Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência geral de crescimento nos principais indicadores de resultado da empresa. O lucro líquido atribuível à Hubbell Incorporated apresentou aumento consistente, iniciando em 360.2 milhões de dólares em 2018 e atingindo aproximadamente 545.9 milhões de dólares em 2022, refletindo uma melhoria na rentabilidade líquida ao longo do tempo.

O lucro antes de impostos (EBT) acompanhou essa trajetória de crescimento, passando de 467 milhões de dólares em 2018 para cerca de 657 milhões de dólares em 2022, indicando uma expansão na capacidade de geração de receitas antes das obrigações fiscais.

O resultado antes de juros e impostos (EBIT) também refletiu uma tendência positiva, crescendo de 539.4 milhões de dólares em 2018 para aproximadamente 706.6 milhões de dólares em 2022. Essa elevação sugere melhorias na eficiência operacional e na margem operacional da empresa durante o período analisado.

O EBITDA, um indicador de desempenho que mede a rentabilidade operacional antes de considerar depreciações, amortizações, juros e impostos, apresentou aumento contínuo ao longo dos anos, passando de 687.8 milhões de dólares em 2018 para cerca de 855.1 milhões de dólares em 2022. Essa evolução sugere uma melhora na capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações, além de indicar uma gestão eficaz de custos operacionais.

De modo geral, esses indicadores evidenciam um cenário de crescimento e fortalecimento financeiro ao longo do período considerado, com melhorias na rentabilidade, eficiência operacional e geração de caixa operacional, o que sinaliza uma gestão financeira sólida e uma trajetória de expansão da companhia durante esses anos.

Valor da empresa (EV)

Ao longo do período analisado, o valor da empresa apresentou uma tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 8,09 bilhões em 2018 para cerca de US$ 13,89 bilhões em 2022. Essa expansão indica uma valorização significativa, possivelmente refletindo melhorias na performance operacional, aumento de receitas ou crescimento de mercado.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

Os resultados de EBITDA demonstraram flutuações ao longo dos anos. Em 2018, o EBITDA foi de aproximadamente US$ 687,8 milhões, atingindo o pico em 2019 com US$ 740,9 milhões. Houve uma redução em 2020, para cerca de US$ 671,4 milhões, seguida de uma estabilidade relativa em 2021 (em torno de US$ 663,1 milhões). Em 2022, o EBITDA recuperou-se e cresceu expressivamente, atingindo aproximadamente US$ 855,1 milhões, o que representa um aumento considerável em relação ao ano anterior.

Rácio EV/EBITDA

O rácio EV/EBITDA evoluiu de 11,76 em 2018 para 12,71 em 2019, indicando uma ligeira ampliação na relação de valorização em relação ao EBITDA. No ano de 2020, o rácio aumentou para 15,28, sinalizando uma maior valorização do mercado comparada ao EBITDA, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou a fatores de mercado. Em 2021, o rácio continuou a subir, atingindo 16,79, o que sugere que o crescimento do valor da empresa superou o aumento no EBITDA. Contudo, em 2022, o rácio diminuiu ligeiramente para 16,25, apesar do EBITDA ter crescido consideravelmente, indicando uma leve redução na relação de avaliação relativa, possivelmente refletindo uma maior confiança do mercado na sustentabilidade da receita ou na rentabilidade operacional.

De modo geral, os dados mostram uma trajetória de valorização do valor da empresa, acompanhada de alguma flutuação nos resultados de EBITDA, com uma recuperação significativa em 2022. A evolução do rácio EV/EBITDA sugere uma maior confiança na performance da empresa ao longo do tempo, embora tenha havido um aumento na relação durante o período, indicando uma maior avaliação do mercado em relação ao EBITDA gerado.