DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento no índice de giro total dos ativos, partindo de 0.45 para 0.83, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este padrão é consistente tanto no índice total quanto no ajustado.

Em contrapartida, o índice de liquidez corrente demonstra uma redução progressiva, de 3.94 para 1.66, sugerindo uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. A estabilização em 1.66 nos dois últimos períodos pode indicar um ponto de equilíbrio, mas a tendência geral é de declínio.

Os índices de endividamento, tanto dívida sobre patrimônio líquido quanto dívida/capital total, apresentam variações. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado diminui de 0.13 para 0.07, enquanto a relação dívida/capital total ajustado segue uma trajetória semelhante, de 0.12 para 0.06. Estes dados sugerem uma redução no grau de endividamento ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira, tanto o total quanto o ajustado, mostra um aumento constante, de 1.35 para 1.65, indicando um maior uso de dívida para financiar os ativos. Este aumento pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas.

A margem de lucro líquido apresenta uma melhora significativa no último período, passando de valores negativos (-15.97 em 2020) para um valor positivo de 1.15 em 2024. Contudo, o índice ajustado permanece próximo de zero (-0.53). Esta diferença entre os índices sugere que ajustes contábeis podem ter um impacto considerável nos resultados.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem uma tendência de melhora, com valores negativos em períodos anteriores evoluindo para valores positivos em 2024 (1.58 e 0.96, respectivamente). Os índices ajustados, embora apresentem a mesma tendência, permanecem em níveis inferiores, indicando que os ajustes contábeis reduzem a rentabilidade aparente.

Índice de giro total dos ativos

Aumento consistente, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Declínio progressivo, sugerindo menor capacidade de pagamento de curto prazo.

Índices de endividamento

Redução no grau de endividamento ao longo do tempo.

Índice de alavancagem financeira

Aumento constante, indicando maior uso de dívida.

Margem de lucro líquido

Melhora significativa, passando de negativo para positivo no último período.

Índices de retorno

Melhora da rentabilidade sobre o patrimônio líquido e os ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente ao longo do período avaliado. A receita apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 2.886 milhões e atingindo US$ 10.722 milhões. Este crescimento indica uma expansão significativa nas operações da entidade.

Os ativos totais também exibiram um aumento progressivo, partindo de US$ 6.353 milhões para US$ 12.845 milhões. Este incremento sugere investimentos contínuos em recursos e capacidades.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora inicial, passando de 0,45 para 0,72, seguido por uma estabilização em torno de 0,8, atingindo 0,83 no último período. Esta indicação sugere uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita, com uma ligeira melhoria na eficiência no período mais recente.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar ao dos ativos totais, com um aumento de US$ 6.366 milhões para US$ 12.867 milhões. A consistência entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma trajetória idêntica ao índice não ajustado, com um aumento inicial para 0,71, seguido por estabilização em torno de 0,8, culminando em 0,83. A correspondência entre os dois índices reforça a conclusão de que os ajustes não alteraram substancialmente a eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento tanto na receita quanto nos ativos, e uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos ativos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável de 2020 para 2024, com um aumento significativo no valor do ativo circulante.

Em contrapartida, o passivo circulante também apresentou um aumento progressivo, embora em um ritmo menor que o dos ativos circulantes. Este aumento no passivo circulante pode indicar uma expansão das operações e um maior volume de obrigações de curto prazo.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresentou uma tendência de declínio entre 2020 e 2022. Apesar de uma ligeira estabilização em 2023 e 2024, o índice permanece em um patamar inferior ao observado no início do período analisado. Isso sugere uma redução na margem de segurança para cobrir as obrigações de curto prazo.

A utilização do ativo circulante ajustado e do respectivo índice de liquidez corrente (ajustado) não altera significativamente a tendência observada no índice de liquidez corrente padrão. As variações são mínimas, indicando que os ajustes realizados não impactam substancialmente a avaliação da capacidade de pagamento da entidade.

Ativo Circulante

Demonstra uma trajetória ascendente constante, indicando um fortalecimento da posição de caixa e equivalentes de caixa, bem como de outros ativos de curto prazo.

Passivo Circulante

Apresenta um crescimento contínuo, refletindo um aumento nas obrigações de curto prazo, possivelmente associado ao crescimento das operações.

Índice de Liquidez Corrente

Exibe uma diminuição inicial seguida de estabilização, sinalizando uma potencial redução na capacidade de pagamento de curto prazo, embora ainda em níveis aceitáveis.

Ativo Circulante Ajustado

Segue a mesma tendência do ativo circulante, com um crescimento consistente ao longo do período.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Mantém a mesma trajetória do índice de liquidez corrente, com pequenas variações que não alteram a interpretação geral.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos circulantes, mas com um aumento proporcional no passivo circulante, resultando em uma ligeira diminuição na liquidez corrente ao longo do tempo. A estabilização observada nos últimos dois anos sugere uma possível consolidação da situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento do patrimônio líquido de aproximadamente 4700 milhões de dólares em 2020 para 7803 milhões de dólares em 2024, indicando uma acumulação de valor para a entidade.

O endividamento total apresentou um valor de 364 milhões de dólares em 2020, sem dados subsequentes disponíveis. Contudo, o endividamento total ajustado demonstra uma trajetória de aumento, partindo de 617 milhões de dólares em 2020, atingindo 536 milhões de dólares em 2024. Apesar do aumento em valores absolutos, a análise do índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) revela uma dinâmica de estabilização e ligeira redução.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Em 2020, o índice situava-se em 0.13, diminuindo para 0.08 em 2021 e mantendo-se estável em 0.08 para 2022 e 2023. Em 2024, o índice registrou uma leve queda para 0.07. Esta tendência sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

A comparação entre o patrimônio líquido e o endividamento total ajustado indica que a entidade tem aumentado sua capacidade de cobrir suas obrigações com seus próprios recursos ao longo do tempo. A ausência de dados para o endividamento total após 2020 dificulta uma análise comparativa completa, mas o endividamento total ajustado, combinado com o índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado, fornece uma visão geral da saúde financeira da entidade.

O crescimento do patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido, partindo de 4716 milhões de dólares em 2020 e atingindo 7836 milhões de dólares em 2024. Este aumento consistente reforça a percepção de uma entidade em expansão e com solidez financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de US$ 5.064 milhões em 2020 para US$ 7.803 milhões em 2024, indicando um crescimento substancial na base de capital da entidade.

O endividamento total apresentou variações. Em 2020, o valor registrado foi de US$ 364 milhões, permanecendo sem dados nos anos subsequentes até 2022, quando se observa o endividamento total ajustado em US$ 511 milhões. Em 2023 e 2024, o endividamento total ajustado manteve-se relativamente estável, com valores de US$ 522 milhões e US$ 536 milhões, respectivamente.

Rácio Dívida/Capital Total

Em 2020, o rácio dívida/capital total foi de 0,07. Este indicador não apresenta dados para os anos de 2021, 2022, 2023 e 2024.

A relação dívida/capital total ajustado apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2020, o rácio era de 0,12, diminuindo para 0,08 em 2021 e estabilizando em 0,07 em 2022 e 2023. Em 2024, o rácio atingiu 0,06, indicando uma redução no nível de endividamento em relação ao capital ajustado.

O capital total ajustado acompanhou a tendência de crescimento do capital total, aumentando de US$ 5.333 milhões em 2020 para US$ 8.372 milhões em 2024. Este aumento sugere uma expansão na capacidade financeira da entidade, considerando ajustes específicos.

Em resumo, os dados indicam um fortalecimento da posição financeira da entidade, caracterizado pelo crescimento do capital total e pela redução da relação dívida/capital total ajustado ao longo do período analisado. A estabilidade do endividamento total ajustado nos últimos anos, combinada com o aumento do capital ajustado, reforça essa tendência positiva.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 6353 milhões de dólares em 2020 para atingir 12845 milhões de dólares em 2024.

O patrimônio líquido também apresentou crescimento, embora em um ritmo menos acelerado que os ativos totais. Iniciando em 4700 milhões de dólares em 2020, alcançou 7803 milhões de dólares em 2024. Uma ligeira diminuição foi observada entre 2020 e 2021, seguida de um crescimento mais robusto nos anos subsequentes.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de alta constante durante o período analisado. Aumentou de 1.35 em 2020 para 1.65 em 2024, indicando um aumento na proporção de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Este aumento sugere uma crescente dependência de recursos de terceiros para financiar as operações e o crescimento.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido ajustado seguiram padrões semelhantes aos dos seus equivalentes não ajustados, com crescimento consistente ao longo do tempo. As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados são mínimas, indicando que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma trajetória idêntica ao índice não ajustado, confirmando a tendência de aumento da alavancagem financeira ao longo do período. A consistência entre os dois indicadores reforça a conclusão de que a dependência de financiamento por dívida está aumentando.

Ativos Totais

Crescimento constante de 6353 milhões de dólares (2020) para 12845 milhões de dólares (2024).

Patrimônio Líquido

Crescimento geral, com uma ligeira diminuição entre 2020 e 2021, atingindo 7803 milhões de dólares em 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento constante de 1.35 (2020) para 1.65 (2024), indicando maior dependência de dívida.

Ativos Totais Ajustados

Crescimento consistente, similar aos ativos totais não ajustados.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento consistente, similar ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento constante, similar ao índice não ajustado, confirmando a tendência de alavancagem.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido, com perdas substanciais em 2020 e 2021. Observa-se um aumento considerável nas perdas em 2022, seguido por uma redução em 2023, embora ainda permanecendo em território negativo.

Em 2024, a entidade reportou um lucro líquido positivo, marcando uma mudança notável em sua rentabilidade. A receita apresentou um crescimento consistente em todos os anos analisados, com aumentos progressivos que indicam uma expansão contínua das operações. O crescimento da receita foi particularmente expressivo entre 2020 e 2021, e continuou em ritmo acelerado nos anos subsequentes.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a evolução do lucro líquido, refletindo as perdas iniciais e a posterior melhora. A margem de lucro líquido negativa em 2020 e 2021 tornou-se mais acentuada em 2022, antes de apresentar uma recuperação gradual em 2023 e atingir um valor positivo em 2024, embora ainda baixo.

A análise do lucro líquido ajustado, que exclui certos itens, segue uma tendência similar à do lucro líquido não ajustado, com perdas significativas em 2020, 2021 e 2022, uma redução em 2023 e um resultado negativo, porém significativamente menor, em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra a mesma dinâmica, com valores negativos consistentes ao longo do período, mas com uma melhora gradual.

Lucro Líquido

Demonstra uma transição de perdas substanciais para lucro positivo em 2024.

Receita

Apresenta crescimento constante e significativo ao longo do período.

Margem de Lucro Líquido

Reflete a melhora na rentabilidade, passando de valores negativos para positivo em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, com redução das perdas ao longo do tempo.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

Indica uma melhora na rentabilidade ajustada, embora ainda permaneça baixa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido, com perdas significativas em 2020 e 2021. Observa-se uma intensificação das perdas em 2022, seguida por uma redução do prejuízo em 2023 e, finalmente, um resultado positivo em 2024.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo dos anos, com um aumento notável entre 2021 e 2022. Essa tendência de crescimento se manteve, embora em ritmo mais moderado, nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) refletiu o desempenho do lucro líquido. Os valores negativos nos primeiros anos indicam que a entidade não estava gerando retorno sobre o capital investido pelos acionistas. Houve uma melhora gradual nesse indicador, culminando em um valor positivo em 2024, embora ainda relativamente baixo.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos dados não ajustados. As perdas ajustadas foram consideráveis em 2022, diminuindo em 2023 e se aproximando do equilíbrio em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) acompanhou a tendência do ROE, com valores negativos nos primeiros anos e uma melhora gradual ao longo do tempo. No entanto, o ROEA permaneceu negativo em 2024, indicando que, mesmo com os ajustes, o retorno sobre o patrimônio líquido ajustado ainda não atingiu um nível positivo.

Lucro Líquido

Transição de perdas significativas para lucro em 2024.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante ao longo do período.

ROE

Melhora gradual, passando de negativo para positivo em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Padrão semelhante ao lucro líquido, com redução das perdas em 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento consistente, acompanhando o patrimônio líquido.

ROEA

Melhora gradual, mas permanece negativo em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido, com perdas significativas em 2020 e 2021. Observa-se uma intensificação das perdas em 2022, seguida por uma redução do prejuízo em 2023 e, finalmente, um resultado positivo em 2024.

Em relação ao patrimônio, os ativos totais exibiram um crescimento consistente em todos os anos analisados. O aumento foi notável entre 2021 e 2022, e manteve-se positivo, embora em ritmo mais moderado, nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a tendência do lucro líquido. Apresentou valores negativos em todos os anos até 2023, refletindo a ausência de rentabilidade sobre o capital investido. Em 2024, o ROA tornou-se positivo, indicando uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado e do ativo total ajustado revela um padrão similar ao dos indicadores não ajustados. As perdas ajustadas foram substancialmente maiores em 2022, e a redução do prejuízo em 2023 e o lucro em 2024 acompanham a tendência geral.

O índice de retorno sobre ativos ajustado também apresentou valores negativos consistentes até 2023, com uma ligeira melhora em 2024, embora ainda inferior ao ROA não ajustado. A diferença entre os ROAs ajustados e não ajustados sugere que as participações não controladoras resgatáveis têm um impacto significativo nos resultados.

Lucro Líquido

Transição de perdas significativas para lucro em 2024.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

ROA

Negativo até 2023, positivo em 2024, indicando melhora na rentabilidade.

Lucro Líquido Ajustado

Padrão similar ao lucro líquido, com impacto das participações não controladoras.

ROA Ajustado

Negativo até 2023, ligeira melhora em 2024, inferior ao ROA não ajustado.