Análise de segmentos reportáveis
Dell Technologies Inc. atua em 3 segmentos: Infrastructure Solutions Group (ISG); Grupo de Soluções para Clientes (CSG); e VMware.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Dell Technologies Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG) | 12.80% | 12.65% | 13.15% | 10.87% | 11.59% | 11.78% |
| Grupo de Soluções para Clientes (CSG) | 6.14% | 7.18% | 6.57% | 7.10% | 6.93% | 6.85% |
| VMware | — | — | — | — | 30.08% | 28.25% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
- Índice de margem de lucro do segmento relátavel do Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG):
- Houve uma ligeira redução na margem de lucro desse segmento entre 2020 e 2022, passando de 11,78% para 10,87%, indicando uma possível compressão na rentabilidade nesse período. A partir de 2023, observou-se uma recuperação, com a margem aumentando para 13,15%, seguida por estabilizações próximas de 12,65% e 12,8% em 2024 e 2025, respectivamente, demonstrando uma tendência de retorno à margem anterior ou até superior ao nível de 2020.
- Índice de margem de lucro do segmento relátavel do Grupo de Soluções para Clientes (CSG):
- Nesse segmento, a margem de lucro apresentou uma estabilidade moderada ao longo do período, iniciando em 6,85% em 2020 e apresentando um crescimento discreto até 2022, atingindo 7,1%. Em 2023, a margem diminuiu ligeiramente para 6,57%, mas voltou a mostrar crescimento em 2024 e 2025, situando-se em 7,18% e 6,14%, respectivamente. A variação sugere uma relativa estabilidade na rentabilidade, com leves oscilações.
- Índice de margem de lucro do segmento VMware:
- Os dados indicam que o segmento VMware possuía uma margem de lucro alta, em torno de 28,25% em 2020, e apresentou crescimento até 30,08% em 2021. Entretanto, não há dados disponíveis para 2022 em diante, o que limita a análise de tendências posteriores. A alta margem sugere uma forte rentabilidade desse segmento durante o período disponível.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG)
Dell Technologies Inc.; Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional do segmento reportável | 5,579) | 4,286) | 5,045) | 3,736) | 3,776) | 4,001) |
| Receita líquida do segmento reportável | 43,593) | 33,885) | 38,356) | 34,366) | 32,588) | 33,969) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 12.80% | 12.65% | 13.15% | 10.87% | 11.59% | 11.78% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Receita operacional do segmento reportável ÷ Receita líquida do segmento reportável
= 100 × 5,579 ÷ 43,593 = 12.80%
- Receita operacional do segmento reportável
- Observa-se uma variação ao longo do período analisado. Houve um decréscimo de aproximadamente 6,3% na receita entre 2020 e 2022, passando de 4.001 milhões de dólares em 2020 para 3.736 milhões em 2022. Em contrapartida, a receita apresentou uma alta significativa de aproximadamente 35,4% entre 2022 e 2023, atingindo 5.045 milhões de dólares, e uma eventual redução de 15,1% em 2024, para 4.286 milhões. Entretanto, há um crescimento expressivo de cerca de 30,2% entre 2024 e 2025, chegando a 5.579 milhões de dólares, indicando uma recuperação e potencial expansão neste segmento nos últimos períodos.
- Receita líquida do segmento reportável
- A receita líquida mostra uma tendência de crescimento geral, embora com flutuações. De 2019 a 2021, ocorreu uma redução de aproximadamente 4,2%, passando de 33.969 milhões para 32.588 milhões de dólares. A partir de 2021, houve uma melhora, com aumento de aproximadamente 5,4% em 2022, alcançando 34.366 milhões. Em 2023, a receita líquida cresceu cerca de 11,5%, atingindo 38.356 milhões, refletindo uma expansão da receita líquida naquele período. No entanto, houve uma retração de aproximadamente 11,7% em 2024, para 33.885 milhões, seguida de um forte crescimento de aproximadamente 28,8% em 2025, chegando a 43.593 milhões de dólares, indicando uma recuperação consistente e uma forte recuperação no último período.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro apresentou oscilações ao longo do período. Entre 2020 e 2022, a margem caiu de 11,78% para 10,87%, indicando uma leve diminuição na eficiência de geração de lucros. No entanto, a margem de lucro aprimorou-se significativamente para 13,15% em 2023, aumentando novamente para 12,65% em 2024, e alcançando 12,8% em 2025, sinalizando uma recuperação na rentabilidade do segmento e uma melhora na relação entre lucro e receita ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Grupo de Soluções de Cliente (CSG)
Dell Technologies Inc.; Grupo de Soluções para Clientes (CSG); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional do segmento reportável | 2,972) | 3,512) | 3,824) | 4,365) | 3,352) | 3,138) |
| Receita líquida do segmento reportável | 48,393) | 48,916) | 58,213) | 61,464) | 48,355) | 45,838) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 6.14% | 7.18% | 6.57% | 7.10% | 6.93% | 6.85% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Receita operacional do segmento reportável ÷ Receita líquida do segmento reportável
= 100 × 2,972 ÷ 48,393 = 6.14%
Ao analisar as receitas operacionais do segmento reportável ao longo do período, observa-se uma tendência de aumento até o ano de 2022, quando atingiu um pico de 4.365 milhões de dólares. Desde então, há uma redução progressiva nas receitas na sequência de anos seguintes, chegando a 2.972 milhões de dólares em 2025, indicando uma possível contração na demanda ou mudanças no mercado.
Quanto à receita líquida do segmento, permanece relativamente elevada ao longo do período, apresentando uma alta consistente de 45.838 milhões de dólares em 2020 para um pico de 61.464 milhões em 2022. Após esse ponto, observa-se uma ligeira queda em 2023, seguida de estabilidade nas receitas de aproximadamente 48.000 milhões de dólares em 2024 e 2025. Tal padrão sugere que, apesar de uma desaceleração após 2022, a receita líquida manteve um nível elevado, indicando resiliência financeira mesmo diante da diminuição na receita operacional.
O índice de margem de lucro do segmento reportável mostra oscilações, mas mantém-se na faixa próxima a 7%. Houve uma ligeira melhora em 2022, atingindo 7,1%, o que indica uma margem de lucro relativamente estável com leves variações. Em 2023, a margem diminui para 6,57%, e em 2025, apresenta-se em 6,14%, refletindo uma possível pressão sobre a lucratividade relativa da operação, talvez devido ao aumento de custos ou mudanças na estrutura de receita.
De modo geral, a análise revela um aumento consistente nas receitas até 2022, seguido por uma desaceleração nas receitas operacionais e uma estabilidade relativa nas receitas líquidas. A margem de lucro permanece relativamente estável, porém com leves declínios, sugerindo que a empresa conseguiu manter sua eficiência operacional apesar da redução nas receitas operacionais nos anos mais recentes. Esses padrões podem indicar um momento de ajustes estratégicos ou condições de mercado desafiadoras após o pico de 2022.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: VMware
Dell Technologies Inc.; VMware; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita operacional do segmento reportável | —) | —) | —) | —) | 3,571) | 3,081) |
| Receita líquida do segmento reportável | —) | —) | —) | —) | 11,873) | 10,905) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | — | — | — | — | 30.08% | 28.25% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Receita operacional do segmento reportável ÷ Receita líquida do segmento reportável
= 100 × 0 ÷ 0 = —
A análise dos dados financeiros disponíveis revela algumas tendências e padrões observáveis ao longo do período considerado.
- Receita operacional do segmento reportável
- Nos anos de 2020 e 2021, houve um crescimento na receita operacional do segmento reportável, passando de US$ 3.081 milhões em 2020 para US$ 3.571 milhões em 2021, indicando uma expansão na atividade operacional. Os dados posteriores não estão disponíveis, o que limita a avaliação da continuidade dessa tendência.
- Receita líquida do segmento reportável
- Verificou-se um aumento consistente na receita líquida, de US$ 10.905 milhões em 2020 para US$ 11.873 milhões em 2021. Este crescimento sugere uma melhora na performance financeira, potencialmente impulsionada por fatores como aumento de vendas, melhorias operacionais ou eficiência de custos. A ausência de dados após 2021 impede a confirmação de tendências futuras.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro apresentou uma melhora significativa de 28,25% em 2020 para 30,08% em 2021, refletindo uma maior eficiência na geração de lucro em relação às receitas. Essa evolução pode indicar melhores estratégias de controle de custos, aumento na rentabilidade ou uma combinação de fatores positivos na gestão financeira. Novamente, a falta de dados posteriores limita a análise de continuidade.
Receita líquida do segmento reportável
Dell Technologies Inc., receita líquida do segmento relatável por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG) | 43,593) | 33,885) | 38,356) | 34,366) | 32,588) | 33,969) |
| Grupo de Soluções para Clientes (CSG) | 48,393) | 48,916) | 58,213) | 61,464) | 48,355) | 45,838) |
| VMware | —) | —) | —) | —) | 11,873) | 10,905) |
| Total | 91,986) | 82,801) | 96,569) | 95,830) | 92,816) | 90,712) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
- Análise Geral das Receitas
- Ao longo do período analisado, a receita líquida total apresentou um crescimento até o ano fiscal de 2022, atingindo aproximadamente US$ 95,83 bilhões, seguido de uma significativa redução em 2023, chegando a cerca de US$ 82,80 bilhões. Em 2024, ocorreu uma recuperação, com a receita alcançando aproximadamente US$ 91,99 bilhões, retornando a patamares semelhantes aos de 2022. Essa variação sugere uma flutuação na receita total, possivelmente refletindo mudanças nas contribuições dos segmentos e fatores de mercado.
- Segmento de Soluções de Infraestrutura (ISG)
- O segmento de ISG demonstrou uma tendência de crescimento constante ao longo de todos os anos, passando de US$ 33,97 bilhões em 2020 para US$ 43,59 bilhões em 2025. Apesar de uma leve diminuição em 2021, o crescimento subsequente indica uma expansão consistente e uma maior penetração ou sucesso das soluções oferecidas por esse segmento.
- Segmento de Soluções para Clientes (CSG)
- O segmento de CSG apresentou o crescimento mais expressivo, sobretudo de 2020 a 2022, quando a receita aumentou de US$ 45,84 bilhões para US$ 61,46 bilhões. No entanto, a partir de 2022, houve uma reversão dessa tendência, com uma redução em 2023 para aproximadamente US$ 48,92 bilhões. Em 2024, a receita permaneceu relativamente estável, mantendo-se em torno de US$ 48,39 bilhões, indicando uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento dessa linha de negócios.
- Segmento VMware
- Os dados do segmento VMware mostram crescimento de 2020 até 2021, com receita aumentando de US$ 10,905 bilhões para US$ 11,873 bilhões. Após esse período, não há dados disponíveis para 2022, 2023, 2024 e 2025, sugerindo que os resultados desse segmento podem estar sendo reportados de forma separada, ou que a empresa decidiu não divulgar esses números de forma contínua nesse relatório específico.
- Aspectos Gerais
- Os dados indicam uma diversificação e mudança nas contribuições dos segmentos ao longo do tempo, com o segmento de Soluções de Infraestrutura apresentando um crescimento consistente e o de Soluções para Clientes inicialmente crescendo aceleradamente, mas com uma tendência de estabilização após 2022. A ausência de informações atualizadas sobre VMware após 2021 limita uma análise mais completa desse segmento. A recuperação de receita total em 2024 aponta para uma possível estabilização dos negócios, refletindo ajustes nas operações ou impacto de condições de mercado.
Receita operacional do segmento reportável
Dell Technologies Inc., receita operacional do segmento relatável por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de jan. de 2025 | 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Soluções de Infraestrutura (ISG) | 5,579) | 4,286) | 5,045) | 3,736) | 3,776) | 4,001) |
| Grupo de Soluções para Clientes (CSG) | 2,972) | 3,512) | 3,824) | 4,365) | 3,352) | 3,138) |
| VMware | —) | —) | —) | —) | 3,571) | 3,081) |
| Total | 8,551) | 7,798) | 8,869) | 8,101) | 10,699) | 10,220) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
- Variação da Receita Operacional por Segmento
- A análise revela que o segmento de Soluções de Infraestrutura (ISG) apresentou um aumento constante na receita operacional ao longo do período, passando de US$ 4.001 milhões em janeiro de 2020 para US$ 5.579 milhões em janeiro de 2025. Este crescimento demonstra uma expansão contínua e consistente na demanda por soluções de infraestrutura, refletindo uma tendência de fortalecimento do segmento ao longo dos anos.
- Desempenho do Segmento de Soluções para Clientes (CSG)
- O segmento de Soluções para Clientes exibiu flutuações ao longo do período. Após um crescimento de aproximadamente 6% de 2020 a 2021, passou de US$ 3.138 milhões para US$ 3.352 milhões, ocorreu um acelerado aumento de cerca de 30% até 2022, atingindo US$ 4.365 milhões. No entanto, a receita apresentou uma redução subsequente para US$ 3.824 milhões em 2023 e continuou a declinar, atingindo US$ 2.972 milhões em 2025, indicando uma possível retração ou mudança na estratégia de mercado nesse segmento.
- Receita do Segmento VMware
- Os dados de receita operacional do segmento VMware indicam crescimento de US$ 3.081 milhões em 2020 para US$ 3.571 milhões em 2021, sugerindo uma fase de expansão. No entanto, os valores não estão disponíveis para os anos posteriores, limitando a análise detalhada do desempenho recente deste segmento. Ainda assim, o crescimento inicial sugere que o segmento reivindicou maior relevância no portfólio ao longo de 2020-2021.
- Visão Geral da Receita Total
- A receita total operacional reportável da empresa mostrou uma tendência de leve alta no período, crescendo de US$ 10.220 milhões em 2020 para US$ 10.699 milhões em 2021, seguido por uma redução significativa para US$ 8.101 milhões em 2022. Apesar disso, houve recuperação nos anos seguintes, com a receita total atingindo US$ 8.869 milhões em 2023, uma leve queda para US$ 7.798 milhões em 2024, e finalmente um aumento para US$ 8.551 milhões em 2025. Os movimentos indicam uma certa volatilidade, contudo, com sinais de recuperação na última fase do período analisado.
- Considerações gerais
- O padrão de crescimento do segmento de Soluções de Infraestrutura sugere um fortalecimento da demanda por seus produtos e serviços, refletindo possivelmente uma estratégia de expansão ou inovação tecnológica voltada para infraestrutura. Por outro lado, a retração observada no segmento de Soluções para Clientes indica uma possível mudança na preferência do mercado ou uma reestruturação interna. A ausência de dados detalhados subsequentes do segmento VMware limita uma análise mais aprofundada desta área, mas o crescimento inicial demonstra sua importância na composição da receita global.