Hess Corp. (NYSE:HES)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa no valor do item denominado "Atual". Em 2018 e 2019, o valor apresentou crescimento, atingindo um pico em 2019. Contudo, houve uma queda acentuada em 2020, seguida de uma recuperação substancial em 2021 e um aumento expressivo em 2022, alcançando o valor mais alto do período analisado.

O item "Impostos diferidos e outros acréscimos" demonstra uma trajetória variável. Em 2018 e 2019, apresentou valores negativos, indicando um efeito redutor. Em 2020, o valor negativo aumentou em magnitude, mas reverteu para positivo em 2021, com um aumento ainda mais expressivo em 2022, sugerindo uma mudança significativa na composição desses acréscimos.

A "Provisão (benefício) para imposto de renda" exibe a maior volatilidade entre os itens analisados. Em 2018 e 2019, o valor foi positivo e considerável. Em 2020, tornou-se negativo, indicando um benefício fiscal. Em 2021, houve um retorno a valores positivos, com um aumento notável, culminando em um valor excepcionalmente alto em 2022. Essa variação sugere mudanças significativas na legislação tributária ou na estratégia fiscal da entidade.

Tendências Gerais

A entidade demonstra uma volatilidade considerável em seus resultados, com flutuações significativas em todos os itens analisados ao longo do período.

Fatores Contribuintes

As variações nos impostos diferidos e na provisão para imposto de renda parecem ser os principais impulsionadores das mudanças nos resultados anuais.

Observações Adicionais

O aumento expressivo no item "Atual" em 2022, combinado com o aumento na "Provisão para imposto de renda", pode indicar um período de alta lucratividade.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período examinado. A alíquota de imposto legal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Efeito das operações no exterior

Observa-se uma redução significativa no efeito das operações no exterior, de 142.9% em 2019 para 12.1% em 2020, seguida de uma recuperação parcial para 28% em 2021 e 16.5% em 2022. Esta flutuação sugere mudanças na composição geográfica das operações ou nas regulamentações fiscais internacionais.

O imposto de renda estadual, líquido do imposto de renda federal, apresentou uma trajetória de valores negativos em 2018 (-18.9%) para valores positivos modestos em 2019 (5.8%) e, posteriormente, valores próximos de zero em 2020, 2021 e 2022. Esta variação pode indicar alterações nas políticas fiscais estaduais ou na distribuição da receita entre jurisdições.

Provisão de avaliação nas operações do ano corrente

A provisão de avaliação nas operações do ano corrente demonstrou uma tendência de declínio, passando de 55.2% em 2018 para -36.5% em 2020. Em 2021 e 2022, a provisão manteve-se negativa, embora com valores menos expressivos (-5.3% e -4.8%, respectivamente). Esta mudança pode refletir revisões nas estimativas de ativos ou passivos fiscais.

Liberar provisão de avaliação contra ativos fiscais diferidos

Em 2019, houve uma liberação de provisão de avaliação contra ativos fiscais diferidos anteriormente não beneficiados (-24.5%), sem ocorrências nos anos subsequentes.

Participações não controladoras na Midstream

As participações não controladoras na Midstream apresentaram flutuações, com valores negativos em 2018 (-15.9%) e 2019 (-16%), um valor positivo em 2020 (1.7%), seguido por valores negativos em 2021 (-4) e 2022 (-1.6%).

Alocação intraperíodo

A alocação intraperíodo apresentou um valor negativo significativo em 2018 (-37.3%), seguido por um valor positivo em 2019 (33.7%), sem dados disponíveis para os anos seguintes.

Equidade e remuneração de executivos

A equidade e remuneração de executivos apresentaram uma tendência de declínio, de 7.4% em 2018 para -0.2% em 2022, com flutuações intermediárias.

A alíquota efetiva de imposto de renda exibiu uma volatilidade considerável, com um pico de 208.1% em 2019, seguido por uma queda acentuada para 0.4% em 2020 e uma recuperação para 40.3% em 2021 e 31% em 2022. Esta variação sugere a influência de fatores não recorrentes ou mudanças significativas na base tributável.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nas perdas operacionais líquidas transitadas, com um aumento inicial de 2018 para 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021 e 2022, mantendo-se em um patamar elevado.

Os créditos fiscais transitados apresentaram um crescimento de 2018 para 2020, com uma subsequente redução em 2021 e 2022, embora permaneçam positivos.

Os ativos fixos tangíveis e investimentos demonstraram uma trajetória de crescimento até 2019, seguida por um declínio constante nos anos subsequentes, indicando possível desinvestimento ou depreciação.

A remuneração acumulada, créditos diferidos e outros passivos apresentaram uma diminuição significativa ao longo do período, sugerindo uma gestão eficiente de obrigações de curto prazo.

As obrigações de aposentadoria de ativos exibiram um aumento gradual, refletindo possivelmente o crescimento das responsabilidades relacionadas a benefícios de aposentadoria.

A categoria "Outros" apresentou um aumento consistente, indicando um crescimento em itens não especificados.

Os tributos diferidos ativos mantiveram-se em valores elevados, com uma ligeira diminuição em 2021 e 2022.

Os subsídios de avaliação apresentaram valores negativos consistentes, com uma diminuição em magnitude ao longo do período, sugerindo uma redução no impacto de ajustes de avaliação.

Os ativos por impostos diferidos, líquidos de provisões de avaliação, demonstraram um crescimento constante, indicando um aumento no benefício fiscal futuro.

A categoria "Activos fixos tangíveis e investimentos" (segunda ocorrência) apresentou valores negativos crescentes, sugerindo um ajuste contábil ou perdas relacionadas a esses ativos.

A categoria "Outros" (segunda ocorrência) apresentou valores negativos, com um aumento na magnitude da perda ao longo do período.

O passivo por impostos diferidos apresentou valores negativos crescentes, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras.

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos manteve-se negativo, com uma ligeira flutuação ao longo do período.

Perdas operacionais líquidas transitadas

Apresentam flutuação com tendência de estabilização em valores elevados.

Créditos fiscais transitados

Crescimento inicial seguido de redução.

Activos fixos tangíveis e investimentos

Crescimento seguido de declínio constante.

Remuneração acumulada, créditos diferidos e outros passivos

Diminuição significativa ao longo do período.

Obrigações de aposentadoria de ativos

Aumento gradual.

Tributos diferidos ativos

Valores elevados com ligeira diminuição recente.

Subsídios de avaliação

Valores negativos consistentes com redução na magnitude.

Activos por impostos diferidos, líquidos de provisões de avaliação

Crescimento constante.

Passivo por impostos diferidos

Aumento nas obrigações fiscais futuras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de crescimento nos ativos por impostos diferidos, com um aumento notável a partir de 2020, culminando no valor mais alto registrado em 2022. Este crescimento sugere uma expectativa crescente de benefícios fiscais futuros.

Ativos por Impostos Diferidos

Em 2018, o valor registrado foi de 21 milhões de dólares americanos. Houve um aumento significativo para 80 milhões de dólares americanos em 2019. Em 2020, o valor atingiu 59 milhões de dólares americanos, seguido por 71 milhões de dólares americanos em 2021 e, finalmente, 133 milhões de dólares americanos em 2022. A trajetória geral indica uma expansão consistente, com um aumento mais acentuado nos dois últimos anos do período analisado.

Em contrapartida, os passivos por impostos diferidos apresentaram uma trajetória mais estável, com flutuações menos pronunciadas. Embora tenha havido uma diminuição de 421 milhões de dólares americanos em 2018 para 415 milhões de dólares americanos em 2019, o valor se manteve relativamente próximo nos anos subsequentes, com 342 milhões de dólares americanos em 2020, 383 milhões de dólares americanos em 2021 e 418 milhões de dólares americanos em 2022.

Passivos por Impostos Diferidos

O valor inicial em 2018 foi de 421 milhões de dólares americanos. Em 2019, houve uma ligeira redução para 415 milhões de dólares americanos. Em 2020, o valor diminuiu para 342 milhões de dólares americanos, seguido por um aumento para 383 milhões de dólares americanos em 2021 e, por fim, 418 milhões de dólares americanos em 2022. A variação total ao longo do período foi relativamente limitada em comparação com a dos ativos por impostos diferidos.

A combinação do crescimento dos ativos e a estabilidade dos passivos por impostos diferidos pode indicar uma mudança na estrutura fiscal da entidade, possivelmente relacionada a alterações nas leis tributárias ou na forma como as operações são conduzidas. A análise detalhada das origens desses impostos diferidos seria necessária para uma compreensão mais completa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória geralmente ascendente, com uma diminuição notável em 2020, seguida de recuperação nos anos subsequentes. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, refletindo a mesma tendência de flutuação.

O passivo total exibiu um aumento consistente de 2018 a 2021, estabilizando-se e apresentando uma leve redução em 2022. O passivo total ajustado acompanhou essa tendência, com valores ligeiramente inferiores aos do passivo total. A relação entre ativos e passivos indica uma variação na estrutura de capital da entidade.

O patrimônio líquido da empresa apresentou uma redução significativa em 2020, com uma recuperação gradual nos anos seguintes. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um comportamento semelhante, porém com valores consistentemente superiores. A diferença entre os valores totais e ajustados sugere a existência de ajustes contábeis relevantes.

O resultado líquido da empresa apresentou perdas em 2018 e 2019, seguidas por uma perda substancial em 2020. Em 2021, houve uma inversão significativa, com a empresa registrando lucro, tendência que se manteve e se intensificou em 2022. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente diferentes, indicando o impacto de ajustes nos resultados.

Tendências de Ativos

Crescimento geral com uma queda em 2020 e recuperação posterior.

Tendências de Passivos

Aumento constante até 2021, seguido de estabilização e leve redução.

Tendências de Patrimônio Líquido

Diminuição acentuada em 2020, com recuperação gradual nos anos seguintes.

Tendências de Lucro Líquido

Perdas em 2018, 2019 e 2020, seguidas de lucros significativos em 2021 e 2022.

A recuperação do lucro líquido a partir de 2021, juntamente com o aumento dos ativos, sugere uma melhora na performance operacional e financeira da entidade. A análise comparativa entre os valores totais e ajustados indica a importância de considerar os ajustes contábeis para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável no índice de margem de lucro líquido, com valores negativos em 2018 e 2019, uma queda acentuada em 2020, seguida por uma recuperação substancial em 2021 e 2022. O índice ajustado apresenta um padrão similar, porém com magnitudes ligeiramente diferentes.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstra uma inversão notável, passando de valores negativos para positivos e progressivamente mais altos entre 2021 e 2022. A versão ajustada do índice acompanha essa tendência, indicando que as modificações realizadas nos cálculos não alteram a direção geral do movimento.

O índice de giro total dos ativos apresentou relativa estabilidade em 2018 e 2019, com um valor de 0.3. Em 2020, houve uma diminuição para 0.25, seguida por um aumento consistente em 2021 e 2022, atingindo 0.52. O índice ajustado segue a mesma trajetória, com valores ligeiramente superiores.

Giro dos Ativos

O aumento no índice de giro dos ativos sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita ao longo do tempo. A similaridade entre os valores ajustados e não ajustados indica que as modificações aplicadas não impactam significativamente a interpretação da eficiência operacional.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento entre 2018 e 2020, atingindo o pico de 3.51, e posteriormente uma diminuição em 2021 e 2022, retornando a níveis próximos aos de 2018. O índice ajustado demonstra um comportamento semelhante.

Alavancagem Financeira

A flutuação no índice de alavancagem financeira indica mudanças na estrutura de capital da entidade. A redução observada em 2021 e 2022 pode sugerir uma diminuição do endividamento ou um aumento do patrimônio líquido.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA) exibem padrões semelhantes aos da margem de lucro líquido, com valores negativos em 2018 e 2019, uma queda acentuada em 2020, e uma recuperação expressiva em 2021 e 2022. Os índices ajustados apresentam valores ligeiramente superiores, mas a tendência geral permanece consistente.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE demonstra uma melhora significativa na rentabilidade do patrimônio líquido ao longo do período, especialmente entre 2020 e 2022. A versão ajustada do índice confirma essa tendência positiva.

Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA indica uma crescente capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da entidade. A recuperação observada em 2021 e 2022 sugere uma melhoria na eficiência operacional e na utilização dos recursos.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um quadro de resultados negativos, caracterizado por prejuízos líquidos e ajustados.

Lucro Líquido (Prejuízo)

O lucro líquido (prejuízo) apresentou valores negativos em 2018 e 2019, com um agravamento substancial em 2020. A partir de 2021, a empresa demonstra uma inversão de tendência, registrando lucro líquido, que se consolida e aumenta significativamente em 2022.

Lucro Líquido Ajustado (Prejuízo)

O lucro líquido ajustado (prejuízo) segue um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com prejuízos em 2018, 2019 e 2020, seguidos por lucros crescentes em 2021 e 2022. Os valores ajustados, em geral, apresentam magnitude ligeiramente superior aos valores não ajustados.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido reflete a rentabilidade em relação à receita. Os valores negativos em 2018 e 2019 indicam que a empresa operou com prejuízo. Em 2020, a margem atinge um mínimo expressivo, refletindo o prejuízo acentuado. A partir de 2021, a margem se torna positiva, com um aumento notável em 2022, indicando uma melhora significativa na rentabilidade.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando valores negativos nos primeiros anos e uma recuperação substancial a partir de 2021. A margem ajustada, em geral, é ligeiramente superior à margem não ajustada, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade.

Em resumo, a empresa demonstra uma recuperação notável em termos de lucratividade e rentabilidade a partir de 2021, após um período de resultados negativos. A análise das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, confirma essa tendência de melhora, com um desempenho significativamente superior em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento modesto de 2018 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020. A partir de 2020, registra-se uma recuperação, culminando em um valor em 2022 superior ao de 2018 e 2019.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com as mesmas tendências de aumento em 2019, queda em 2020 e recuperação subsequente até 2022. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma variação significativa. Apresenta estabilidade entre 2018 e 2019, com um valor de 0.3. Em 2020, o índice diminui para 0.25, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. A partir de 2020, o índice apresenta uma recuperação notável, atingindo 0.36 em 2021 e 0.52 em 2022, sugerindo uma crescente eficiência na gestão dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado. Mantém-se em 0.3 entre 2018 e 2019, diminui para 0.25 em 2020 e, posteriormente, aumenta para 0.37 em 2021 e 0.53 em 2022. A similaridade entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial seguido por uma melhora na eficiência operacional, refletida no aumento do índice de giro dos ativos a partir de 2020. A trajetória dos ativos totais e ajustados sugere uma capacidade de recuperação e adaptação às condições do mercado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicialmente ascendente, atingindo um pico em 2019, seguida por uma redução em 2020. A partir de 2020, observa-se uma recuperação e posterior crescimento, culminando em valores superiores aos registrados em 2018 e 2019. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, com flutuações similares.

O patrimônio líquido da empresa exibiu uma diminuição significativa entre 2018 e 2020, atingindo o menor valor no último ano mencionado. Contudo, a partir de 2020, o patrimônio líquido total apresentou uma recuperação notável, com um aumento consistente em 2021 e 2022, superando os níveis de 2019. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um padrão semelhante, porém com valores consistentemente superiores.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento progressivo entre 2018 e 2020, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2021, o índice demonstra uma ligeira redução, seguida por uma nova queda em 2022, sugerindo uma melhora na estrutura de capital. O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência, porém com valores ligeiramente inferiores.

Ativos Totais

Apresentam crescimento inicial, declínio em 2020 e recuperação subsequente.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma queda acentuada até 2020, seguida de recuperação e crescimento.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumenta até 2020, indicando maior endividamento, e diminui a partir de 2021.

Em resumo, os dados indicam um período de ajuste e reestruturação entre 2018 e 2020, seguido por uma fase de recuperação e fortalecimento financeiro a partir de 2020. A diminuição do índice de alavancagem financeira em 2022 sugere uma gestão mais conservadora do capital e uma redução do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados inicialmente negativos, seguida por uma recuperação significativa ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução notável no lucro líquido, que parte de valores negativos em 2018 e 2019, atinge um ponto baixo em 2020, e então se reverte, apresentando resultados positivos e crescentes em 2021 e 2022.

O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente diferentes. A magnitude das perdas em 2020 é considerável em ambas as métricas, indicando um período de desafios operacionais ou condições de mercado adversas. A recuperação subsequente é mais expressiva no lucro líquido ajustado, sugerindo que ajustes contábeis podem ter um impacto relevante nos resultados.

O patrimônio líquido total apresenta uma diminuição entre 2018 e 2019, seguida por um período de estabilização e crescimento entre 2020 e 2022. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um padrão similar, com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido total, indicando a presença de ajustes que elevam o valor do patrimônio.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a rentabilidade do capital próprio investido. Inicialmente negativo, o ROE apresenta uma queda acentuada em 2020, acompanhando as perdas líquidas. Em 2021 e 2022, o ROE se recupera de forma expressiva, atingindo valores positivos e crescentes, o que indica uma melhoria na capacidade da entidade de gerar lucro a partir do seu patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresenta uma dinâmica semelhante ao ROE, porém com valores ligeiramente superiores. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no patrimônio líquido impactam positivamente a rentabilidade ajustada.

Lucro Líquido

Transição de perdas significativas para lucros substanciais entre 2020 e 2022.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante entre 2020 e 2022, após uma queda inicial.

ROE

Recuperação notável da rentabilidade, indicando melhoria na eficiência do capital próprio.

ROE Ajustado

Rentabilidade ligeiramente superior ao ROE, influenciada por ajustes no patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados inicialmente negativos, seguida por uma recuperação substancial ao longo do período avaliado. O lucro líquido, que apresentou perdas significativas em 2018, 2019 e 2020, tornou-se positivo em 2021 e 2022, com um aumento notável no último ano.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com perdas decrescentes até 2020 e subsequente crescimento em 2021 e 2022. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente ligeiramente inferiores aos do lucro líquido, indicando que ajustes contábeis impactam os resultados reportados.

Os ativos totais exibem uma relativa estabilidade, com flutuações moderadas ao longo dos anos. Observa-se uma ligeira diminuição em 2020, seguida por um aumento gradual em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante ao dos ativos totais, com variações consistentes. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados é relativamente pequena, sugerindo que os ajustes não têm um impacto material significativo na posição patrimonial.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a rentabilidade em relação aos ativos. Inicialmente negativo e com valores decrescentes até 2020, o ROA torna-se positivo em 2021 e apresenta um aumento expressivo em 2022, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) segue a mesma tendência do ROA, mas com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes contábeis afetam a avaliação da rentabilidade.

Tendências de Lucratividade

Transição de perdas significativas para lucros substanciais entre 2020 e 2022.

Estabilidade Patrimonial

Ativos totais relativamente estáveis com ligeira tendência de crescimento.

Melhora na Rentabilidade

Aumento expressivo do ROA e ROA ajustado em 2022.

Impacto dos Ajustes

Ajustes contábeis afetam os valores de lucro e rentabilidade, mas não a posição patrimonial de forma significativa.