Hess Corp. (NYSE:HES)

Ao analisar as demonstrações financeiras ao longo dos cinco anos, observa-se uma grande volatilidade nos resultados, refletindo a natureza cíclica e os riscos associados às operações da empresa.

O lucro líquido apresentou variações significativas, iniciando com prejuízos em 2018 e 2019, firmando-se em prejuízo substancial em 2020, antes de retornar a resultados positivos em 2021 e 2022. Essa oscilação indica impacto de fatores operacionais, de mercado ou de operações financeiras que afetaram drasticamente o resultado ao longo do período.

Os efeitos líquidos de perdas e ganhos provenientes de hedge tiveram comportamento altamente variável. Em 2018, houve um ganho importante, que se inverteu em 2020, resultando em grande efeito negativo, seguido de recuperação parcial em 2021 e 2022. Essa mudança evidencia a sensibilidade aos instrumentos de hedge, impactando significativamente o resultado financeiro.

A variação líquida no valor justo dos hedges de fluxo de caixa também apresentou altos extremos, apresentando ganhos expressivos em 2020 e perdas acentuadas em 2019, 2021 e 2022. Essas oscilações destacam a volatilidade nas estratégias de hedge relacionadas às operações de fluxo de caixa, influenciando o resultado global.

As alterações nos derivativos designados como hedges de fluxo de caixa após impostos demonstraram irregularidade, com picos positivos e negativos. Em 2020, houve uma redução no efeito positivo, enquanto em 2022, observou-se um leve aumento, refletindo a variação na avaliação dos instrumentos de hedge ao longo do período.

As mudanças nos ativos relacionados às perdas atuariais não reconhecidas líquidas também variaram bastante, indicando que os planos de pensão e benefícios pós-emprego tiveram impacto considerável, sobretudo em 2021, com uma forte recuperação em relação ao efeito negativo anterior.

A amortização de perdas atuariais líquidas manteve-se relativamente estável, embora em níveis modestos, o que sugere uma gestão consistente nos componentes de passivo relacionados às obrigações atuariais.

Outro aspecto relevante foi a mudança na pensão e outros planos pós-aposentadoria, que apresentaram impacto positivo em 2021 e 2022, contribuindo em certa medida para a melhora nos resultados abrangentes, após anos de efeitos negativos.

Resultados abrangentes mostraram forte deterioração até 2019, culminando em prejuízos expressivos em 2020, devido ao impacto de diversas variáveis, incluindo efeitos de hedge, ativos atuariais e outros resultados abrangentes. Posteriormente, houve recuperação em 2021 e 2022, com resultados positivos significativos, refletindo uma melhora nos fatores não operacionais e de mercado.

O resultado abrangente atribuível a interesses não controladores permaneceu negativo ao longo do período, embora também tenha apresentado uma leve melhora em 2022, indicando uma menor contribuição de interesses não controladores para os resultados globais.

Por fim, o resultado abrangente atribuível à Hess Corporation teve uma trajetória de baixa até 2019, atingindo prejuízo elevado em 2020, seguido de forte recuperação em 2021 e 2022, indicando uma melhora substancial nos componentes que afetam o patrimônio líquido da empresa e seus resultados globais.