Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
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Rácios de solvabilidade (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de redução na alavancagem financeira, refletida principalmente na diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido, que caiu de aproximadamente 4,92 em março de 2018 para cerca de 0,61 em março de 2022. Esse movimento indica uma redução substancial na proporção de dívidas em relação ao patrimônio da empresa, sugerindo uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital e uma possível melhoria na solvência financeira.
Adicionalmente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido, quando incluindo passivos de arrendamento operacional, também apresentou redução, contudo mantém-se em níveis mais elevados, indicando a presença de passivos de arrendamento que contribuem para o endividamento total, embora sua proporção tenha diminuído ao longo do tempo.
Observa-se uma estabilidade e uma leve tendência de queda nos rácios dívida/capital total, que passaram de aproximadamente 0,83 em 2018 para cerca de 0,43 em 2023. Essa evolução aponta para uma redução na alavancagem relativa ao montante de capital total, indicando maior estrutura de capital próprio na composição do endividamento.
Quanto à relação dívida/ativos, o indicador permaneceu relativamente estável, apresentando uma leve diminuição de aproximadamente 63% em 2018 para cerca de 32% em 2023, sugerindo uma redução da proporção de ativos financiados por dívida ao longo do período, o que reforça o fortalecimento da estrutura financeira da empresa.
Já o índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e o patrimônio líquido, revela uma diminuição significativa de aproximadamente 7,76 em março de 2018 para cerca de 2,34 em setembro de 2023. Essa redução indica uma menor dependência de recursos de terceiros para financiar seus ativos, contribuindo para uma posição financeira mais conservadora.
Por fim, o índice de cobertura de juros apresenta uma evolução positiva ao longo do tempo, iniciando uma registro mais elevado a partir de 2019, atingindo valores acima de 20 em 2023. Essa melhora sugere uma capacidade crescente da empresa de gerar lucros suficientes para cobrir suas despesas com juros, refletindo uma melhora na saúde financeira e na sustentabilidade de suas operações.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Builders FirstSource Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de redução no endividamento total em relação ao patrimônio líquido, indicando uma melhoria na estrutura de capital da empresa. Inicialmente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido encontrava-se em níveis elevados, acima de 4, atingindo o pico de aproximadamente 4,92 em março de 2018, indicando uma dependência significativa de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Porém, ao longo do tempo, esse indicador tem apresentado uma diminuição constante, chegando a 0,61 em março de 2022, sugerindo que a empresa reduziu consideravelmente sua alavancagem financeira.
Entre março de 2018 e dezembro de 2022, o patrimônio líquido cresceu de aproximadamente US$ 400 milhões para cerca de US$ 4,58 bilhões, enquanto o endividamento total apresentou uma queda significativa, especialmente a partir de 2019, convertendo a relação de um nível de endividamento elevado para uma estrutura mais equilibrada. Essa mudança pode indicar uma estratégia de redução de endividamento, reforçando a solidez financeira da organização.
Nos últimos trimestres de 2022 e no decorrer de 2023, há uma leve elevação no índice de dívida sobre patrimônio líquido, atingindo aproximadamente 0,85 em junho de 2023, o que sugere uma certa retomada do endividamento em relação ao patrimônio, possivelmente relacionada a operações de financiamento ou investimentos recentes. Ainda assim, a relação permanece em níveis moderados, indicando uma posição financeira mais conservadora comparada ao início do período analisado.
Além disso, o patrimônio líquido da empresa evidenciou crescimento consistente ao longo do período, refletindo uma maior valorização do patrimônio próprio e suporte à redução do risco financeiro, embora tenha apresentado alguma diminuição pontual em certos trimestres de 2022 e 2023. Essa evolução do patrimônio demonstra uma sólida geração de valor ao longo do tempo, contribuindo para a estabilidade financeira da entidade.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de redução no índice de endividamento em relação ao patrimônio ao longo do período avaliado. Em março de 2018, o índice de dívida em relação ao patrimônio líquido era de aproximadamente 4,92, indicando uma alta alavancagem financeira. Essa proporção apresenta uma diminuição gradual ao longo dos trimestres seguintes, chegando a um valor de 0,43 em março de 2021, sinalizando uma redução significativa na dependência de dívida em relação ao patrimônio.
Durante o mesmo período, o patrimônio líquido apresenta um crescimento constante, especialmente a partir de dezembro de 2018, quando há um aumento expressivo de aproximadamente 596 milhões de dólares para cerca de 8,5 bilhões de dólares em março de 2021. Essa expansão reflete uma melhora na base de patrimônio, contribuindo para a redução do índice de endividamento relativa.
Além disso, o nível de dívida total apresenta uma tendência de desaceleração do seu crescimento nos períodos mais recentes, embora ainda mantenha valores elevados, atingindo aproximadamente 4,2 milhões de dólares em dezembro de 2022 e diminuindo para cerca de 3,91 milhões de dólares em junho de 2023. Mesmo assim, o aumento de patrimônio líquido acompanhou essa evolução, possibilitando a redução do rácio de endividamento ao longo do tempo.
Em síntese, o padrão observado indica uma estratégia de redução do endividamento de longo prazo, com maior ênfase na ampliação da base de patrimônio líquido. Essa mudança melhora a estrutura de capital da organização, potencialmente aumentando sua resiliência financeira e capacidade de investimento. A partir de meados de 2021, o índice de dívida sobre patrimônio mostra-se relativamente mais baixo, reforçando uma postura de gestão financeira mais conservadora e sólida.
Rácio dívida/capital total
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capital total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentando o endividamento total, capital total e o rácio dívida/capital total ao longo de diversos períodos, observam-se várias tendências e padrões relevantes.
- Endividamento total
- O endividamento total inicialmente apresenta valores elevados, situando-se na faixa de aproximadamente US$ 1,97 bilhão em março de 2018, e mostra uma tendência de declínio até o terceiro trimestre de 2019, atingindo cerca de US$ 1,36 bilhão. A partir desse período, ocorre um aumento progressivo, especialmente a partir do início de 2021, chegando a mais de US$ 3,55 bilhões em março de 2022, com posterior estabilidade e leve redução até o último período considerado. Esses movimentos indicam uma potencial reestruturação de dívida na fase de redução até 2019, seguida por um incremento no endividamento, possivelmente relacionado a expansões ou investimentos estratégicos durante 2021 e 2022.
- Capital total
- O capital total apresenta um movimento bastante expressivo. Entre março de 2018 e março de 2019, há uma queda de aproximadamente US$ 2,36 bilhões, chegando a cerca de US$ 2,24 bilhões. A partir do segundo trimestre de 2019, nota-se um crescimento acentuado, atingindo valores superiores a US$ 8 bilhões a partir do início de 2021, chegando a aproximadamente US$ 8,79 bilhões em março de 2022. Mesmo após esse pico, mantém-se em níveis elevados, sugerindo aumento de recursos próprios ou recomposição do patrimônio líquido ao longo do período analisado.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total mostra uma tendência de redução até o segundo semestre de 2019, atingindo valores próximos a 0,61. Nos períodos seguintes, há uma elevação gradual, chegando a 0,38 em início de 2021, indicando uma melhora na estrutura de capital, com menor alavancagem relativa. No entanto, a partir de 2021, há aumento do rácio até cerca de 0,46 e, posteriormente, valores próximos a 0,43 no último trimestre, o que sugere um aumento relativo da dívida em relação ao capital total, possivelmente refletindo mudanças na estratégia de financiamento ou reavaliações de risco.
Em resumo, há um movimento de redução do endividamento relativo até 2019, seguido por um crescimento mais acentuado no endividamento total e uma expansão do capital total a partir de então. O rácio dívida/capital mostra uma melhora na estrutura de capital até 2019, com posterior aumento, indicando um período de maior alavancagem financeira na fase final observada. Estes padrões refletem possíveis estratégias de fortalecimento do capital e gerenciamento de endividamento ao longo do período analisado.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O análise dos dados financeiros revela uma trajetória de evolução tanto na dívida total quanto no capital total ao longo do período considerados.
Observa-se uma tendência de aumento contínuo na dívida total, que cresce de aproximadamente US$ 1,97 bilhões no primeiro trimestre de 2018 para cerca de US$ 3,91 bilhões no final do terceiro trimestre de 2023. Essa expansão sugere que a empresa vem assumindo mais endividamento ao longo do tempo, possivelmente para financiar suas operações ou investimentos de crescimento.
Por outro lado, o capital total também apresenta crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 2,37 bilhões em março de 2018 para cerca de US$ 8,49 bilhões em setembro de 2023. Esse aumento indica uma ampliação do patrimônio ou dos recursos totais da empresa, refletindo provavelmente reinvestimentos, emissão de ações ou lucros acumulados.
A relação dívida/capital total, que mede o grau de alavancagem da empresa, mostra uma redução significativa até o final de 2020, atingindo aproximadamente 0,62, indicando uma redução no endividamento relativo em relação ao capital total. A partir de então, há uma tendência de estabilização e, posteriormente, um leve aumento dessa razão, chegando a cerca de 0,49 em setembro de 2023. Essa estabilização pode refletir um esforço de equilibrar a dívida com o crescimento do patrimônio, ou uma escolha estratégica de manter a alavancagem em níveis gerenciáveis.
Embora o aumento absoluto da dívida seja evidente, a relação de dívida em relação ao capital total sugere uma gestão relativamente cautelosa, mantendo o endividamento em proporções que não ameaçam a estrutura financeira da empresa. A variação nesta relação ao longo do tempo aponta para uma estratégia de balanceamento entre financiamento externo e o fortalecimento do patrimônio.
Relação dívida/ativos
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ativos totais | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativos1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de redução no nível de endividamento total, expressa pela diminuição do valor em dólares, que passou de aproximadamente US$ 1,97 bilhões em março de 2018 para cerca de US$ 3,39 bilhões em setembro de 2023. Apesar do aumento absoluto ao longo do tempo, a relação dívida/ativos apresentou uma tendência consistente de diminuição, passando de 0,63 em março de 2018 para valores próximos de 0,4 até o final de 2019, indicando uma redução relativa do endividamento em relação aos ativos totais da empresa durante esse período.
De abril de 2020 em diante, houve um aumento notável tanto nos ativos totais quanto no endividamento total, refletindo possivelmente um crescimento na alavancagem financeira. O saldo de ativos totais atingiu aproximadamente US$ 10,7 bilhões ao final de 2021, com o endividamento total também crescendo, chegando a mais de US$ 3,3 bilhões em junho de 2023. Apesar desse crescimento, a relação dívida/ativos permaneceu relativamente estável na faixa de 0,28 a 0,34, indicando que a estrutura de capital continuou relativamente equilibrada, mesmo com o aumento no volume de ativos e passivos.
É importante notar a significativa expansão nos ativos totais ao longo do período, especialmente entre 2020 e 2021, com incremento considerável em relação aos valores de 2019. Essa expansão sugere estratégias de crescimento ou aquisições de ativos. Os níveis de endividamento parecem acompanhar esse crescimento, indicando uma possível estratégia de financiamento por dívida para sustentar a expansão dos ativos, embora a proporção de endividamento em relação ao total de ativos permaneça relativamente controlada.
De modo geral, a análise demonstra uma trajetória de crescimento substancial na base de ativos, acompanhada de uma gestão do endividamento que mantém a relação dívida/ativos em níveis considerados moderados, evidenciando uma postura de endividamento que busca equilibrar crescimento e risco financeiro ao longo dos últimos cinco anos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cheques pendentes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | ||||||||||||||||||||||||||||||
Endividamento total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ativos totais | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros evidencia uma tendência de aumento tanto na dívida total quanto nos ativos totais ao longo do período avaliado, que compreende trimestralmente desde março de 2018 até setembro de 2023.
Os ativos totais apresentam um crescimento consistente, saindo de aproximadamente US$ 3,11 bilhões em março de 2018 para cerca de US$ 10,74 bilhões em setembro de 2023, indicando ampliação do volume de ativos ao longo do tempo.
De forma correlata, a dívida total também cresceu de aproximadamente US$ 1,97 bilhão em março de 2018 para cerca de US$ 3,91 bilhões em setembro de 2023, refletindo uma ampliação do endividamento total da empresa na mesma janela temporal.
Apesar do aumento tanto dos ativos quanto da dívida, a relação dívida/ativos demonstrou uma tendência de diminuição até 2021, passando de 0,63 em março de 2018 para valores próximos de 0,23 em 2021. Este declínio indica um momento em que a proporção de dívida em relação aos ativos totais era relativamente mais baixa, sugerindo uma maior alavancagem financeira na fase inicial e posterior gestão mais conservadora.
Entretanto, a partir de 2021, verifica-se uma moderada retomada na relação dívida/ativos, atingindo aproximadamente 0,39 em setembro de 2023. Essa variação sugere um aumento proporcional na dívida em relação aos ativos, que pode estar associado a estratégias de crescimento, investimentos ou refinanciamentos recentes.
O padrão observado permite concluir que, apesar do crescimento geral dos ativos e passivos, a empresa tem mantido uma gestão de endividamento relativamente controlada até 2021, adotando uma postura mais conservadora, embora a relação de endividamento apresente uma leve reversão na fase mais recente.
Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ativos totais | ||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de alavancagem financeira1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados trimestrais fornecidos, observa-se uma tendência de crescimento tanto nos ativos totais quanto no patrimônio líquido ao longo do período de análise.
Os ativos totais apresentaram variações ao longo do tempo, iniciando em aproximadamente 3,11 milhões de dólares em março de 2018, atingindo um pico de aproximadamente 12,06 milhões de dólares em março de 2021, seguido de uma leve redução e estabilização nos últimos períodos, encerrando em cerca de 10,73 milhões de dólares em setembro de 2023. Essa evolução sugere um crescimento substancial na base de ativos, particularmente durante 2020 e 2021, podendo indicar expansão do volume de negócios ou aquisições de ativos.
O patrimônio líquido também demonstrou crescimento consistente nesse período. Iniciando em aproximadamente 401 milhões de dólares em março de 2018, atingiu um pico de cerca de 5,48 bilhões de dólares em março de 2021. Depois desse pico, houve uma redução gradual, encerrando em torno de 4,58 bilhões de dólares em setembro de 2023. Essa evolução indica aumento na capacidade patrimonial da entidade, embora com sinais de leve retração nos últimos trimestres.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de diminuição ao longo do tempo, refletindo uma redução no grau de endividamento da companhia em relação ao seu patrimônio. Inicialmente, o índice estava em torno de 7,76 em março de 2018, declinando para aproximadamente 1,88 em março de 2021, e após uma pequena recuperação para cerca de 2,34 em setembro de 2023. Essa mudança sugere uma estratégia de redução do endividamento relativo ou melhorias na estrutura de capital, aumentando potencialmente a estabilidade financeira da empresa.
De um modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento substancial até 2021, com uma consequente estabilização ou leve retração no valor de ativos e patrimônio líquido nos últimos períodos. Paralelamente, a redução da alavancagem financeira indica uma postura de maior solidez financeira e menor dependência de endividamento ao longo do tempo.
Índice de cobertura de juros
30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lucro líquido | ||||||||||||||||||||||||||||||
Mais: Despesa com imposto de renda | ||||||||||||||||||||||||||||||
Mais: Despesa com juros, líquida | ||||||||||||||||||||||||||||||
Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de cobertura de juros1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corp. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Despesa com jurosQ3 2023
+ Despesa com jurosQ2 2023
+ Despesa com jurosQ1 2023
+ Despesa com jurosQ4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
The analysis of the financial data reveals several key patterns and trends over the analyzed periods. The company's EBITDA (Earnings Before Interest and Taxes) shows a consistent upward trajectory, reflecting significant growth from approximately US$52.1 million in the first quarter of 2018 to over US$1.36 billion in the first quarter of 2022. This substantial increase indicates improved operational performance and profitability over the years. Notably, the EBITDA experienced some fluctuations but maintained an overall strong upward trend, reaching its peak in the first quarter of 2022.
Regarding interest expenses, there is a marked rise from around US$26.7 million in the first quarter of 2018 to a peak of approximately US$70.7 million in the first quarter of 2022. Despite this increase, the data indicates some stability and slight fluctuations in interest costs over the periods, suggesting changes in debt levels or interest rates. The higher interest expenses in recent periods are consistent with increased debt levels, possibly to finance expansion or operational investments.
The interest coverage ratio, which measures the company's ability to service its debt through its EBIT, shows a notable improvement from around 3.41 in mid-2018 to a peak of 20.66 in early 2022. This suggests an enhanced capacity to cover interest payments relative to earnings, possibly due to improved earnings or efficient debt management. After reaching the maximum, there is a slight decrease observed in the latest periods, with the ratio at approximately 11.79 in the third quarter of 2023, indicating some reduction in coverage but still maintaining a comfortable margin.
Overall, the data indicates a period of strong growth in operating earnings, accompanied by increased interest expenses but also significant improvements in the company's ability to cover these expenses. The trends reflect an organization expanding its profit base while managing its leverage effectively, although monitoring the slight decline in the interest coverage ratio is advisable to ensure continued financial stability.