Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Exxon Mobil Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de mar. de 2026	31 de dez. de 2025	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021
Lucro líquido incluindo participações não controladoras	4,472)	6,609)	7,768)	7,354)	8,033)	7,955)	8,971)	9,571)	8,566)	8,012)	9,346)	8,153)	11,843)	13,055)	20,198)	18,574)	5,750)	9,079)	6,942)	4,781)	2,796)
Depreciação e exaustão, inclui imparidades	6,771)	7,715)	6,475)	6,101)	5,702)	6,585)	6,258)	5,787)	4,812)	7,740)	4,415)	4,242)	4,244)	5,064)	5,642)	4,451)	8,883)	5,661)	4,990)	4,952)	5,004)
Variação do capital de giro operacional, excluindo caixa e dívida	(1,758)	(2,728)	(152)	(3,970)	(878)	(1,552)	2,334)	(4,616)	2,008)	(2,191)	1,821)	(3,583)	(302)	(200)	1,667)	(2,747)	1,086)	1,930)	659)	(380)	1,953)
Todos os outros itens, líquido	(780)	1,083)	697)	2,065)	96)	(759)	6)	(182)	(722)	121)	381)	571)	556)	(298)	(3,082)	(315)	(931)	454)	(500)	297)	(489)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	8,705)	12,679)	14,788)	11,550)	12,953)	12,229)	17,569)	10,560)	14,664)	13,682)	15,963)	9,383)	16,341)	17,621)	24,425)	19,963)	14,788)	17,124)	12,091)	9,650)	9,264)
Adições ao ativo imobilizado	(6,470)	(7,450)	(8,727)	(6,283)	(5,898)	(6,837)	(6,160)	(6,235)	(5,074)	(6,228)	(4,920)	(5,359)	(5,412)	(5,783)	(4,876)	(3,837)	(3,911)	(4,089)	(2,840)	(2,747)	(2,400)
Produto da venda de ativos e retorno de investimentos	219)	1,020)	139)	176)	1,823)	3,231)	127)	926)	703)	1,020)	917)	1,287)	854)	1,333)	2,682)	939)	293)	2,601)	18)	250)	307)
Investimentos e adiantamentos adicionais	(387)	(3,160)	(501)	(319)	(153)	(2,261)	(294)	(323)	(421)	(1,854)	(307)	(389)	(445)	(2,175)	(272)	(226)	(417)	(1,762)	(442)	(264)	(349)
Outras atividades de investimento, incluindo a cobrança de adiantamentos	632)	2,457)	610)	246)	93)	1,615)	87)	9)	215)	1,348)	31)	105)	78)	1,270)	88)	60)	90)	1,140)	210)	45)	87)
Caixa adquirido de fusões e aquisições	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	754)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(6,006)	(7,133)	(8,479)	(6,180)	(4,135)	(4,252)	(6,240)	(4,869)	(4,577)	(5,714)	(4,279)	(4,356)	(4,925)	(5,355)	(2,378)	(3,064)	(3,945)	(2,110)	(3,054)	(2,716)	(2,355)
Adições à dívida de longo prazo	894)	1,166)	262)	603)	280)	473)	209)	109)	108)	134)	669)	116)	20)	582)	55)	—)	—)	—)	46)	—)	—)
Redução da dívida de longo prazo	(158)	(1,095)	—)	(6)	(7)	(8)	—)	(1,142)	—)	(4)	(5)	(6)	—)	(5)	—)	—)	—)	(4)	(4)	—)	—)
Acréscimos à dívida de curto prazo	—)	1,601)	586)	172)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	198)	—)	—)	—)	490)	2,535)	3,881)	5,781)
Redução da dívida de curto prazo	(5,402)	(589)	(139)	(135)	(4,541)	(908)	(1,064)	(1,665)	(1,106)	(657)	(50)	(46)	(126)	(4,180)	(1,559)	(238)	(2,098)	(5,330)	(6,066)	(7,151)	(10,849)
Adições (reduções) em papel comercial e dívidas com vencimento de três meses ou menos	9,075)	683)	955)	298)	(41)	(13)	1)	(1)	(5)	(1)	(111)	20)	(192)	(1,613)	335)	(63)	1,366)	(3,980)	(323)	317)	1,003)
Pagamentos de contraprestações contingentes	—)	—)	—)	(79)	—)	—)	—)	(27)	—)	—)	—)	(68)	—)	—)	—)	(58)	—)	(2)	—)	(28)	—)
Dividendos em dinheiro aos acionistas da ExxonMobil	(4,334)	(4,366)	(4,242)	(4,288)	(4,335)	(4,371)	(4,240)	(4,285)	(3,808)	(3,839)	(3,663)	(3,701)	(3,738)	(3,767)	(3,685)	(3,727)	(3,760)	(3,763)	(3,720)	(3,721)	(3,720)
Dividendos em dinheiro a participações não controladoras	(168)	(411)	(72)	(311)	(141)	(78)	(183)	(231)	(166)	(20)	(218)	(178)	(115)	(76)	(68)	(63)	(60)	(58)	(54)	(60)	(52)
Mudanças em participações não controladoras	61)	(364)	(330)	2)	(12)	(478)	(317)	10)	(6)	(512)	(269)	27)	(16)	(401)	(377)	(603)	(94)	(158)	(71)	(260)	53)
Entradas de participações não controladoras para grandes projetos	—)	20)	23)	23)	22)	20)	—)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias adquiridas	(4,868)	(5,379)	(5,126)	(4,964)	(4,804)	(5,780)	(5,512)	(5,326)	(3,011)	(4,656)	(4,412)	(4,340)	(4,340)	(4,675)	(4,494)	(3,919)	(2,067)	(154)	—)	—)	(1)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(4,900)	(8,734)	(8,083)	(8,685)	(13,579)	(11,143)	(11,106)	(12,558)	(7,982)	(9,555)	(8,059)	(8,176)	(8,507)	(13,937)	(9,793)	(8,671)	(6,713)	(12,959)	(7,657)	(7,022)	(7,785)
Efeitos das variações cambiais sobre o caixa	(45)	—)	(68)	514)	86)	(619)	261)	6)	(324)	182)	(209)	30)	102)	872)	(651)	(441)	142)	(21)	(77)	38)	27)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa, incluindo	(2,246)	(3,188)	(1,842)	(2,801)	(4,675)	(3,785)	484)	(6,861)	1,781)	(1,405)	3,416)	(3,119)	3,011)	(799)	11,603)	7,787)	4,272)	2,034)	1,303)	(50)	(849)

O desempenho financeiro apresenta uma trajetória de crescimento acentuado no lucro líquido e no fluxo de caixa operacional entre 2021 e 2022, com picos observados no segundo e terceiro trimestres de 2022. Após esse período de expansão, os resultados operacionais entraram em uma fase de estabilização, seguida por uma tendência de declínio gradual que se intensifica no início de 2026.

Fluxo de Caixa Operacional e Lucratividade: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstrou forte robustez, atingindo seu ápice em setembro de 2022 com aproximadamente 24,4 bilhões de dólares. No entanto, observa-se uma redução progressiva nos trimestres mais recentes, encerrando o período analisado em 8,7 bilhões de dólares.
Estratégia de Investimentos: Houve um aumento consistente e gradual nas adições ao ativo imobilizado. Os investimentos, que iniciavam em patamares de 2,4 bilhões de dólares em 2021, expandiram-se para picos de 8,7 bilhões de dólares em meados de 2025, resultando em um fluxo de caixa de investimento permanentemente negativo.
Remuneração aos Acionistas: A distribuição de dividendos em dinheiro manteve-se estável, com ligeiro aumento de 3,7 bilhões para a faixa de 4,3 bilhões de dólares por trimestre. Paralelamente, as aquisições de ações ordinárias evoluíram de valores irrelevantes em 2021 para desembolsos recorrentes entre 4 bilhões e 5,7 bilhões de dólares a partir de 2022.
Estrutura de Capital e Endividamento: Observou-se uma redução expressiva de dívidas de curto prazo nos primeiros trimestres de 2021. A partir de 2023, nota-se uma mudança na composição do passivo, com o aumento das adições em dívidas de longo prazo, que atingiram o valor de 1,1 bilhão de dólares no quarto trimestre de 2025.

A análise do fluxo de caixa líquido final revela alta volatilidade, com períodos de forte geração de caixa em 2022 contrastando com reduções significativas nos trimestres subsequentes, refletindo a intensidade dos investimentos em capital e a política agressiva de recompra de ações.

Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

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