Hess Corp. (NYSE:HES)

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma deterioração significativa na rentabilidade em 2020, seguida por uma recuperação gradual nos anos subsequentes.

O índice de margem de lucro operacional apresentou uma tendência de queda de 2018 para 2020, atingindo uma forte depreciação com um resultado negativo de -51,04% em 2020. Nos anos seguintes, houve uma recuperação consistente, culminando em um aumento para 35,67% em 2022, indicando melhorias na eficiência operacional.

De modo similar, o índice de margem de lucro líquido refletiu uma diminuição acentuada de -4,46% em 2018 para -66,27% em 2020, evidenciando dificuldades na geração de lucros líquidos. A partir de 2021, constatou-se uma recuperação, chegando a 18,51% em 2022, sinalizando uma reversão de tendências negativas e uma possível melhora na gestão de despesas e receitas.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu um padrão similar, com valor negativo de -2,93% em 2018, afundando para -57,64% em 2020. A partir desse ano, as taxas de retorno se recuperaram paulatinamente, atingindo 26,68% em 2022, o que sugere uma melhora na eficiência do uso do patrimônio para gerar lucros.

Por fim, o rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) revelou uma trajetória de declínio acentuado até 2020, com um valor negativo de -16,43%, indicando dificuldades na geração de retorno sobre os ativos totais. A partir de então, houve uma forte reversão, voltando a níveis positivos em 2021 e alcançando 9,66% em 2022, refletindo uma recuperação na efetividade na utilização dos ativos.

Em suma, após um período de dificuldades de 2019 e, principalmente, 2020, a empresa demonstra sinais de recuperação de sua rentabilidade, refletindo melhorias na eficiência operacional, na gestão de recursos e na geração de lucros líquidos e sobre o patrimônio neste período mais recente.

Resultado (prejuízo) antes de juros e impostos sobre o rendimento

Observa-se uma oscilação significativa nesse indicador ao longo do período analisado. Houve um ligeiro decréscimo de 2018 para 2019, seguido por um prejuízo substancial em 2020, encerrando o ano com valor negativo de US$ -2.382 milhões. A partir de 2021, ocorre uma forte recuperação, resultando em lucros crescentes em 2021 e 2022, culminando em US$ 4.039 milhões em 2022.

Vendas e outras receitas operacionais

As receitas operacionais apresentam uma tendência geral de crescimento ao longo dos anos. Após um aumento de 2018 para 2019, há uma queda em 2020, possivelmente relacionada a dificuldades do mercado ou a fatores econômicos específicos daquele período. A partir de 2021, ocorre um crescimento expressivo, atingindo US$ 11.324 milhões em 2022, o que indica uma recuperação e expansão da atividade operacional.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional apresenta variações marcantes. Em 2018 e 2019, se mantém relativamente baixo, com uma ligeira diminuição em 2019. Em 2020, registra uma forte retração, atingindo uma perda operacional significativa de -51,04%. No entanto, a partir de 2021, o índice recupera-se significativamente, atingindo 26,37%, e amplia seu percentual para 35,67% em 2022, demonstrando melhora na eficiência operacional e na rentabilidade.

Lucro líquido atribuível à Hess Corporation

Observa-se uma evolução significativa no lucro líquido ao longo do período analisado. Em 2018 e 2019, a empresa apresentou prejuízos de aproximadamente US$ 282 milhões e US$ 408 milhões, respectivamente. Em 2020, houve uma deterioração acentuada, com prejuízo chegando a cerca de US$ 3.093 milhões. Entretanto, a partir de 2021, o resultado começou a melhorar substancialmente, registrando um lucro de US$ 559 milhões, que aumentou ainda mais em 2022 para aproximadamente US$ 2.096 milhões. Essa tendência indica uma recuperação financeira considerável após o pico de prejuízo em 2020, refletindo possíveis melhorias na eficiência operacional ou em fatores de mercado.

Vendas e outras receitas operacionais

O valor das receitas demonstra crescimento ao longo dos anos. Em 2018, as receitas eram de cerca de US$ 6.323 milhões, e esse valor permaneceu relativamente estável em 2019, com um aumento para aproximadamente US$ 6.495 milhões. Em 2020, houve uma redução, atingindo US$ 4.667 milhões, possivelmente relacionada à redução na atividade econômica ou oscilações de mercado. A partir de 2021, as receitas registraram uma forte recuperação, atingindo cerca de US$ 7.473 milhões, e continuaram crescendo de forma expressiva até 2022, alcançando US$ 11.324 milhões. Esse padrão sugere uma retomada robusta na geração de receitas, alinhada à melhoria do desempenho financeiro global.

Índice de margem de lucro líquido

Este indicador revela uma trajetória de volatilidade e recuperação na rentabilidade da empresa. Em 2018 e 2019, o índice foi negativo, aproximadamente -4,46% e -6,28%, indicando margens de lucro líquidas negativas. Em 2020, o índice apresentou uma queda pronunciada para -66,27%, refletindo o impacto dos prejuízos elevados naquele período. A partir de 2021, o índice passou a ser positivo, atingindo 7,48%, e em 2022 expandiu-se para 18,51%, demonstrando melhora significativa na eficiência de geração de lucro sobre as receitas. Essa recuperação é consistente com os resultados de lucro líquido, indicando uma fase de recuperação operacional e de rentabilidade mais sólida.

Lucro líquido atribuível à Hess Corporation

Observa-se uma trajetória de forte volatilidade ao longo do período analisado. Nos anos de 2018 e 2019, o resultado demonstra prejuízos consecutivos, embora de valores relativamente próximos, na faixa de -US$ 282 milhões e -US$ 408 milhões respectivamente. Em 2020, há uma agravamento expressivo do prejuízo, atingindo -US$ 3.093 milhões, indicando uma crise ou impacto negativo considerável na operação naquele período. Contudo, a partir de 2021, há uma recuperação significativa, com retorno ao lucro de US$ 559 milhões, que se consolida em 2022 com um lucro de US$ 2.096 milhões, indicando uma melhora substancial na lucratividade após o período de dificuldades.

Total do patrimônio líquido da Hess Corporation

Cada período revela uma tendência de queda no patrimônio líquido até 2020, quando atinge seu ponto mais baixo com US$ 5.366 milhões. A partir de então, há uma recuperação crescente, atingindo US$ 6.300 milhões em 2021 e continuando a expansão até 2022, com US$ 7.855 milhões. Essa trajetória sugere uma recuperação do valor patrimonial da empresa após o impacto negativo de 2020, refletindo, possivelmente, melhorias nos resultados operacionais ou reestruturações.

ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

O índice ROE apresenta comportamentos marcadamente diferentes ao longo do período. Nos anos de 2018 e 2019, o retorno é negativo, -2,93% e -4,67%, respectivamente, refletindo prejuízos que impactam negativamente a rentabilidade sobre o patrimônio. Em 2020, o índice drasticamente piora para -57,64%, reforçando o momento de crise da empresa. A partir de 2021, o ROE passa a apresentar sinais de recuperação, atingindo 8,87%, e em 2022 subindo para expressivos 26,68%. Esses números indicam uma forte reversão de performance, com a empresa voltando a gerar retornos positivos e aumentando sua eficiência na utilização do patrimônio diante da melhora nos resultados líquidos.

O relatório demonstra uma evolução significativa no lucro líquido atribuível à Hess Corporation ao longo do período analisado. Observa-se uma perda consistente nos anos de 2018 e 2019, com o prejuízo aumentando de US$282 milhões para US$408 milhões. Em 2020, essa perda se agravou expressivamente, atingindo US$3.093 milhões, indicando um impacto financeiro severo naquele ano.

Por outro lado, a partir de 2021, há uma reversão dessa tendência negativa, com o retorno à lucratividade. Em 2021, a empresa apresentou um lucro de US$559 milhões, seguido de um aumento mais substancial em 2022, atingindo US$2.096 milhões. Essa mudança sugere uma melhora significativa na performance financeira, possivelmente refletindo ações estratégicas, ajustes operacionais ou condições de mercado favoráveis.

Os ativos totais mantiveram uma estabilidade relativa ao longo do período, oscilando entre aproximadamente US$21,4 bilhões e US$21,7 bilhões. Houve uma redução considerável em 2020, quando os ativos totalizaram US$18,821 bilhões, acelerada pela crise global que atingiu diversos setores. Contudo, a recuperação em 2021 e 2022 levou os ativos a valores superiores aos de 2018 e 2019, indicando uma possível reposição ou crescimento patrimonial.

O indicador de Rentabilidade Sobre Ativos (ROA) reflete as variações no desempenho financeiro da empresa. Em 2018 e 2019, o ROA foi negativo, em torno de -1,32% e -1,87%, respectivamente, indicando que a empresa não gerava retorno positivo sobre seus ativos nesses anos. Em 2020, essa métrica caiu para -16,43%, evidenciando uma crise de rentabilidade. No entanto, a partir de 2021, houve uma reversão, com ROA positivo em 2,72%, e posteriormente aumentando para 9,66% em 2022, confirmando uma recuperação sólida no uso de seus ativos para gerar lucros.

De modo geral, os dados indicam uma empresa que enfrentou dificuldades financeiras e de rentabilidade nos anos iniciais, seguramente influenciada por fatores externos como crises econômicas, mas que conseguiu retomar o crescimento e melhorar significativamente sua situação financeira a partir de 2021, destacando sinais de uma recuperação consistente e forte desempenho financeiro em 2022.