Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Hubbell Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Resultado líquido das operações continuadas	202,000)	208,200)	183,400)	123,900)	152,000)	137,100)	103,800)	101,300)	105,500)	89,600)	74,700)	82,600)	108,600)	89,100)	75,700)	103,100)	132,600)	97,900)	73,800)	89,200)	114,700)	102,400)	59,800)
Depreciação e amortização	37,600)	36,900)	35,600)	40,900)	38,200)	34,700)	34,700)	36,500)	35,700)	37,600)	39,300)	40,600)	39,400)	38,700)	38,900)	39,900)	37,400)	37,100)	36,600)	35,600)	36,500)	36,300)	40,000)
Imposto de renda diferido	(11,900)	(1,800)	(3,400)	13,900)	(3,300)	(38,000)	(400)	3,400)	(200)	4,500)	1,500)	7,600)	(3,800)	(2,100)	1,600)	9,000)	1,500)	(7,400)	3,000)	26,800)	22,600)	1,000)	(1,400)
Remuneração baseada em ações	5,500)	4,300)	11,800)	2,800)	5,000)	5,700)	11,000)	1,900)	2,800)	3,600)	9,200)	3,900)	4,100)	4,300)	11,600)	2,900)	5,200)	4,200)	4,100)	10,800)	3,900)	4,400)	5,100)
Provisão para despesas com dívidas incobráveis	(100)	—)	100)	1,700)	1,300)	2,800)	1,600)	1,400)	200)	200)	(500)	(1,600)	1,500)	1,500)	5,300)	900)	1,100)	(1,100)	800)	—)	—)	—)	—)
(Ganho) perda na alienação de negócios	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	6,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Taxa de pensão	—)	—)	—)	1,100)	1,500)	4,400)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	6,600)	—)	—)	(14,400)	—)	22,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda (ganho) na venda de ativos	900)	500)	100)	1,200)	1,100)	300)	900)	(600)	(100)	—)	(4,000)	300)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	(4,000)	—)	—)	—)
(Aumento) diminuição do contas a receber, líquido	(40,600)	(23,800)	(36,600)	60,200)	(27,000)	(10,500)	(96,900)	20,300)	(34,200)	(46,500)	(64,400)	97,600)	(67,100)	61,800)	(36,800)	112,000)	(8,500)	(68,300)	9,300)	58,500)	(5,600)	(81,400)	(46,900)
(Aumento) diminuição das existências, líquidas	5,800)	(6,400)	(38,800)	1,300)	(6,800)	(15,800)	(45,200)	(47,500)	(58,800)	(25,700)	(6,900)	5,600)	20,600)	(8,200)	32,700)	35,600)	(13,300)	600)	(10,700)	16,400)	13,900)	23,000)	(19,100)
Aumento (diminuição) de contas a pagar	(1,400)	6,000)	20,500)	(43,700)	6,400)	2,600)	19,400)	88,500)	28,100)	42,200)	36,300)	(22,400)	31,900)	(2,100)	15,200)	(71,800)	(8,400)	26,400)	12,600)	(26,600)	1,700)	47,100)	(700)
Aumento (redução) do passivo circulante	5,000)	4,200)	(54,400)	42,900)	40,100)	68,200)	(42,900)	26,900)	19,000)	28,400)	(46,700)	4,900)	900)	3,100)	(48,800)	7,400)	33,700)	25,000)	(61,100)	4,300)	14,800)	10,700)	(35,700)
Variação de outros ativos e passivos, líquida	5,800)	(100)	(3,200)	(4,000)	19,100)	(2,900)	1,000)	(8,100)	(1,900)	(19,500)	14,600)	(8,100)	9,500)	10,300)	7,500)	(14,800)	9,800)	(3,300)	9,200)	(17,000)	(7,400)	4,500)	(500)
Variações no activo e no passivo, excluindo os efeitos das aquisições	(25,400)	(20,100)	(112,500)	56,700)	31,800)	41,600)	(164,600)	80,100)	(47,800)	(21,100)	(67,100)	77,600)	(4,200)	64,900)	(30,200)	68,400)	13,300)	(19,600)	(40,700)	35,600)	17,400)	3,900)	(102,900)
Contribuições para planos de pensão de benefício definido qualificados	(10,000)	—)	—)	—)	(10,000)	(2,500)	—)	—)	—)	—)	(100)	(20,400)	(1,400)	(1,300)	(100)	(10,100)	(100)	(100)	(100)	(16,500)	(10,400)	(500)	(500)
Outros, líquidos	(4,700)	(300)	(1,400)	200)	2,000)	2,500)	(1,400)	1,500)	2,200)	(1,300)	100)	800)	1,100)	200)	5,600)	7,200)	6,200)	(2,400)	600)	400)	2,200)	5,200)	(500)
Ajustes para reconciliar o lucro líquido de operações contínuas com o caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	(8,100)	19,500)	(69,700)	118,500)	67,600)	51,500)	(118,200)	124,200)	(7,100)	47,100)	(21,600)	109,800)	43,300)	106,200)	32,700)	103,400)	42,900)	33,600)	4,300)	88,700)	72,200)	50,300)	(60,200)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	193,900)	227,700)	113,700)	242,400)	219,600)	188,600)	(14,400)	225,500)	98,400)	136,700)	53,100)	192,400)	151,900)	195,300)	108,400)	206,500)	175,500)	131,500)	78,100)	177,900)	186,900)	152,700)	(400)
Investimentos	(34,900)	(35,500)	(33,400)	(62,100)	(25,300)	(20,500)	(21,400)	(27,400)	(25,900)	(17,600)	(19,300)	(36,700)	(16,700)	(17,200)	(17,800)	(21,300)	(24,900)	(24,400)	(23,300)	(25,500)	(23,200)	(25,500)	(22,000)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	(60,000)	—)	(13,500)	(163,600)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(237,600)	—)	100)	(2,100)	(65,800)	(5,000)	—)	—)	—)	(2,000)	3,400)	(1,119,400)
Produto da alienação de negócios, líquido de caixa	—)	—)	—)	—)	(15,800)	—)	348,600)	—)	—)	8,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	33,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de investimentos disponíveis para venda	(4,600)	(2,700)	(6,400)	(7,200)	(2,700)	(8,600)	(15,200)	(800)	(4,400)	(3,900)	(2,300)	(20,800)	(9,600)	—)	(4,700)	(9,600)	—)	(3,500)	(1,000)	—)	(10,400)	(1,200)	(5,000)
Produto da venda de investimentos disponíveis para venda	5,400)	5,700)	4,700)	7,300)	5,900)	4,000)	5,800)	4,300)	3,900)	2,100)	1,200)	12,400)	5,400)	4,600)	6,500)	2,100)	3,300)	4,400)	2,700)	3,000)	4,500)	7,300)	5,700)
Outros, líquidos	900)	(600)	—)	1,000)	300)	1,000)	100)	1,600)	1,200)	1,300)	5,300)	300)	1,400)	1,200)	2,500)	200)	200)	2,100)	1,500)	6,600)	700)	700)	900)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(33,200)	(93,100)	(35,100)	(74,500)	(201,200)	(24,100)	317,900)	(22,300)	(25,200)	(9,600)	(15,000)	(282,400)	(19,500)	(11,300)	(15,600)	(94,400)	7,000)	(21,400)	(20,100)	(15,900)	(30,400)	(15,300)	(1,139,800)
Emissão de dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	298,700)	—)	—)	125,000)	100,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	947,500)
Pagamento de dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300,000)	—)	—)	(215,700)	(109,300)	(6,300)	(206,200)	(6,300)	(6,200)	(6,300)	(56,300)	(106,200)	(6,300)	—)
Empréstimos contraídos (pagamentos) de dívida de curto prazo, líquidos	1,400)	(2,900)	100)	600)	(1,600)	(1,900)	(1,900)	(123,800)	(4,100)	76,000)	(91,600)	130,900)	(82,500)	35,400)	38,100)	26,500)	(21,600)	(26,200)	21,200)	(74,200)	39,100)	(86,600)	84,500)
Pagamento de dividendos	(60,000)	(60,100)	(60,000)	(60,000)	(56,300)	(56,400)	(56,900)	(57,100)	(53,300)	(53,300)	(53,200)	(53,200)	(49,300)	(49,400)	(49,500)	(49,500)	(45,600)	(45,700)	(45,800)	(45,800)	(42,100)	(42,200)	(42,200)
Faça o pagamento integral da aposentadoria da dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Custo de emissão de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,300)	(3,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,600)
Aquisição de ações ordinárias	(10,000)	—)	(20,000)	(32,000)	—)	(6,000)	(144,000)	—)	—)	(1,200)	(10,000)	—)	—)	—)	(41,300)	—)	(5,000)	(20,000)	(10,000)	(20,000)	(10,000)	(10,000)	—)
Outros, líquidos	(7,200)	(11,100)	(11,900)	(5,400)	(4,200)	(3,500)	(7,600)	300)	(700)	(30,900)	(8,300)	(5,800)	(3,200)	(2,800)	(5,300)	(4,100)	(11,000)	(6,400)	(2,800)	(1,900)	(2,400)	(3,600)	(7,200)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(75,800)	(74,100)	(91,800)	(96,800)	(62,100)	(67,800)	(210,400)	(180,600)	(74,100)	(310,700)	132,400)	71,900)	(350,700)	(1,100)	35,700)	(233,300)	(89,500)	(104,500)	(43,700)	(198,200)	(121,600)	(148,700)	975,000)
Caixa fornecido por (usado em) atividades operacionais	—)	—)	—)	(2,900)	(5,400)	(22,600)	(22,100)	11,500)	(900)	13,700)	5,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa utilizado nas atividades de investimento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,700)	(2,000)	(1,500)	(1,900)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa fornecido por (usado em) operações descontinuadas	—)	—)	—)	(2,900)	(5,400)	(22,600)	(23,800)	9,500)	(2,400)	11,800)	5,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(4,800)	2,400)	2,700)	5,400)	(8,200)	(9,200)	3,200)	(500)	(4,200)	3,500)	(1,800)	8,500)	2,500)	2,100)	(10,500)	3,200)	(2,900)	(1,000)	2,000)	(3,600)	(1,200)	(9,900)	6,500)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	80,100)	62,900)	(10,500)	73,600)	(57,300)	64,900)	72,500)	31,600)	(7,500)	(168,300)	174,200)	(9,600)	(215,800)	185,000)	118,000)	(118,000)	90,100)	4,600)	16,300)	(39,800)	33,700)	(21,200)	(158,700)

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento no resultado líquido das operações continuadas ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 59,8 milhões em março de 2018 para cerca de US$ 202 milhões em setembro de 2023. Essa evolução indica uma melhora consistente na rentabilidade operacional da empresa, com períodos de estabilização e crescimento elevado, especialmente nos últimos trimestres.

Os valores de depreciação e amortização apresentaram uma tendência relativamente estável, oscilando ao redor de 36.500 a 40.900 mil dólares ao longo do período, refletindo uma constância na política de amortização de ativos e na condução de investimentos em bens de duração prolongada.

Houve variações notáveis na disciplina de apuração de imposto de renda diferido, que apresentou oscilações significativas, incluindo períodos de valores negativos e positivos, sugerindo variações na apropriação de benefícios ou ônus fiscais futuros relacionados a diferenças temporais, incluindo perdas tributáveis e créditos fiscais diferidos.

As remunerações baseadas em ações mostraram aumento ao longo do tempo, indo de cerca de US$ 5 mil em março de 2018 para picos acima de US$ 11 mil em determinados trimestres de 2021 e 2022, indicando uma possível adoção ou intensificação de programas de incentivos de longo prazo para gestores e colaboradores.

Quanto às provisões para despesas com dívidas incobráveis, os valores apresentaram oscilações menores, com alguns períodos reportando aumentos, refletindo ações de gestão de risco de crédito e provisões associadas às operações de crédito.

Os ganhos ou perdas na alienação de negócios, assim como perdas na extinção de dívidas, foram registrados em alguns períodos específicos, indicando realização de desinvestimentos e quitações de obrigações financeiras de forma pontual, afetando o resultado consolidado de forma momentânea.

Na análise das taxas de pensão, observa-se uma variação considerável, incluindo registros de despesas significativas em determinados trimestres, relacionadas à gestão de passivos de benefício definido, refletindo alterações nas premissas atuariais ou renegociações de planos.

As variações na venda de ativos e investimentos disponíveis para venda evidenciam movimentações estratégicas de desinvestimento e realização de ganhos ou perdas, com picos marcantes em alguns momentos, impactando o resultado global e o caixa de forma pontual.

O fluxo de caixa das atividades operacionais apresentou forte crescimento ao longo do período, atingindo valores elevados em comparação com períodos iniciais, demonstrando aumento na geração de caixa da operação e eficiência na gestão do capital de giro.

Investimentos, incluindo compras de ativos, mostraram uma tendência de aumento ao longo do tempo, especialmente nas últimas etapas, com destacada expansão de aquisições e investimentos que indicam uma estratégia de crescimento ativo.

As aquisições líquidas de caixa apresentaram períodos de valores negativos expressivos, sobretudo em 2018 e 2022, sugerindo aquisições importantes ou reinvestimentos estratégicos. Apesar disso, em alguns períodos também houve vendas de ativos de investimento, contribuindo para variações no fluxo de caixa de investimento.

Na seção de financiamento, destacam-se emissões de dívida de longo prazo, realizadas em diversos momentos, particularmente no início de 2020, com valores elevados ao redor de US$ 100 a 300 milhões, potencialmente utilizados para financiar aquisições ou reforço de liquidez. Os pagamentos de dívida também se mostraram variáveis, com períodos de amortizações significativas, incluindo pagamento de dívida de longo prazo e aposentadorias de dívidas.

Os dividendos pagos permaneceram constantes e elevados ao longo de todo o período, reafirmando a política de distribuição de resultados consistente e de alto valor aos acionistas.

O fluxo de caixa final evidenciou que, apesar dos fluxos elevados de caixa provenientes das atividades operacionais, a empresa enfrentou saídas relevantes em atividades de investimento e financiamento, resultando em variações líquidas de caixa e equivalentes que, em alguns períodos, aumentaram significativamente os saldos de caixa, enquanto em outros reduziram os montantes disponíveis. Essas oscilações revelam uma estratégia de gestão de liquidez que inclui reforço ao caixa por meio de emissão de dívida e reequilíbrios por meio de aquisições e pagamentos de obrigações financeiras.

Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais