Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Carnival Corp. & plc, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-11-30), 10-K (Data do relatório: 2022-11-30), 10-K (Data do relatório: 2021-11-30), 10-K (Data do relatório: 2020-11-30), 10-K (Data do relatório: 2019-11-30), 10-K (Data do relatório: 2018-11-30).
Nos últimos cinco anos, a análise das demonstrações financeiras revela padrões significativos na evolução dos passivos e do patrimônio líquido da empresa.
- Passivos circulantes
- Os passivos circulantes apresentaram aumento constante ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 9,2 bilhões em 2018 para cerca de US$ 11,5 bilhões em 2023. Este crescimento reflete uma ampliação nas obrigações de curto prazo da companhia, sendo influenciado, possivelmente, por variações na dívida de curto prazo, contas a pagar, depósitos de clientes e outros passivos de natureza circulante.
- Divida de longo prazo
- Houve uma trajetória de crescimento acentuado na dívida de longo prazo, que saltou de aproximadamente US$ 8 bilhões em 2018 para cerca de US$ 30 bilhões em 2021, atingindo mais de US$ 33 bilhões em 2022. Este aumento sugere uma estratégia de endividamento agressiva para financiar operações, investimentos ou aquisições. Entretanto, em 2023, observou-se uma redução, chegando a aproximadamente US$ 28,5 bilhões, sinalizando possivelmente uma tentativa de reduzir o endividamento de longo prazo ou uma reestruturação dessa dívida.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou declínio contínuo no período, de aproximadamente US$ 24,4 bilhões em 2018 para cerca de US$ 6,9 bilhões em 2023. Este movimento decorre da combinação de perdas acumuladas e da diminuição dos lucros não distribuídos, refletindo uma condição financeira mais desafiadora, com possivelmente impactos negativos na rentabilidade e na liquidez da empresa.
- Total do passivo e patrimônio líquido
- O total do passivo e patrimônio líquido cresceu de US$ 42,4 bilhões em 2018 para um pico de US$ 53,5 bilhões em 2020, seguido de uma leve redução em anos subsequentes, chegando a aproximadamente US$ 49,1 bilhões em 2023. Essa evolução indica um aumento no volume total de obrigações e recursos próprios utilizados pela companhia ao longo do período analisado.
- Capitais próprios e ações
- O valor das ações ordinárias permanece relativamente estável, enquanto o capital adicional realizado aumentou consideravelmente de cerca de US$ 8,7 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 16,7 bilhões em 2023. Apesar do crescimento do capital realizado, a significativa redução nos lucros não distribuídos ilustra dificuldades na geração de resultados positivos e na manutenção de reservas de lucros acumulados.
- Outros aspectos financeiros
- O patrimônio líquido negativo nas outras perdas abrangentes acumuladas (AOCI) indica que a empresa registrou perdas não realizadas ao longo do período, contribuindo para a redução do patrimônio líquido total. Além disso, o aumento no valor de ações em tesouraria demonstra uma política de recompra de ações, embora essa prática, aliada à redução nos lucros retidos, esteja impactando negativamente o patrimônio da companhia.