 | 31 de mai. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| Mais: Despesa com juros | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 4,845) | 7,587) | 7,077) | 7,543) | 7,546) | 3,607) | |
| Despesa com juros | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| Custos de leasing operacional | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| Encargos fixos | 960) | 887) | 876) | 892) | 885) | 720) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 5.05 | 8.55 | 8.08 | 8.46 | 8.53 | 5.01 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 8.60 | 8.69 | 6.42 | 7.19 | 5.23 | 6.09 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | |||||||
| Bens de consumo duráveis & vestuário | — | 8.59 | 7.72 | 8.21 | 7.94 | 5.22 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 4,845 ÷ 960 = 5.05
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O análise dos dados revela que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou variações ao longo do período considerado. Houve um crescimento significativo entre maio de 2020 e maio de 2021, passando de US$ 3.607 milhões para US$ 7.546 milhões, demonstrando uma melhora expressiva na rentabilidade operacional. Entretanto, a partir de maio de 2022, houve uma ligeira estabilização desse indicador, permanecendo próximo de US$ 7.543 milhões até maio de 2023, antes de uma nova alta em maio de 2024, atingindo US$ 7.587 milhões. Para maio de 2025, há uma redução notável, com o valor caindo para US$ 4.845 milhões, indicando uma possível desaceleração nas operações ou impacto de fatores externos/custos adicionais.
Os encargos fixos, por sua vez, mostraram uma tendência de aumento ao longo do período, partindo de US$ 720 milhões em maio de 2020 e atingindo US$ 960 milhões em maio de 2025. Apesar do crescimento, os encargos fixos aumentaram em um ritmo relativamente constante, o que sugere uma gestão relativamente controlada dessas despesas, embora apresentem uma leve aceleração entre maio de 2024 e maio de 2025.
O índice de cobertura de encargos fixos, que revela a capacidade de geração de lucro em relação aos encargos fixos, sofreu oscilações ao longo do período. Houve uma alta expressiva de 5.01 em maio de 2020 para 8.53 em maio de 2021, indicando uma melhora na capacidade de cobertura nesse intervalo. O índice permaneceu alto e relativamente estável ao longo de 2022, em torno de 8.45 a 8.53, sugerindo forte capacidade de cobertura de encargos fixos. Em maio de 2023, o índice passou para 8.08, uma leve redução, mas ainda mantendo um nível elevado. Posteriormente, houve um aumento para 8.55 em maio de 2024, reforçando a robustez dessa capacidade. Contudo, em maio de 2025, ocorreu uma queda acentuada para 5.05, indicando uma deterioração significativa na capacidade de cobertura de encargos fixos, possivelmente relacionado à redução do lucro operacional observada na mesma data.