GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com uma diminuição gradual entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, seguida de uma recuperação no quarto trimestre. Essa tendência de volatilidade persiste nos anos subsequentes, com um declínio notável no primeiro trimestre de 2024 e um aumento expressivo no segundo trimestre de 2024, seguido de quedas consistentes até o final de 2025.

O índice de giro de recebíveis demonstra um comportamento mais estável no início do período, com ligeiras variações. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se um aumento significativo, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2023, seguido de uma redução gradual até o final do período analisado.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma tendência de declínio até o quarto trimestre de 2022, com uma subsequente recuperação e picos no primeiro trimestre de 2023 e no segundo trimestre de 2024. A partir do terceiro trimestre de 2024, o índice volta a apresentar uma tendência de queda.

O índice de giro de capital de giro exibe um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2022, com um crescimento exponencial até o quarto trimestre de 2022. Embora apresente flutuações nos trimestres seguintes, mantém-se em níveis elevados, com um pico expressivo no primeiro trimestre de 2025.

Os dias de rotação de estoque mostram uma tendência de aumento entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, seguida de uma estabilização. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma diminuição significativa, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque, seguida de um aumento gradual até o final de 2025.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma tendência geral de estabilidade, com flutuações sazonais. Observa-se uma diminuição no primeiro trimestre de 2023, seguida de um aumento gradual até o final do período analisado.

O ciclo operacional demonstra uma tendência de aumento até o terceiro trimestre de 2022, seguido de uma diminuição no quarto trimestre. A partir de 2023, o ciclo operacional apresenta flutuações, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2024 e um pico no primeiro trimestre de 2025.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma tendência de aumento até o quarto trimestre de 2022, seguida de uma diminuição significativa no primeiro trimestre de 2023. A partir do segundo trimestre de 2023, observa-se um aumento gradual, com um pico no quarto trimestre de 2024.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de estabilidade no início do período, com flutuações sazonais. A partir de 2023, observa-se um aumento gradual, com um pico no primeiro trimestre de 2025, indicando um alongamento do tempo necessário para converter investimentos em caixa.

Índice de giro de estoque

Apresenta volatilidade, com declínio recente.

Índice de giro de recebíveis

Estável no início, com aumento e posterior redução.

Índice de rotatividade a pagar

Declínio inicial seguido de recuperação e queda recente.

Índice de giro de capital de giro

Crescimento expressivo a partir de 2022, mantendo-se elevado.

Ciclo de conversão de caixa

Aumento gradual a partir de 2023, com pico em 2025.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas principais: custo dos equipamentos e serviços vendidos, níveis de estoque e eficiência na gestão de estoque.

Custo dos equipamentos e serviços vendidos

Observa-se um aumento geral nos custos ao longo de 2021, atingindo o pico no último trimestre. Em 2022, a trajetória continua ascendente, com um crescimento mais acentuado no quarto trimestre. Em 2023, há uma redução significativa no primeiro trimestre, seguida de recuperação e estabilização nos trimestres subsequentes. Contudo, o primeiro trimestre de 2024 apresenta uma queda expressiva, com uma recuperação parcial nos trimestres seguintes. A partir do segundo trimestre de 2024, os custos demonstram uma tendência de crescimento constante, acelerando no último trimestre de 2025.

Estoques, incluindo custos de estoque diferidos

Os níveis de estoque mantêm-se relativamente estáveis entre o primeiro e o quarto trimestre de 2021, com ligeiras flutuações. Em 2022, os estoques apresentam um aumento gradual ao longo dos trimestres, sem variações abruptas. Em 2023, observa-se uma redução considerável no primeiro trimestre, seguida de uma recuperação e estabilização nos trimestres seguintes. O primeiro trimestre de 2024 demonstra uma queda acentuada, com uma recuperação gradual nos trimestres subsequentes. A partir do terceiro trimestre de 2024, os níveis de estoque apresentam um crescimento constante, culminando no último trimestre de 2025.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque demonstra uma certa volatilidade ao longo de 2021, com valores entre 3.21 e 3.46. Em 2022, o índice apresenta uma tendência de queda, atingindo o valor mais baixo no segundo trimestre. Em 2023, o índice flutua, com um pico no segundo trimestre e uma queda no terceiro. O primeiro trimestre de 2024 registra uma queda significativa, seguida de um aumento expressivo no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2024, o índice de giro de estoque demonstra uma tendência de declínio contínuo, atingindo os valores mais baixos no último trimestre de 2025.

A correlação entre o custo dos equipamentos e serviços vendidos e os níveis de estoque sugere uma gestão de inventário alinhada com a demanda. A diminuição do índice de giro de estoque a partir do terceiro trimestre de 2024 pode indicar uma desaceleração na venda de produtos ou um aumento nos níveis de estoque, necessitando de investigação adicional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. A receita proveniente da venda de equipamentos e serviços demonstra uma trajetória de crescimento inicial, atingindo um pico no último trimestre de 2021. Observa-se, posteriormente, uma redução significativa no primeiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação gradual até o final de 2022. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 apresenta uma nova queda acentuada, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2024, a receita demonstra um padrão de flutuação, com variações trimestrais, mas mantendo uma tendência geral de crescimento até o terceiro trimestre de 2025.

Em relação aos recebíveis correntes, a tendência geral é de estabilidade com ligeiras flutuações ao longo do período. Observa-se um aumento constante até o quarto trimestre de 2022, seguido por uma diminuição expressiva no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, os recebíveis correntes apresentam uma recuperação gradual, acompanhando o padrão observado na receita de vendas, mas com menor amplitude. A partir do primeiro trimestre de 2024, os recebíveis correntes apresentam um padrão de flutuação, com variações trimestrais, mas mantendo uma tendência geral de crescimento até o terceiro trimestre de 2025.

O índice de giro de recebíveis apresenta uma variabilidade considerável. Inicialmente, o índice demonstra uma tendência de alta até o terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre. Em 2022, o índice continua a diminuir, atingindo o menor valor no quarto trimestre. O primeiro trimestre de 2023 registra um aumento significativo, seguido por uma nova queda nos trimestres subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2024, o índice de giro de recebíveis apresenta um padrão de flutuação, com variações trimestrais, mas mantendo uma tendência geral de estabilização em torno de 3.6 a 6.1.

Tendências Gerais

A receita de vendas demonstra um crescimento inicial seguido de flutuações, com uma recuperação gradual a partir de 2024. Os recebíveis correntes acompanham essa tendência, mas com menor amplitude. O índice de giro de recebíveis apresenta maior variabilidade, indicando mudanças na eficiência da gestão de recebíveis.

Padrões Observáveis

Existe uma correlação entre a receita de vendas e os recebíveis correntes, sugerindo que as variações na receita impactam diretamente o volume de recebíveis. O índice de giro de recebíveis parece ser influenciado por fatores sazonais ou eventos específicos, resultando em flutuações significativas.

Insights

A queda acentuada na receita e nos recebíveis correntes no primeiro trimestre de 2023 pode indicar um evento adverso específico ou uma mudança nas condições de mercado. A recuperação gradual a partir desse período sugere uma adaptação às novas condições. A estabilização do índice de giro de recebíveis a partir de 2024 pode indicar uma melhoria na gestão de recebíveis ou uma normalização das condições de crédito.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo dos equipamentos e serviços vendidos demonstra uma flutuação considerável, com um aumento geral de 2021 para 2022, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, observa-se uma recuperação gradual, culminando em valores mais elevados no final de 2024 e início de 2025, superando os níveis de 2022.

As contas a pagar apresentam um crescimento constante de 2021 a 2022, indicando um aumento nos compromissos financeiros de curto prazo. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 registra uma diminuição significativa, seguida por uma estabilização e um novo aumento no final de 2024 e início de 2025, embora em um ritmo mais moderado do que o observado anteriormente.

O índice de rotatividade a pagar exibe uma tendência de declínio de 2021 a 2022, sugerindo uma maior eficiência no gerenciamento de pagamentos. Em 2023, o índice demonstra uma volatilidade notável, com um pico no primeiro trimestre, seguido por uma queda e posterior estabilização. Os anos de 2024 e 2025 continuam a mostrar uma tendência de declínio, indicando uma possível mudança na política de pagamentos ou na estrutura de fornecedores.

Custo dos equipamentos e serviços vendidos

Apresenta um padrão de crescimento seguido de queda e recuperação, com valores finais superiores aos iniciais.

Contas a pagar

Demonstra um aumento constante seguido de uma queda e posterior recuperação, mas com um ritmo de crescimento mais lento.

Índice de rotatividade a pagar

Indica uma diminuição geral ao longo do tempo, com flutuações significativas em alguns trimestres.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. O capital de giro apresentou uma flutuação considerável ao longo do período analisado. Observa-se uma redução significativa no final de 2021, seguida de uma recuperação e estabilização em valores relativamente baixos durante 2022 e 2023. Em 2024, o capital de giro demonstra uma nova tendência de declínio, que se acentua em 2025.

A venda de equipamentos e serviços exibiu um crescimento constante de 2021 até o final de 2022, com um pico no último trimestre daquele ano. Em 2023, houve uma retração, mas a tendência de crescimento foi retomada em 2024, com valores progressivamente maiores a cada trimestre. Essa trajetória ascendente continua em 2025.

O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento notável a partir de 2021, atingindo valores elevados em 2022. Após um período de flutuação, o índice demonstra um novo aumento expressivo em 2024 e 2025, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar vendas.

Capital de Giro

Apresenta uma dinâmica complexa, com quedas acentuadas em determinados períodos e uma tendência geral de declínio no longo prazo.

Venda de Equipamentos e Serviços

Demonstra um crescimento consistente, com algumas flutuações, mas mantendo uma trajetória ascendente ao longo do tempo.

Índice de Giro de Capital de Giro

Evidencia uma melhoria na eficiência operacional, com um aumento significativo na capacidade de gerar vendas a partir do capital de giro investido.

Em resumo, os dados sugerem uma empresa que, apesar de enfrentar desafios na gestão do capital de giro, tem conseguido aumentar suas vendas e otimizar a utilização de seus recursos financeiros. A alta do índice de giro de capital de giro em 2025 é um ponto de destaque, indicando uma possível melhora na eficiência operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Inicialmente, o índice de giro de estoque demonstrava uma certa estabilidade, com flutuações modestas entre 3.21 e 3.46 durante o período de 2021. Paralelamente, os dias de rotação de estoque variavam entre 105 e 116 dias.

Em 2022, observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro, atingindo um mínimo de 3.04 no segundo trimestre, acompanhada por um aumento nos dias de rotação, chegando a 120 dias. No entanto, o índice de giro recuperou-se ligeiramente no último trimestre de 2022, situando-se em 3.19.

O ano de 2023 foi marcado por uma maior volatilidade. O índice de giro de estoque apresentou uma queda notável no primeiro trimestre, para 3.02, e manteve-se relativamente baixo ao longo do ano. Os dias de rotação de estoque, por sua vez, aumentaram consistentemente, atingindo 121 dias no terceiro trimestre e 141 dias no quarto trimestre.

Em 2024, a dinâmica mudou significativamente. O índice de giro de estoque apresentou um pico de 4.08 no segundo trimestre, seguido por uma queda acentuada nos trimestres subsequentes, atingindo 2.29 no quarto trimestre. Consequentemente, os dias de rotação de estoque diminuíram para 89 dias no segundo trimestre, mas aumentaram drasticamente para 160 dias no quarto trimestre.

A tendência de queda no índice de giro de estoque e o aumento nos dias de rotação de estoque continuaram em 2025, com o índice de giro atingindo 2.35 no terceiro trimestre e os dias de rotação de estoque se estabilizando em torno de 156 a 160 dias. Essa evolução sugere uma desaceleração na movimentação do estoque e um possível aumento nos custos de manutenção.

Índice de giro de estoque

Mede a eficiência com que o estoque é vendido ou utilizado durante um período. Uma diminuição indica uma menor eficiência na gestão de estoque.

Dias de rotação de estoque

Indica o número médio de dias que o estoque permanece armazenado antes de ser vendido. Um aumento indica que o estoque está demorando mais tempo para ser convertido em vendas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de recebíveis. O índice de giro de recebíveis demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com variações que sugerem mudanças na eficiência da cobrança ou nos termos de crédito concedidos.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, observa-se um aumento gradual de 4.59 em março de 2021 para 4.83 em setembro do mesmo ano, seguido por uma ligeira queda para 4.55 no final de 2021. Em 2022, o índice continua em declínio, atingindo 4.09 em dezembro. No entanto, há uma recuperação significativa em março de 2023, com o índice subindo para 5.0. Após este pico, o índice volta a diminuir, atingindo 3.73 em setembro de 2025, com flutuações intermediárias. A alta em março de 2023 e em março de 2024 (6.13) indica períodos de maior eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro, enquanto as quedas subsequentes podem indicar o oposto.

Dias de rodízio de contas a receber

O número de dias de rodízio de contas a receber apresenta uma tendência inversa ao índice de giro. Em 2021, o período de rodízio diminui de 80 para 76 dias, mas aumenta ligeiramente para 80 dias no final do ano. Em 2022, há um aumento contínuo, atingindo 89 dias em dezembro. Em 2023, observa-se uma redução para 73 dias em março, seguida por um aumento para 87 dias no final do ano. A tendência de alta continua em 2024, atingindo 97 dias em setembro e 98 dias em dezembro. Em 2025, o período de rodízio permanece elevado, com 101 dias em setembro e 97 dias em dezembro. A correlação negativa entre os dois indicadores é esperada, pois um aumento no índice de giro de recebíveis geralmente resulta em uma diminuição nos dias de rodízio, e vice-versa.

A variação nos indicadores sugere que a gestão de recebíveis pode estar sujeita a fatores sazonais ou a mudanças nas políticas de crédito e cobrança. A análise detalhada das causas dessas flutuações pode fornecer insights valiosos para otimizar o ciclo financeiro e melhorar a liquidez.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 105 para 114 dias no primeiro ano, seguido por flutuações entre 112 e 121 dias no ano seguinte. No entanto, o último ano analisado demonstra uma volatilidade mais acentuada, com uma queda para 89 dias, seguida por um aumento progressivo para 160 dias.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência inicial é de redução, passando de 80 para 76 dias. Posteriormente, observa-se um aumento para 89 dias, seguido por uma diminuição para 73 dias. Os trimestres subsequentes apresentam flutuações, culminando em 101 dias no terceiro trimestre de 2025.

O ciclo operacional, que representa a soma dos dias de rotação de estoque e dos dias de rodízio de contas a receber, demonstra um aumento consistente de 185 para 205 dias nos dois primeiros anos. A partir daí, o ciclo operacional apresenta uma alta significativa, atingindo 261 dias no quarto trimestre de 2024, antes de uma leve redução para 253 dias no último trimestre analisado.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma volatilidade crescente ao longo do tempo, com um aumento notável no final do período analisado.

Dias de rodízio de contas a receber

Exibe flutuações menos pronunciadas, mas com uma tendência geral de aumento nos últimos trimestres.

Ciclo operacional

Demonstra um aumento consistente nos primeiros anos, seguido por uma alta significativa e uma leve estabilização no final do período.

A combinação dessas tendências sugere possíveis mudanças na gestão de estoque, na política de crédito ou na eficiência operacional. O aumento do ciclo operacional, em particular, pode indicar uma necessidade de otimização dos processos para reduzir o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com uma tendência geral de declínio a partir do final de 2022, seguida de um aumento significativo no primeiro trimestre de 2024. Observa-se uma subsequente redução nos trimestres seguintes, estabilizando em torno de 2.8 no final do período.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem um padrão oposto. Inicialmente, o indicador manteve-se relativamente estável entre 103 e 116 dias durante 2021 e o primeiro semestre de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2022, houve um aumento consistente, atingindo o pico de 134 dias no primeiro trimestre de 2025. Este aumento sugere um alongamento no tempo necessário para liquidar as contas a pagar.

Índice de Rotatividade a Pagar

O índice apresentou uma variação considerável, com um pico no primeiro trimestre de 2024 (5.01) e uma queda subsequente. A volatilidade pode indicar mudanças na política de pagamentos ou na negociação com fornecedores.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O aumento constante nos dias de rotação sugere uma possível dificuldade em manter os prazos de pagamento, ou uma estratégia deliberada para otimizar o fluxo de caixa, embora com o risco de impactar as relações com fornecedores.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente. Um aumento nos dias de rotação de contas a pagar geralmente corresponde a uma diminuição no índice de rotatividade a pagar, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão abrangente da eficiência da gestão de contas a pagar e do fluxo de caixa da entidade.

A flutuação observada no último ano do período analisado (2024 e 2025) merece atenção, pois pode indicar uma mudança na estratégia financeira ou a influência de fatores externos. Recomenda-se uma investigação mais aprofundada para determinar as causas subjacentes a essas variações.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos dias de rotação de estoque, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2024, atingindo 141 dias, seguido por uma redução para 89 dias no trimestre seguinte. A partir do segundo trimestre de 2024, a tendência é de aumento contínuo, culminando em 160 dias no quarto trimestre de 2025.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a trajetória demonstra uma diminuição inicial, atingindo o ponto mais baixo de 60 dias no primeiro trimestre de 2024. Contudo, a partir desse ponto, observa-se um aumento gradual, estabilizando-se em torno de 97 a 101 dias nos trimestres subsequentes.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam um padrão de aumento ao longo do período, com flutuações trimestrais. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2025, com 134 dias, indicando um alongamento no tempo de pagamento aos fornecedores. Uma queda significativa é observada no primeiro trimestre de 2024, atingindo 73 dias.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência geral de aumento, com picos no quarto trimestre de 2022 (112 dias) e no primeiro trimestre de 2024 (112 dias). A partir do segundo trimestre de 2024, o ciclo se estabiliza em torno de 125 a 127 dias, sugerindo um período mais longo para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta alta volatilidade, com um aumento significativo no final do período analisado.

Dias de rodízio de contas a receber

Exibe uma diminuição inicial seguida de um aumento gradual.

Dias de rotação de contas a pagar

Demonstra uma tendência de aumento ao longo do tempo, com flutuações trimestrais.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta um aumento geral, indicando um ciclo mais longo de conversão de caixa.