Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
desde 2005
Cálculo
Lockheed Martin Corp., P/BV, tendências a longo prazocálculo
| P/BV | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Valor contábil por ação1 (BVPS) | BVPS1 | = | Patrimônio líquido (déficit)1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jan. de 2025 | 17.00 | = | 457.45 | ÷ | 26.90 | 26.90 | = | 6,333 | ÷ | 235,385,902 | |
| 23 de jan. de 2024 | 15.54 | = | 439.67 | ÷ | 28.29 | 28.29 | = | 6,835 | ÷ | 241,643,304 | |
| 26 de jan. de 2023 | 12.67 | = | 459.81 | ÷ | 36.29 | 36.29 | = | 9,266 | ÷ | 255,297,298 | |
| 25 de jan. de 2022 | 9.62 | = | 387.17 | ÷ | 40.24 | 40.24 | = | 10,959 | ÷ | 272,326,925 | |
| 28 de jan. de 2021 | 15.27 | = | 327.93 | ÷ | 21.47 | 21.47 | = | 6,015 | ÷ | 280,103,431 | |
| 7 de fev. de 2020 | 39.60 | = | 439.17 | ÷ | 11.09 | 11.09 | = | 3,127 | ÷ | 281,937,366 | |
| 8 de fev. de 2019 | 61.11 | = | 301.50 | ÷ | 4.93 | 4.93 | = | 1,394 | ÷ | 282,562,534 | |
| 6 de fev. de 2018 | — | = | 341.42 | ÷ | -2.39 | -2.39 | = | -683 | ÷ | 285,570,742 | |
| 9 de fev. de 2017 | 49.61 | = | 258.20 | ÷ | 5.20 | 5.20 | = | 1,511 | ÷ | 290,315,668 | |
| 24 de fev. de 2016 | 21.37 | = | 216.63 | ÷ | 10.14 | 10.14 | = | 3,097 | ÷ | 305,487,347 | |
| 9 de fev. de 2015 | 17.92 | = | 193.02 | ÷ | 10.77 | 10.77 | = | 3,400 | ÷ | 315,583,849 | |
| 14 de fev. de 2014 | 10.65 | = | 162.89 | ÷ | 15.30 | 15.30 | = | 4,918 | ÷ | 321,430,271 | |
| 28 de fev. de 2013 | 727.88 | = | 88.00 | ÷ | 0.12 | 0.12 | = | 39 | ÷ | 322,583,334 | |
| 23 de fev. de 2012 | 28.67 | = | 88.29 | ÷ | 3.08 | 3.08 | = | 1,001 | ÷ | 325,105,500 | |
| 25 de fev. de 2011 | 7.56 | = | 80.11 | ÷ | 10.60 | 10.60 | = | 3,708 | ÷ | 349,855,179 | |
| 25 de fev. de 2010 | 7.00 | = | 76.99 | ÷ | 11.00 | 11.00 | = | 4,129 | ÷ | 375,428,680 | |
| 26 de fev. de 2009 | 9.51 | = | 68.93 | ÷ | 7.25 | 7.25 | = | 2,865 | ÷ | 395,271,609 | |
| 28 de fev. de 2008 | 4.38 | = | 105.16 | ÷ | 24.02 | 24.02 | = | 9,805 | ÷ | 408,122,756 | |
| 26 de fev. de 2007 | 6.23 | = | 101.47 | ÷ | 16.29 | 16.29 | = | 6,884 | ÷ | 422,481,655 | |
| 28 de fev. de 2006 | 4.05 | = | 72.87 | ÷ | 18.01 | 18.01 | = | 7,867 | ÷ | 436,911,542 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Lockheed Martin Corp.
Resumo analítico das séries apresentadas, focalizando padrões, mudanças e insights observáveis ao longo do período, sem referência à identidade da organização.
- Preço das ações
- Observa-se uma trajetória de valorização de longo prazo com variações significativas entre períodos. Nos anos iniciais, os patamares ficaram próximos de 70 a 105 USD, com pouca volatilidade. A partir de 2014 verifica-se uma consolidação em patamares mais elevados, acompanhada de aceleração entre 2014 e 2019, quando o preço se aproxima de 300 USD. O período 2020-2023 apresenta maior volatilidade, com o preço atingindo cerca de 439 USD em 2020, recuando para aproximadamente 328 USD em 2021 e recuperando para patamares acima de 450 USD em 2023, permanecendo em níveis próximos a 440-460 USD em 2024-2025. Em síntese, o conjunto indica uma tendência de valorização estrutural com oscilações marcantes em torno de eventos de mercado, mantendo-se em níveis altos após a primeira metade da década de 2010.
- Valor contábil por ação (BVPS)
- O BVPS apresenta comportamento de forte volatilidade contábil ao longo do período. Inicialmente, ele varia entre 16 e 24 USD até 2008-2009, porém recua para 7,25 em 2009, sobe até 15,3 em 2014 e, subsequentemente, demonstra trajetória de recuperação variável até 2017 (4,93 em 2019). Um episódio crítico ocorre em 2018, quando o BVPS registra valor negativo (-2,39), sinalizando impairment ou ajustes contábeis relevantes. A partir de 2019, há recuperação expressiva, com BVPS de 4,93, e, em 2020-2022, ocorre expansão acelerada até 40,24 em 2022, seguida de uma leve desaceleração para 36,29 em 2023 e posterior queda para 28,29 em 2024 e 26,90 em 2025. Em conjunto, observa-se que a recuperação do BVPS a partir de 2019 implica melhoria substancial do patrimônio líquido por ação, após um período de enfraquecimento contábil intenso.
- Preço sobre valor contábil (P/BV)
- O P/BV apresenta variações acentuadas ao longo do intervalo, iniciando próximo de 4,05 em 2006 e atingindo picos extremos em alguns anos, como 727,88 em 2013, quando o BVPS esteve próximo de zero, elevando o múltiplo de forma abrupta. Multiários patamares ao longo do período sugerem períodos de avaliação muito elevada em relação ao patrimônio contábil (por exemplo, 28,67 em 2012, 49,61 em 2017 e 61,11 em 2019). A partir de 2020, o múltiplo recua para cerca de 39,6 e, nos anos seguintes, estabiliza-se em faixas entre aproximadamente 9,6 e 17, com quedas e altas menores em torno de 2021-2025. A presença de um valor tão elevado em 2013 indica que, naquele ano, o preço de mercado refletiu expectativas de ganhos ou ativos intangíveis não capturados pelo BVPS, gerando um descolamento expressivo entre preço e valor contábil. A ausência de dados para 2018 impede uma conclusão completa naquele ponto, mas os padrões subsequentes mostram a normalização gradual do múltiplo conforme o BVPS recupera valor e o preço acompanha a valorização.
- Notas de observação e implicações
- Há lacunas de dados em 2018 para o P/BV e BVPS negativo em 2018 aponta para alterações contábeis relevantes ou impairment, o que impacta a interpretação de métricas de avaliação naquele período. Em termos de leitura interna, os extremos do P/BV quando o BVPS está baixo sugerem que o mercado valoriza fortemente o retorno esperado futuro ou ativos intangíveis não refletidos no patrimônio líquido. Já nos períodos de forte recuperação do BVPS (2020-2022) acompanhada por preço elevado, o P/BV tende a recuar em parte, indicando uma relação mais equilibrada entre preço de mercado e base contábil. Em suma, a combinação de alta volatilidade de preço, oscilações contábeis relevantes e variações profundas no múltiplo P/BV sugere um cenário de avaliações sensíveis a mudanças de lucros, estrutura de capital e percepções de ativos não contábeis, com fases de maior conservadorismo contábil seguidas de recuperação robusta do patrimônio líquido por ação.
Comparação com concorrentes
Lockheed Martin Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Lockheed Martin Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jan. de 2025 | 17.00 | — | 8.66 | 6.16 | 11.33 | 7.08 | 2.88 |
| 23 de jan. de 2024 | 15.54 | — | 8.25 | 6.07 | 5.43 | 8.11 | 2.05 |
| 26 de jan. de 2023 | 12.67 | — | 8.09 | 4.04 | 2.43 | 8.02 | 1.97 |
| 25 de jan. de 2022 | 9.62 | — | 6.62 | 3.63 | 2.64 | 6.91 | 1.95 |
| 28 de jan. de 2021 | 15.27 | — | 7.20 | 3.54 | 2.89 | 8.07 | 1.53 |
| 7 de fev. de 2020 | 39.60 | — | 5.16 | 2.48 | 3.66 | 6.97 | 3.24 |
| 8 de fev. de 2019 | 61.11 | 674.83 | 5.44 | 2.12 | 3.00 | 5.96 | 2.71 |
| 6 de fev. de 2018 | — | 569.92 | 6.98 | 2.06 | 1.96 | 6.44 | 3.38 |
| 9 de fev. de 2017 | 49.61 | 122.80 | 4.42 | 2.19 | 3.47 | 4.79 | 3.22 |
| 24 de fev. de 2016 | 21.37 | 12.17 | 2.56 | 1.72 | 2.79 | 4.35 | 2.59 |
| 9 de fev. de 2015 | 17.92 | 12.04 | 3.09 | 2.13 | 2.04 | 4.63 | 3.49 |
| 14 de fev. de 2014 | 10.65 | 6.50 | 2.96 | 2.15 | 1.96 | 4.25 | 3.14 |
| 28 de fev. de 2013 | 727.88 | 9.78 | 3.57 | 1.94 | 1.95 | 4.24 | 3.18 |
| 23 de fev. de 2012 | 28.67 | 16.10 | 5.78 | 2.32 | 1.75 | 4.31 | 3.48 |
| 25 de fev. de 2011 | 7.56 | 19.33 | 6.02 | 2.47 | 1.86 | 4.26 | 3.65 |
| 25 de fev. de 2010 | 7.00 | 20.59 | 4.16 | 1.67 | 1.47 | 3.27 | 3.12 |
| 26 de fev. de 2009 | 9.51 | — | 2.63 | 0.95 | 1.10 | 3.38 | 2.82 |
| 28 de fev. de 2008 | 4.38 | 7.24 | 5.00 | 2.28 | 2.97 | 4.52 | 3.28 |
| 26 de fev. de 2007 | 6.23 | 15.15 | 6.33 | 2.88 | 3.17 | 3.94 | 3.92 |
| 28 de fev. de 2006 | 4.05 | 5.26 | 5.81 | 2.73 | 3.15 | 3.05 | 3.39 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Bens de capital
Lockheed Martin Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: bens de capital
| Lockheed Martin Corp. | Bens de capital | |
|---|---|---|
| 28 de jan. de 2025 | 17.00 | 7.55 |
| 23 de jan. de 2024 | 15.54 | 6.94 |
| 26 de jan. de 2023 | 12.67 | 5.31 |
| 25 de jan. de 2022 | 9.62 | 4.77 |
| 28 de jan. de 2021 | 15.27 | 5.05 |
| 7 de fev. de 2020 | 39.60 | 6.91 |
| 8 de fev. de 2019 | 61.11 | 6.11 |
| 6 de fev. de 2018 | — | 5.42 |
| 9 de fev. de 2017 | 49.61 | 4.64 |
| 24 de fev. de 2016 | 21.37 | 3.45 |
| 9 de fev. de 2015 | 17.92 | 3.17 |
| 14 de fev. de 2014 | 10.65 | 2.85 |
| 28 de fev. de 2013 | 727.88 | 2.77 |
| 23 de fev. de 2012 | 28.67 | 2.89 |
| 25 de fev. de 2011 | 7.56 | 2.90 |
| 25 de fev. de 2010 | 7.00 | 2.29 |
| 26 de fev. de 2009 | 9.51 | 1.86 |
| 28 de fev. de 2008 | 4.38 | 3.46 |
| 26 de fev. de 2007 | 6.23 | 3.91 |
| 28 de fev. de 2006 | 4.05 | 3.47 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
Lockheed Martin Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| Lockheed Martin Corp. | Industriais | |
|---|---|---|
| 28 de jan. de 2025 | 17.00 | 6.68 |
| 23 de jan. de 2024 | 15.54 | 6.85 |
| 26 de jan. de 2023 | 12.67 | 5.50 |
| 25 de jan. de 2022 | 9.62 | 5.44 |
| 28 de jan. de 2021 | 15.27 | 5.89 |
| 7 de fev. de 2020 | 39.60 | 6.28 |
| 8 de fev. de 2019 | 61.11 | 5.96 |
| 6 de fev. de 2018 | — | 5.37 |
| 9 de fev. de 2017 | 49.61 | 4.89 |
| 24 de fev. de 2016 | 21.37 | 3.68 |
| 9 de fev. de 2015 | 17.92 | 3.70 |
| 14 de fev. de 2014 | 10.65 | 3.14 |
| 28 de fev. de 2013 | 727.88 | 3.06 |
| 23 de fev. de 2012 | 28.67 | 3.09 |
| 25 de fev. de 2011 | 7.56 | 3.05 |
| 25 de fev. de 2010 | 7.00 | 2.43 |
| 26 de fev. de 2009 | 9.51 | 2.01 |
| 28 de fev. de 2008 | 4.38 | 3.45 |
| 26 de fev. de 2007 | 6.23 | 3.75 |
| 28 de fev. de 2006 | 4.05 | 3.95 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).