Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Illinois Tool Works Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017
Dívida de curto prazo	778)	579)	592)	350)	350)	353)	4)	4)	4)	—)	—)	1,760)	1,351)	1,350)	1,350)	660)	850)	698)	691)	671)
Contas a pagar	585)	565)	607)	589)	534)	521)	402)	488)	472)	493)	512)	568)	524)	576)	623)	655)	590)	585)	582)	574)
Despesas acumuladas	1,648)	1,399)	1,326)	1,261)	1,284)	1,263)	1,106)	1,105)	1,217)	1,229)	1,207)	1,228)	1,271)	1,268)	1,224)	1,250)	1,258)	1,231)	1,172)	1,149)
Dividendos em dinheiro a pagar	382)	383)	358)	360)	361)	361)	338)	338)	342)	344)	323)	326)	328)	332)	262)	264)	266)	267)	224)	225)
Imposto de renda a pagar	77)	70)	77)	120)	60)	42)	152)	55)	48)	61)	53)	79)	68)	137)	88)	96)	89)	86)	157)	256)
Passivos mantidos para venda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	40)	42)	71)	96)	93)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivo circulante	3,470)	2,996)	2,960)	2,680)	2,589)	2,540)	2,042)	2,032)	2,154)	2,223)	2,188)	3,961)	3,542)	3,663)	3,547)	2,925)	3,053)	2,867)	2,826)	2,875)
Dívida de longo prazo	6,909)	6,972)	7,056)	7,599)	7,772)	7,592)	7,765)	7,690)	7,754)	7,643)	7,809)	5,981)	6,029)	6,054)	6,069)	6,889)	7,478)	7,439)	7,360)	7,205)
Imposto de renda diferido	654)	633)	617)	637)	588)	671)	676)	695)	668)	716)	683)	727)	707)	707)	704)	689)	164)	112)	121)	121)
Imposto de renda não circulante a pagar	365)	365)	365)	413)	413)	413)	413)	462)	462)	462)	462)	495)	495)	496)	561)	614)	614)	—)	—)	—)
Outros passivos	1,053)	1,058)	1,061)	1,058)	1,068)	1,027)	1,009)	986)	1,000)	946)	950)	962)	839)	853)	854)	883)	882)	870)	841)	830)
Passivo não circulante	8,981)	9,028)	9,099)	9,707)	9,841)	9,703)	9,863)	9,833)	9,884)	9,767)	9,904)	8,165)	8,070)	8,110)	8,188)	9,075)	9,138)	8,421)	8,322)	8,156)
Total do passivo	12,451)	12,024)	12,059)	12,387)	12,430)	12,243)	11,905)	11,865)	12,038)	11,990)	12,092)	12,126)	11,612)	11,773)	11,735)	12,000)	12,191)	11,288)	11,148)	11,031)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 por ação	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)
Capital social adicional realizado	1,432)	1,416)	1,402)	1,378)	1,362)	1,346)	1,317)	1,309)	1,304)	1,286)	1,270)	1,255)	1,253)	1,241)	1,231)	1,220)	1,218)	1,207)	1,196)	1,184)
Lucros não distribuídos	24,325)	24,098)	23,842)	23,425)	23,114)	22,833)	22,612)	22,631)	22,403)	22,104)	21,788)	21,488)	21,217)	20,938)	20,633)	20,228)	20,210)	20,553)	20,180)	19,817)
Ações ordinárias em tesouraria	(20,636)	(20,390)	(20,140)	(19,897)	(19,659)	(19,652)	(19,669)	(19,680)	(18,982)	(18,632)	(18,276)	(17,911)	(17,545)	(17,054)	(16,555)	(16,055)	(15,562)	(15,336)	(15,095)	(14,871)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,502)	(1,638)	(1,590)	(1,638)	(1,642)	(1,837)	(1,909)	(1,983)	(1,705)	(1,798)	(1,697)	(1,642)	(1,677)	(1,589)	(1,530)	(1,240)	(1,287)	(1,407)	(1,516)	(1,643)
Patrimônio líquido atribuível à ITW	3,625)	3,492)	3,520)	3,274)	3,181)	2,696)	2,357)	2,283)	3,026)	2,966)	3,091)	3,196)	3,254)	3,542)	3,785)	4,159)	4,585)	5,023)	4,771)	4,493)
Participação não controladora	1)	1)	1)	2)	1)	1)	1)	1)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	3)	4)	4)	3)	3)	5)
Total do patrimônio líquido	3,626)	3,493)	3,521)	3,276)	3,182)	2,697)	2,358)	2,284)	3,030)	2,970)	3,095)	3,200)	3,258)	3,546)	3,788)	4,163)	4,589)	5,026)	4,774)	4,498)
Total do passivo e patrimônio líquido	16,077)	15,517)	15,580)	15,663)	15,612)	14,940)	14,263)	14,149)	15,068)	14,960)	15,187)	15,326)	14,870)	15,319)	15,523)	16,163)	16,780)	16,314)	15,922)	15,529)

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de aumento consistente na dívida de longo prazo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 7,2 bilhões no primeiro trimestre de 2017 para cerca de US$ 6,9 bilhões no último trimestre de 2021, indicando uma leve redução nesse indicador. Essa evolução sugere uma provável gestão de endividamento que visa equilibrar a alavancagem financeira ao longo do tempo.

Por outro lado, a dívida de curto prazo demonstra um padrão de crescimento mais volátil, sendo sujeita a oscilações ao longo dos trimestres. Inicia em aproximadamente US$ 671 milhões em março de 2017, apresentando picos de até US$ 1,8 bilhão no primeiro trimestre de 2019, seguido por uma redução em períodos subsequentes. Essa variabilidade pode refletir estratégias de gerenciamento de liquidez ou reestruturações de curto prazo.

Os saldos de contas a pagar exibem uma tendência de redução gradual, de cerca de US$ 574 milhões em março de 2017 para aproximadamente US$ 585 milhões no final de 2021, indicando uma possível melhora na gestão de obrigações de curto prazo. Os valores de despesas acumuladas aumentaram de forma constante, passando de US$ 1,1 bilhão em março de 2017 para US$ 2,6 bilhões em março de 2020, refletindo o crescimento das obrigações financeiras acumuladas ao longo do período.

Os dividendos em dinheiro a pagar mostraram estabilidade relativa durante o período, oscilando em torno de US$ 225 milhões a US$ 383 milhões, com um aumento gradual no final de 2021. A provisão para imposto de renda destaca uma redução significativa de aproximadamente US$ 256 milhões em março de 2017 para US$ 77 milhões em setembro de 2019, seguido de compensações e oscilações menores, indicando possíveis alterações na apuração de impostos ou estratégias de planejamento tributário.

O passivo circulante apresentou crescimento acentuado, passando de cerca de US$ 2,8 bilhões em março de 2017 para aproximadamente US$ 3,5 bilhões em dezembro de 2021, refletindo aumento na necessidade de liquidez de curto prazo. A composição do passivo não circulante também revela aumento no total, que de US$ 8,1 bilhões em março de 2017 subiu para cerca de US$ 8,9 bilhões em dezembro de 2021, embora com períodos de estabilidade e variações menores ao longo do tempo.

O total do passivo acompanhou a tendência de crescimento, passando de aproximadamente US$ 11 bilhões em março de 2017 para um pico de US$ 12,5 bilhões em dezembro de 2018, e estabilizando em torno de US$ 12 bilhões posteriormente. Essa evolução indica uma gestão equilibrada entre dívida de curto e longo prazo e patrimônio, mesmo com oscilações ao longo do período.

O patrimônio líquido atribuído à empresa demonstrou crescimento contínuo, de US$ 4,4 bilhões em março de 2017 para aproximadamente US$ 3,6 bilhões em dezembro de 2021, sendo que há destaque para um aumento relevante na conta de lucros não distribuídos em toda a série, passando de US$ 19,8 bilhões para US$ 24 bilhões, indicando a retenção de resultados para fortalecimento do capital próprio.

Apesar do crescimento do patrimônio líquido, os valores de ações em tesouraria também aumentaram de forma significativa, sugerindo recompra de ações, o que pode impactar a estrutura acionária e refletir estratégias de gestão de capital e controle de propriedade.

Por fim, os outros passivos acumulados e perdas abrangentes evidenciam oscilações, com aumento no valor de perdas ao longo do tempo, embora também apresentem períodos de redução, o que pode estar relacionado a operações de hedge ou ajustes contábeis. A soma do passivo e patrimônio líquido acompanha a ascensão do passivo, mantendo-se próxima ao crescimento geral da estrutura financeira da entidade ao longo do período analisado.

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido Dados trimestrais

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais