Stock Analysis on Net
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Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

Exxon Mobil Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 28.58% = 15.10% × 1.89
31 de dez. de 2021 13.67% = 6.80% × 2.01
31 de dez. de 2020 -14.28% = -6.74% × 2.12
31 de dez. de 2019 7.48% = 3.95% × 1.89
31 de dez. de 2018 10.87% = 6.02% × 1.81

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da rendibilidade medida pelo rácio de rendibilidade dos ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

Exxon Mobil Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 28.58% = 13.98% × 1.08 × 1.89
31 de dez. de 2021 13.67% = 8.33% × 0.82 × 2.01
31 de dez. de 2020 -14.28% = -12.57% × 0.54 × 2.12
31 de dez. de 2019 7.48% = 5.61% × 0.70 × 1.89
31 de dez. de 2018 10.87% = 7.46% × 0.81 × 1.81

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da rentabilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROE em cinco componentes

Exxon Mobil Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 28.58% = 0.73 × 0.99 × 19.24% × 1.08 × 1.89
31 de dez. de 2021 13.67% = 0.75 × 0.97 × 11.43% × 0.82 × 2.01
31 de dez. de 2020 -14.28% = — × — × -15.07% × 0.54 × 2.12
31 de dez. de 2019 7.48% = 0.73 × 0.96 × 8.00% × 0.70 × 1.89
31 de dez. de 2018 10.87% = 0.69 × 0.98 × 11.15% × 0.81 × 1.81

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação de ROA em dois componentes

Exxon Mobil Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 15.10% = 13.98% × 1.08
31 de dez. de 2021 6.80% = 8.33% × 0.82
31 de dez. de 2020 -6.74% = -12.57% × 0.54
31 de dez. de 2019 3.95% = 5.61% × 0.70
31 de dez. de 2018 6.02% = 7.46% × 0.81

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregação de ROA em quatro componentes

Exxon Mobil Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 15.10% = 0.73 × 0.99 × 19.24% × 1.08
31 de dez. de 2021 6.80% = 0.75 × 0.97 × 11.43% × 0.82
31 de dez. de 2020 -6.74% = — × — × -15.07% × 0.54
31 de dez. de 2019 3.95% = 0.73 × 0.96 × 8.00% × 0.70
31 de dez. de 2018 6.02% = 0.69 × 0.98 × 11.15% × 0.81

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Exxon Mobil Corp., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2022 13.98% = 0.73 × 0.99 × 19.24%
31 de dez. de 2021 8.33% = 0.75 × 0.97 × 11.43%
31 de dez. de 2020 -12.57% = — × — × -15.07%
31 de dez. de 2019 5.61% = 0.73 × 0.96 × 8.00%
31 de dez. de 2018 7.46% = 0.69 × 0.98 × 11.15%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.