Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Airbnb Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Impostos não relacionados com o rendimento a pagar e reservas fiscais retidas na fonte	1,055)	1,119)	624)	492)	342)
Remuneração e benefícios a empregados	498)	436)	380)	416)	380)
Contas a pagar	142)	141)	137)	118)	80)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	63)	61)	59)	63)	57)
Responsabilidade de garantia derivada	—)	—)	—)	—)	985)
Parcela atual da dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	10)
Despesa com juros acumulados	—)	—)	—)	—)	17)
Outros incluem passivos de contrato de derivativos de cartão-presente e câmbio	856)	897)	813)	650)	680)
Despesas acumuladas, contas a pagar e outros passivos circulantes	2,614)	2,654)	2,013)	1,740)	2,551)
Fundos a pagar e montantes a pagar aos clientes	5,931)	5,869)	4,783)	3,715)	2,181)
Taxas não ganhas	1,616)	1,427)	1,182)	904)	408)
Passivo circulante	10,161)	9,950)	7,978)	6,359)	5,140)
Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente	1,995)	1,991)	1,987)	1,983)	1,816)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	236)	252)	295)	372)	431)
Outros__________	155)	287)	218)	218)	203)
Outros passivos, não circulantes	391)	539)	513)	591)	634)
Passivo não circulante	2,386)	2,530)	2,500)	2,573)	2,450)
Total do passivo	12,547)	12,480)	10,478)	8,933)	7,590)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001	—)	—)	—)	—)	—)
Capital adicional realizado	12,602)	11,639)	11,557)	11,140)	8,905)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	35)	(49)	(32)	(7)	3)
Déficit acumulado	(4,225)	(3,425)	(5,965)	(6,358)	(6,006)
Patrimônio líquido	8,412)	8,165)	5,560)	4,776)	2,902)
Total do passivo e patrimônio líquido	20,959)	20,645)	16,038)	13,708)	10,491)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se um aumento contínuo no passivo total ao longo do período de 2020 a 2024, passando de aproximadamente US$ 7,59 bilhões em 2020 para cerca de US$ 12,55 bilhões em 2024. Isso indica uma expansão no endividamento ou na assunção de obrigações por parte da empresa, refletida tanto no crescimento do passivo circulante quanto no passivo não circulante.

O passivo circulante apresentou uma escalada significativa, passando de US$ 5,14 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 10,16 bilhões em 2024, evidenciando uma maior concentração de obrigações de curto prazo. Destaca-se, também, o crescimento expressivo do fundo a pagar e montantes a pagar aos clientes, que passou de US$ 2,18 bilhões em 2020 para quase US$ 5,93 bilhões em 2024, indicando aumento na responsabilidade com clientes e a necessidade de maior liquidez para garantir esses pagamentos.

Paralelamente, o patrimônio líquido também foi positivamente impactado, crescendo de aproximadamente US$ 2,9 bilhões em 2020 para US$ 8,4 bilhões em 2024. Esse aumento é impulsionado, principalmente, pelo incremento no capital adicional realizado, que passou de US$ 8,9 bilhões em 2020 para US$ 12,6 bilhões em 2024, refletindo aportes de capital adicional pelos acionistas e potencialmente uma estratégia de reforço de capital diante do crescimento operacional ou para suporte às expansões.

Os itens relacionados às despesas e passivos operacionais também demonstram tendências relevantes. A despesa com impostos não relacionados ao rendimento subiu de US$ 342 milhões em 2020 para US$ 1,1 bilhão em 2023, indicando uma maior carga tributária ou mudanças na estrutura fiscal. Os custos de remuneração e benefícios a empregados tiveram crescimento moderado, atingindo cerca de US$ 498 milhões em 2024, sugerindo uma manutenção da política de remuneração alinhada ao crescimento da empresa.

Os passivos associados a garantias, derivados e outros instrumentos financeiros apresentaram variações que indicam ajustes na gestão de riscos financeiros e contratos de garantia, embora dados completos sobre alguns desses itens não estejam disponíveis para todos os anos. Ainda assim, observa-se que os passivos de contratos de derivativos, como cartões-presente e câmbio, permaneceram relativamente estáveis, com valores entre US$ 650 milhões e US$ 897 milhões ao longo do período.

O déficit acumulado apresentou uma significativa redução, de US$ 6,006 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 3,4 bilhões em 2023, indicando uma melhora na margem acumulada de resultados, embora continue negativo. Em 2024, o déficit voltou a se agravar, atingindo US$ 4,2 bilhões, o que pode sugerir desafios na rentabilidade ou na alocação de recursos ao longo do período.

Por fim, nota-se uma evolução no patrimônio líquido, que praticamente dobrou de 2020 a 2024, reforçando a capacidade de suporte e crescimento da empresa, sustentada por aportes de capital adicionais e lucros acumulados, ainda que a composição total do patrimônio continue refletindo uma empresa com uma estrutura de capital que demanda atenção ao equilíbrio entre dívida e patrimônio para sustentação de seu crescimento sustentável.

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido