Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2019
Cálculo
Dell Technologies Inc., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado (prejuízo) operacional1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25 de mar. de 2025 | 11.06 | = | 98.86 | ÷ | 8.94 | 8.94 | = | 6,237 | ÷ | 697,840,821 | |
| 25 de mar. de 2024 | 15.48 | = | 113.00 | ÷ | 7.30 | 7.30 | = | 5,211 | ÷ | 713,790,335 | |
| 30 de mar. de 2023 | 5.05 | = | 39.86 | ÷ | 7.89 | 7.89 | = | 5,771 | ÷ | 731,204,853 | |
| 24 de mar. de 2022 | 8.73 | = | 53.51 | ÷ | 6.13 | 6.13 | = | 4,659 | ÷ | 760,398,349 | |
| 26 de mar. de 2021 | 13.19 | = | 88.99 | ÷ | 6.74 | 6.74 | = | 5,144 | ÷ | 762,667,390 | |
| 27 de mar. de 2020 | 10.93 | = | 38.75 | ÷ | 3.55 | 3.55 | = | 2,622 | ÷ | 739,473,681 | |
| 29 de mar. de 2019 | — | = | 58.69 | ÷ | -0.27 | -0.27 | = | -191 | ÷ | 718,529,194 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31), 10-K (Data do relatório: 2019-02-01).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Dell Technologies Inc.
Resumo analítico das tendências observadas nos dados financeiros apresentados, com foco em padrões de performance, volatilidade relativa e evolução ao longo dos períodos.
- Preço das ações
- Observa-se grande volatilidade ao longo do período. O valor iniciou em 58,69 (2019), caiu para 38,75 (2020), subiu fortemente para 88,99 (2021), recuou para 53,51 (2022) e para 39,86 (2023). Em 2024 houve um salto expressivo para 113, seguido de leve recuo para 98,86 (2025). O padrão aponta ciclos de queda durante 2020, recuperação acentuada em 2021, volatilidade contínua com pico em 2024 e ajuste em 2025, mantendo-se, em termos nominais, significativamente acima do nível inicial ao longo do período.
- Lucro operacional por ação
- O EPS apresenta mudança relevante de negativa para positiva entre 2019 e 2020, passando de -0,27 para 3,55, com crescimento contínuo até 2021 (6,74). Em 2022 ocorreu leve decréscimo para 6,13, seguido de new incremento em 2023 (7,89) e 2024 (7,30). Em 2025 registra novo patamar elevado (8,94). Em termos gerais, a sequência indica uma reversão de posição negativa para uma tendência de crescimento estável, com variações moderadas entre 2022 e 2024 e aumento adicional em 2025, sugerindo melhoria da margem de contribuição operacional ao longo do tempo.
- P/OP
- O rácio inicia-se no período disponível em 2020 com 10,93, sobe para 13,19 em 2021, recua para 8,73 em 2022 e para 5,05 em 2023, aumenta significativamente para 15,48 em 2024 e fecha em 11,06 em 2025. A trajetória evidencia volatilidade considerável na avaliação de mercado relativa ao lucro operacional, com picos de valuation em 2021 e 2024 e compressão de múltiplos em 2023. A leitura sugere períodos de valuation relativamente elevado quando o lucro operacional é robusto (2021 e 2024) e episódios de aperto de múltiplos em 2023, com recuperação parcial até 2025.
Em síntese, a evidência aponta para melhoria progressiva do desempenho operacional por ação ao longo do tempo, associada a movimentos de precificação de mercado com volatilidade expressiva. A relação entre preço das ações, EPS e P/OP indica que períodos de maior rentabilidade operacional tendem a coincidir com níveis de avaliação mais elevados, porém sujeitos a oscilações de mercado que impactam o múltiplo de avaliação ao longo dos anos analisados.
Comparação com concorrentes
Dell Technologies Inc., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Dell Technologies Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 de mar. de 2025 | 11.06 | — | — | — | — |
| 25 de mar. de 2024 | 15.48 | 27.35 | 44.51 | 16.10 | 22.32 |
| 30 de mar. de 2023 | 5.05 | 24.04 | 36.78 | 15.32 | 17.74 |
| 24 de mar. de 2022 | 8.73 | 20.74 | 28.39 | 13.35 | 10.82 |
| 26 de mar. de 2021 | 13.19 | 22.56 | 43.25 | 19.26 | 14.57 |
| 27 de mar. de 2020 | 10.93 | 27.92 | 33.93 | 12.73 | 16.77 |
| 29 de mar. de 2019 | — | 17.29 | 21.22 | 14.46 | 11.69 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31), 10-K (Data do relatório: 2019-02-01).