Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Carnival Corp. & plc, cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 30 de nov. de 2022 | 30 de nov. de 2021 | 30 de nov. de 2020 | 30 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | 30 de nov. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | |||||||
| Total do activo | 51,703) | 53,344) | 53,593) | 45,058) | 42,401) | 40,778) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | 395) | |
| Menos: Caixa restrito | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | —) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | —) | 200) | —) | —) | —) | —) | |
| Ativos operacionais | 45,686) | 44,191) | 44,080) | 44,540) | 41,419) | 40,383) | |
| Passivos operacionais | |||||||
| Total do passivo | 44,638) | 41,200) | 33,038) | 19,693) | 17,958) | 16,562) | |
| Menos: Empréstimos de curto prazo | 200) | 2,790) | 3,084) | 231) | 848) | 485) | |
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo | 2,393) | 1,927) | 1,742) | 1,596) | 1,578) | 1,717) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente | 31,953) | 28,509) | 22,130) | 9,675) | 7,897) | 6,993) | |
| Passivos operacionais | 10,092) | 7,974) | 6,082) | 8,191) | 7,635) | 7,367) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 35,594) | 36,217) | 37,998) | 36,349) | 33,784) | 33,016) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | (623) | (1,781) | 1,649) | 2,565) | 768) | —) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | -1.74% | -4.80% | 4.44% | 7.31% | 2.30% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.43% | 13.32% | 28.47% | 4.81% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 3.74% | 0.56% | 4.29% | 4.56% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 10.72% | -25.79% | 45.93% | 25.97% | -119.87% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | |||||||
| Serviços ao consumidor | 5.02% | -1.63% | 9.06% | 6.08% | 200.00% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 11.86% | 16.43% | 5.16% | 3.42% | 200.00% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-11-30), 10-K (data do relatório: 2021-11-30), 10-K (data do relatório: 2020-11-30), 10-K (data do relatório: 2019-11-30), 10-K (data do relatório: 2018-11-30), 10-K (data do relatório: 2017-11-30).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 45,686 – 10,092 = 35,594
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 35,594 – 36,217 = -623
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -623 ÷ [(35,594 + 36,217) ÷ 2] = -1.74%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Carnival Corp. & plc melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Carnival Corp. & plc, cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 30 de nov. de 2022 | 30 de nov. de 2021 | 30 de nov. de 2020 | 30 de nov. de 2019 | 30 de nov. de 2018 | 30 de nov. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido | (6,093) | (9,501) | (10,236) | 2,990) | 3,152) | 2,606) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | (1,670) | (4,109) | (6,301) | 5,475) | 5,549) | 5,322) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (4,767) | (3,543) | (3,240) | (5,277) | (3,502) | (3,089) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 344) | (1,849) | (695) | 2,792) | 1,105) | 373) | |
| Rácio financeiro | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 0.96% | -4.98% | -1.87% | 7.96% | 3.31% | — | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 30.18% | -9.35% | 13.32% | -10.15% | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 5.48% | 2.17% | 0.04% | 3.98% | — | — | |
| Starbucks Corp. | 36.35% | -47.73% | 36.84% | -22.66% | -120.76% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | |||||||
| Serviços ao consumidor | 9.37% | -3.31% | 4.01% | 1.68% | -28.06% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 1.97% | 13.14% | 4.50% | -4.22% | -1.34% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-11-30), 10-K (data do relatório: 2021-11-30), 10-K (data do relatório: 2020-11-30), 10-K (data do relatório: 2019-11-30), 10-K (data do relatório: 2018-11-30), 10-K (data do relatório: 2017-11-30).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 344 ÷ [(35,594 + 36,217) ÷ 2] = 0.96%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Carnival Corp. & plc melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |