Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Hubbell Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo	4,700)	9,700)	153,100)	65,400)	56,100)
Contas a pagar	529,900)	532,800)	378,000)	347,700)	393,700)
Salários, vencimentos e benefícios dos funcionários acumulados	144,200)	94,700)	91,500)	101,500)	101,600)
Seguro acumulado	75,600)	73,300)	71,600)	68,100)	61,300)
Incentivos do programa de clientes	87,800)	67,300)	40,700)	49,000)	52,400)
Imposto de renda acumulado	4,500)	4,800)	4,600)	6,000)	3,400)
Passivos contratuais, receita diferida	45,800)	16,700)	30,900)	31,000)	27,700)
Responsabilidade de reembolso do cliente	14,800)	16,700)	17,400)	19,000)	15,300)
Garantias acumuladas	20,200)	36,700)	28,700)	24,000)	33,500)
Passivo atual de arrendamento operacional	30,500)	27,100)	32,100)	29,600)	—)
Outros__________	130,500)	94,100)	99,600)	103,600)	94,300)
Outros passivos acumulados	334,100)	263,400)	254,000)	262,200)	226,600)
Passivos detidos para venda, correntes	—)	91,300)	—)	—)	—)
Passivo circulante	1,088,500)	1,065,200)	948,200)	844,900)	839,300)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	1,437,900)	1,435,500)	1,436,900)	1,506,000)	1,737,100)
Pensões	155,300)	189,800)	199,000)	198,500)	177,000)
Outros benefícios pós-emprego	14,300)	17,000)	21,200)	21,500)	23,700)
Passivo por impostos diferidos	113,800)	114,700)	135,300)	126,800)	120,000)
Garantias acumuladas a longo prazo	26,000)	29,400)	51,800)	58,100)	59,200)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	84,900)	58,300)	74,900)	71,700)	—)
Outros__________	111,300)	112,100)	132,400)	115,000)	116,900)
Outros passivos não circulantes	505,600)	521,300)	614,600)	591,600)	496,800)
Passivos detidos para venda, não correntes	—)	18,800)	—)	—)	—)
Passivo não circulante	1,943,500)	1,975,600)	2,051,500)	2,097,600)	2,233,900)
Total do passivo	3,032,000)	3,040,800)	2,999,700)	2,942,500)	3,073,200)
Ações ordinárias, valor nominal $0.01	600)	600)	600)	600)	600)
Capital adicional realizado	—)	—)	4,900)	—)	1,300)
Lucros não distribuídos	2,705,500)	2,560,000)	2,393,700)	2,279,400)	2,064,400)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(345,200)	(330,800)	(329,200)	(332,900)	(285,700)
Total do patrimônio líquido da Hubbell Incorporated	2,360,900)	2,229,800)	2,070,000)	1,947,100)	1,780,600)
Participação não controladora	9,700)	10,900)	15,400)	13,400)	18,300)
Patrimônio líquido total	2,370,600)	2,240,700)	2,085,400)	1,960,500)	1,798,900)
Total do passivo e do patrimônio líquido	5,402,600)	5,281,500)	5,085,100)	4,903,000)	4,872,100)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Observa-se uma redução significativa na dívida de curto prazo e na parcela corrente da dívida de longo prazo entre 2018 e 2022, indicando uma possível estratégia de renegociação ou liquidação de obrigações de curto prazo. Em 2018, esses valores estavam em torno de US$ 56,1 milhões, aumentando em 2019 para US$ 65,4 milhões, com um pico em 2020 de US$ 153,1 milhões. Após esse período, houve uma queda acentuada, atingindo valores inferiores a US$ 5 milhões em 2022.

Os passivos circulantes apresentaram crescimento ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 839,3 milhões em 2018 para cerca de US$ 1,09 bilhões em 2022. Essa expansão indica uma maior necessidade de recursos de curto prazo, possivelmente relacionada ao aumento nas contas a pagar, que também tiveram ligeiro crescimento, refletindo maior volume de obrigações comerciais de curto prazo.

Outro ponto relevante é o aumento expressivo nas contas a pagar, que passaram de US$ 393,7 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 529,9 milhões em 2022, sugerindo maior volume de compras ou obrigações não liquidadas rapidamente. A elevação contínua desses montantes pode indicar aumento nas operações ou mudanças na política de pagamento aos fornecedores.

Os salários, benefícios e outros passivos relacionados à folha de pagamento demonstraram uma elevação considerável em 2022, atingindo US$ 144,2 milhões, indicando possivelmente aumento de força de trabalho, salários ou benefícios acumulados ao longo do período.

O patrimônio líquido total tem mostrado crescimento constante, passando de US$ 1,798 bilhões em 2018 para US$ 2,370 bilhões em 2022. Os lucros não distribuídos tiveram incremento ao longo do período, passando de US$ 2,064 bilhões para US$ 2,705 bilhões, reforçando a retenção de resultados e a possível estratégia de fortalecimento do patrimônio.

As perdas abrangentes acumuladas mostraram aumento de valor negativo, de aproximadamente US$ -285,7 milhões em 2018 para US$ -345,2 milhões em 2022, indicando aumento de obrigações ou custos não realizados que impactam o patrimônio líquido consolidado.

O total do passivo de longo prazo, excluindo parcela corrente, apresentava uma redução de US$ 1.737 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 1.437 bilhões em 2022, o que evidencia uma possível liquidação ou renegociação dessas dívidas ao longo do período.

O total de passivos, por sua vez, manteve-se relativamente estável, na faixa de US$ 3,07 bilhões em 2018 até cerca de US$ 3,03 bilhões em 2022, indicando equilíbrio entre aumentos em certos componentes e reduções em outros.

Os itens relacionados a outros benefícios pós-emprego e pensões apresentaram declínio ao longo dos anos, indicando uma possível diminuição nas obrigações de longo prazo relacionadas a benefícios aos empregados.

Apesar de aumentos nas obrigações de curto prazo, como contas a pagar e salários acumulados, o crescimento do patrimônio líquido relativamente às dívidas sugere uma estrutura de capital mais sólida ao longo do tempo, com maior composição de recursos próprios.

Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido