Hess Corp. (NYSE:HES)

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que a composição do ativo da empresa apresenta algumas tendências relevantes ao longo do período avaliado. A participação de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma redução gradual de aproximadamente 16,88% em março de 2018 para cerca de 8,7% em setembro de 2023, indicando uma diminuição na liquidez imediata ou uma alocação de recursos em outras categorias de ativos ao longo do tempo.

Os contratos com clientes mostram uma variação relativamente estável, apresentando um aumento de aproximadamente 3,3% para mais de 5,5% até 2023, sugerindo uma crescente exposição a receitas futuras decorrentes de contratos firmados. Essa tendência pode refletir estratégias de expansão ou maior penetração de mercado na carteira de clientes.

Os ativos mantidos para venda surgem pontualmente, indicando que a empresa realizou operações de alienação de ativos durante alguns períodos, o que impacta o percentual do ativo total nesses momentos.

Contas a receber apresentam uma tendência de crescimento, partindo de cerca de 4,52% em março de 2018 para aproximadamente 6,29% em setembro de 2023, indicando potencial aumento na carteira de recebíveis, possivelmente em decorrência de crescimento nas vendas a prazo ou de prazos de pagamento mais alongados.

Inventários, por sua vez, apresentam variações leves, com picos específicos (como 2,22% em setembro de 2018 e 2,01% em março de 2021), refletindo mudanças no estoque de produtos ou matérias-primas, embora sem uma tendência claramente definida de crescimento ou redução a longo prazo.

Outros ativos circulantes mostram picos pontuais, principalmente em junho de 2020 (5,63%), o que pode estar relacionado a aumentos temporários em itens como ativos de curto prazo ou despesas diferidas.

O imobilizado, a custo, apresenta uma constante de participação elevada, elevando-se de aproximadamente 149% em março de 2018 para cerca de 151,8% em setembro de 2023. Uma tendência de aumento na participação do ativo imobilizado líquido é perceptível, passando de cerca de 73% para aproximadamente 70,78%, apesar das oscilações menores. A provisão para depreciação acompanha essa variação, mantendo uma porcentagem considerável do ativo fixo, refletindo a depreciação acumulada.

O imobilizado líquido mantém uma proporção estabilizada do ativo, em torno de 69% a 77% ao longo do período, indicando que a maior parte do ativo não circulante permanece consistente na sua composição ao longo do tempo.

Os ativos de direito de uso de locação líquidos são relativamente constantes a partir de meados de 2019, representando cerca de 0,5% a 1,5% do ativo total, sinalizando uma adoção moderada de contratos de locação financeira e operacional durante esse período.

O ativo intangível, representado por boa vontade, possui uma participação relativamente estável, variando de aproximadamente 1,55% a 1,9%. As variações nas provisões para imposto de renda diferido indicam uma oscilaridade na base de cálculo ou na realização de benefícios fiscais ao longo do tempo.

Os ativos de benefícios pós-aposentadoria apresentam crescimento pontual ao longo do período, chegando perto de 3% em 2023, refletindo possíveis ajustes em planos de benefícios ao trabalhador ou mudanças nas estimativas atuariais.

Os demais ativos, de forma geral, apresentam variações minoritárias, contribuindo para uma composição diversificada do ativo total, com a participação consolidada do ativo não circulante estabilizada entre 78% e 86%, denotando uma ênfase na estrutura de ativos de longo prazo.

Em síntese, a análise revela uma diminuição na liquidez de curto prazo, aumento na participação de contas a receber, manutenção consistente dos ativos fixos e uma crescente presença de ativos de longo prazo no balanço, indicando uma estratégia voltada à retenção de ativos de durabilidade prolongada e expansão moderada em componentes de receita a prazo, ao passo que a liquidez imediata tende a diminuir ao longo do período avaliado.