Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
Rácios de solvabilidade (resumo)
Builders FirstSource Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução consistente nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no que inclui o passivo de arrendamento operacional, entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2020. Essa diminuição sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Índices de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, em ambas as metodologias de cálculo, demonstram uma queda notável de valores próximos a 2.5 e 2.93 no início do período para valores em torno de 1.41 e 1.65, respectivamente, no final de 2020. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2021, esses índices apresentam uma ligeira elevação, embora permaneçam em patamares inferiores aos observados no início do período analisado.
De forma similar, o rácio dívida/capital total e o rácio dívida/ativos, em suas versões com e sem inclusão do passivo de arrendamento operacional, exibem uma trajetória descendente até o final de 2020, indicando uma redução do endividamento em relação ao capital total e aos ativos da entidade. A partir de 2021, esses rácios também apresentam uma tendência de alta, porém moderada.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira segue o padrão dos demais indicadores de endividamento, com uma diminuição gradual de 5.06 para 3.62 entre 2019 e 2020. Após esse período, o índice demonstra uma certa estabilidade, com flutuações em torno de 2.14 a 2.47.
Em contraste com os indicadores de endividamento, o índice de cobertura de juros apresenta uma evolução ascendente ao longo do período. Observa-se um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2021, com valores que passam de 6.32 para 20.66 no primeiro trimestre de 2022, indicando uma maior capacidade de arcar com as despesas de juros geradas pela dívida. A partir de 2023, o índice de cobertura de juros demonstra uma ligeira diminuição, mas permanece em um nível elevado.
Em resumo, os dados sugerem uma gestão ativa da estrutura de capital, com uma redução inicial do endividamento seguida por uma estabilização e, posteriormente, uma leve elevação. A melhora consistente no índice de cobertura de juros indica um fortalecimento da capacidade de pagamento de juros, o que pode ser interpretado como um sinal positivo de saúde financeira.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Builders FirstSource Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Patrimônio líquido | 4,580,685) | 4,342,060) | 4,657,232) | 4,962,566) | 5,224,603) | 5,136,353) | 5,136,047) | 4,802,481) | 5,523,426) | 5,482,455) | 4,983,945) | 1,152,783) | 1,007,865) | 915,934) | 833,538) | 824,953) | 779,001) | 704,131) | 632,471) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.74 | 0.85 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.69 | 0.66 | 0.61 | 0.44 | 0.37 | 0.34 | 1.41 | 1.59 | 1.75 | 1.88 | 1.57 | 1.75 | 2.04 | 2.50 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 3,399,246 ÷ 4,580,685 = 0.74
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória decrescente de 2019 para 2020, com uma subsequente elevação em 2021. Observa-se um pico no final de 2021, seguido por uma redução em 2022. Em 2023, o endividamento total demonstra um novo aumento, embora não atinja os níveis máximos de 2021.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante de 2019 a 2021, com um aumento mais expressivo no final de 2020 e início de 2021. A partir do final de 2021, o patrimônio líquido apresentou flutuações, com uma ligeira diminuição em 2022 e um novo crescimento em 2023, embora em um ritmo mais moderado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstrou uma redução consistente de 2019 a 2020, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, em 2021, o índice aumentou significativamente, refletindo um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir de 2021, o índice apresentou uma queda acentuada, atingindo valores consideravelmente mais baixos em 2022 e 2023, sugerindo uma redução do risco financeiro e uma maior solidez patrimonial. Observa-se uma leve elevação no final de 2023, mas o índice permanece em um patamar inferior ao observado em 2019 e 2020.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de redução do endividamento e fortalecimento do patrimônio líquido, seguido por um aumento do endividamento em 2021. Posteriormente, a empresa demonstrou capacidade de reduzir o endividamento e manter um patrimônio líquido relativamente estável, resultando em uma melhora significativa no índice de dívida sobre patrimônio líquido.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 98,211) | 99,692) | 100,946) | 100,758) | 100,972) | 96,504) | 94,968) | 96,680) | 94,651) | 91,134) | 94,316) | 61,625) | 61,953) | 61,887) | 61,628) | 61,653) | 60,280) | 60,576) | 60,291) | ||||||
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | 416,864) | 409,231) | 403,812) | 404,463) | 414,911) | 401,995) | 366,524) | 375,289) | 360,271) | 347,823) | 356,549) | 219,239) | 222,132) | 230,634) | 230,355) | 236,948) | 232,475) | 218,001) | 213,841) | ||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 3,914,321) | 4,183,637) | 3,703,616) | 3,489,418) | 3,689,149) | 4,053,746) | 3,856,035) | 3,401,751) | 2,878,405) | 2,494,090) | 2,123,108) | 1,905,104) | 1,887,758) | 1,894,379) | 1,859,712) | 1,589,874) | 1,657,592) | 1,711,689) | 1,853,262) | ||||||
| Patrimônio líquido | 4,580,685) | 4,342,060) | 4,657,232) | 4,962,566) | 5,224,603) | 5,136,353) | 5,136,047) | 4,802,481) | 5,523,426) | 5,482,455) | 4,983,945) | 1,152,783) | 1,007,865) | 915,934) | 833,538) | 824,953) | 779,001) | 704,131) | 632,471) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.85 | 0.96 | 0.80 | 0.70 | 0.71 | 0.79 | 0.75 | 0.71 | 0.52 | 0.45 | 0.43 | 1.65 | 1.87 | 2.07 | 2.23 | 1.93 | 2.13 | 2.43 | 2.93 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.54 | 0.59 | 0.81 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 3,914,321 ÷ 4,580,685 = 0.85
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com um pico no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma redução gradual até o terceiro trimestre de 2022, e um novo aumento no último trimestre de 2023.
O patrimônio líquido demonstra um crescimento consistente até o quarto trimestre de 2021, atingindo seu valor máximo. Posteriormente, apresenta uma leve diminuição no primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se e exibindo flutuações menores nos trimestres subsequentes. No entanto, o valor do patrimônio líquido no último trimestre de 2023 é inferior ao registrado no quarto trimestre de 2021.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede o endividamento em relação ao capital próprio, apresenta uma tendência de queda significativa a partir do primeiro trimestre de 2019. Essa redução é mais acentuada até o terceiro trimestre de 2020. A partir do quarto trimestre de 2020, o índice se mantém relativamente estável em níveis baixos, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. O último trimestre de 2023 demonstra um ligeiro aumento neste índice, mas ainda se mantém em um patamar inferior ao observado no início do período analisado.
- Dívida Total
- Apresenta flutuações, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2021 e um novo aumento no último trimestre de 2023.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra crescimento constante até o quarto trimestre de 2021, seguido por estabilização e flutuações menores.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Exibe uma tendência de queda significativa, indicando uma melhoria na estrutura de capital e redução do risco financeiro.
Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma evolução positiva ao longo do período, com uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. As flutuações observadas na dívida total e no patrimônio líquido requerem acompanhamento contínuo para avaliar seu impacto na saúde financeira geral.
Rácio dívida/capital total
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Patrimônio líquido | 4,580,685) | 4,342,060) | 4,657,232) | 4,962,566) | 5,224,603) | 5,136,353) | 5,136,047) | 4,802,481) | 5,523,426) | 5,482,455) | 4,983,945) | 1,152,783) | 1,007,865) | 915,934) | 833,538) | 824,953) | 779,001) | 704,131) | 632,471) | ||||||
| Capital total | 7,979,931) | 8,016,774) | 7,856,090) | 7,946,763) | 8,397,869) | 8,691,600) | 8,530,590) | 7,732,263) | 7,946,909) | 7,537,588) | 6,656,188) | 2,777,023) | 2,611,538) | 2,517,792) | 2,401,267) | 2,116,226) | 2,143,838) | 2,137,243) | 2,211,601) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.30 | 0.27 | 0.25 | 0.58 | 0.61 | 0.64 | 0.65 | 0.61 | 0.64 | 0.67 | 0.71 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 3,399,246 ÷ 7,979,931 = 0.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória decrescente de 1579130 para 1291273 entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2019. Observou-se um aumento subsequente, atingindo 1624240 no terceiro trimestre de 2020. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2021, o endividamento total demonstrou um crescimento mais acentuado, culminando em 3674714 no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma ligeira diminuição para 3399246 no segundo trimestre de 2023.
- Capital Total
- O capital total exibiu um padrão de crescimento mais consistente. Aumentou de 2211601 no primeiro trimestre de 2019 para 2777023 no terceiro trimestre de 2020. Um aumento significativo foi registrado no quarto trimestre de 2020, atingindo 6656188, e continuou a crescer, chegando a 8691600 no quarto trimestre de 2022. No primeiro trimestre de 2023, o capital total registrou 8016774, com uma pequena variação para 7979931 no segundo trimestre de 2023.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total diminuiu de 0.71 no primeiro trimestre de 2019 para 0.58 no terceiro trimestre de 2020, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, o rácio apresentou um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2021, atingindo 0.46 no primeiro trimestre de 2023, refletindo o aumento proporcionalmente maior do endividamento em relação ao capital total. Uma ligeira diminuição foi observada no segundo trimestre de 2023, com o rácio em 0.43.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de redução do endividamento e melhora na estrutura de capital, seguido por um aumento substancial do endividamento total, especialmente a partir de 2021, o que impactou o rácio dívida/capital total. O capital total apresentou um crescimento mais estável ao longo do período.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 98,211) | 99,692) | 100,946) | 100,758) | 100,972) | 96,504) | 94,968) | 96,680) | 94,651) | 91,134) | 94,316) | 61,625) | 61,953) | 61,887) | 61,628) | 61,653) | 60,280) | 60,576) | 60,291) | ||||||
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | 416,864) | 409,231) | 403,812) | 404,463) | 414,911) | 401,995) | 366,524) | 375,289) | 360,271) | 347,823) | 356,549) | 219,239) | 222,132) | 230,634) | 230,355) | 236,948) | 232,475) | 218,001) | 213,841) | ||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 3,914,321) | 4,183,637) | 3,703,616) | 3,489,418) | 3,689,149) | 4,053,746) | 3,856,035) | 3,401,751) | 2,878,405) | 2,494,090) | 2,123,108) | 1,905,104) | 1,887,758) | 1,894,379) | 1,859,712) | 1,589,874) | 1,657,592) | 1,711,689) | 1,853,262) | ||||||
| Patrimônio líquido | 4,580,685) | 4,342,060) | 4,657,232) | 4,962,566) | 5,224,603) | 5,136,353) | 5,136,047) | 4,802,481) | 5,523,426) | 5,482,455) | 4,983,945) | 1,152,783) | 1,007,865) | 915,934) | 833,538) | 824,953) | 779,001) | 704,131) | 632,471) | ||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 8,495,006) | 8,525,697) | 8,360,848) | 8,451,984) | 8,913,752) | 9,190,099) | 8,992,082) | 8,204,232) | 8,401,831) | 7,976,545) | 7,107,053) | 3,057,887) | 2,895,623) | 2,810,313) | 2,693,250) | 2,414,827) | 2,436,593) | 2,415,820) | 2,485,733) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.46 | 0.49 | 0.44 | 0.41 | 0.41 | 0.44 | 0.43 | 0.41 | 0.34 | 0.31 | 0.30 | 0.62 | 0.65 | 0.67 | 0.69 | 0.66 | 0.68 | 0.71 | 0.75 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.45 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 3,914,321 ÷ 8,495,006 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução consistente na dívida total entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2019. Este declínio, embora gradual, indica uma diminuição do endividamento.
No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2020, a dívida total demonstra um aumento, atingindo o pico no último trimestre de 2021. Este crescimento pode ser atribuído a diversas estratégias financeiras, incluindo investimentos ou financiamento de expansão. Paralelamente, o capital total também apresentou crescimento, embora em magnitudes diferentes, resultando em flutuações no rácio dívida/capital total.
O rácio dívida/capital total apresentou uma trajetória de queda entre 2019 e 2020, indicando uma melhoria na solidez financeira. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2021, o rácio começou a aumentar novamente, refletindo o crescimento mais acelerado da dívida em relação ao capital. O último trimestre de 2023 demonstra uma ligeira diminuição do rácio, mas permanece em um patamar superior ao observado no início do período analisado.
- Dívida Total
- Apresenta uma redução inicial seguida de um aumento significativo, com um pico no final de 2021 e uma estabilização posterior com flutuações.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento constante ao longo do período, embora com variações na taxa de crescimento.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Exibe uma tendência de queda inicial, seguida de um aumento a partir de 2021, indicando uma mudança na alavancagem financeira.
Em resumo, a estrutura de capital passou por transformações significativas durante o período analisado. A empresa inicialmente reduziu sua dívida, mas posteriormente aumentou o endividamento, resultando em um rácio dívida/capital total mais elevado. A análise sugere uma fase de expansão e investimento que impactou a estrutura de capital, exigindo monitoramento contínuo para garantir a sustentabilidade financeira.
Relação dívida/ativos
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Ativos totais | 10,736,757) | 10,733,112) | 10,476,916) | 10,595,160) | 11,537,698) | 12,085,902) | 12,051,185) | 10,714,343) | 10,809,148) | 10,626,094) | 9,379,506) | 4,173,671) | 4,014,934) | 3,764,678) | 3,561,358) | 3,249,490) | 3,297,759) | 3,249,971) | 3,199,465) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.32 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | 0.39 | 0.40 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.44 | 0.49 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 3,399,246 ÷ 10,736,757 = 0.32
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória de declínio entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2020, passando de 1579130 para 1291273 (em milhares de dólares americanos). Observou-se um aumento subsequente no primeiro trimestre de 2021, atingindo 1567729, seguido por um crescimento contínuo até o último trimestre de 2021, alcançando 3555247. No entanto, houve uma redução nos trimestres subsequentes, com o valor finalizando em 3399246 no segundo trimestre de 2023.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram um crescimento constante entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2021, evoluindo de 3199465 para 12085902 (em milhares de dólares americanos). Houve uma queda significativa no primeiro trimestre de 2022, atingindo 9379506, seguida por uma recuperação gradual, culminando em 10736757 no segundo trimestre de 2023.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos exibiu uma tendência de queda de 0.49 no primeiro trimestre de 2019 para 0.39 no segundo trimestre de 2020. A partir desse ponto, a relação se manteve relativamente estável, com flutuações modestas, até o primeiro trimestre de 2022, quando atingiu o valor mais baixo do período, 0.18. A relação aumentou progressivamente nos trimestres seguintes, chegando a 0.32 no segundo trimestre de 2023.
A diminuição da relação dívida/ativos sugere uma melhora na estrutura de capital, indicando que os ativos da entidade estão sendo financiados em maior proporção por capital próprio em comparação com a dívida. O aumento subsequente da relação, embora ainda em níveis relativamente baixos, pode indicar um aumento no uso de financiamento por dívida ou uma desaceleração no crescimento dos ativos.
A flutuação nos ativos totais, com uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2022, merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes, como alienação de ativos ou reclassificações contábeis.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Builders FirstSource Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Cheques pendentes | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 3,897) | 4,314) | 4,430) | 6,355) | 3,837) | 2,885) | 2,914) | 3,660) | 3,819) | 11,316) | 14,134) | 27,335) | 29,527) | 23,974) | 22,518) | 13,875) | 14,370) | 12,650) | 17,045) | ||||||
| Dívida de longo prazo, líquida de vencimentos correntes, descontos e custos de emissão | 3,395,349) | 3,670,400) | 3,194,428) | 2,977,842) | 3,169,429) | 3,552,362) | 3,391,629) | 2,926,122) | 2,419,664) | 2,043,817) | 1,658,109) | 1,596,905) | 1,574,146) | 1,577,884) | 1,545,211) | 1,277,398) | 1,350,467) | 1,420,462) | 1,562,085) | ||||||
| Endividamento total | 3,399,246) | 3,674,714) | 3,198,858) | 2,984,197) | 3,173,266) | 3,555,247) | 3,394,543) | 2,929,782) | 2,423,483) | 2,055,133) | 1,672,243) | 1,624,240) | 1,603,673) | 1,601,858) | 1,567,729) | 1,291,273) | 1,364,837) | 1,433,112) | 1,579,130) | ||||||
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional | 98,211) | 99,692) | 100,946) | 100,758) | 100,972) | 96,504) | 94,968) | 96,680) | 94,651) | 91,134) | 94,316) | 61,625) | 61,953) | 61,887) | 61,628) | 61,653) | 60,280) | 60,576) | 60,291) | ||||||
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional | 416,864) | 409,231) | 403,812) | 404,463) | 414,911) | 401,995) | 366,524) | 375,289) | 360,271) | 347,823) | 356,549) | 219,239) | 222,132) | 230,634) | 230,355) | 236,948) | 232,475) | 218,001) | 213,841) | ||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 3,914,321) | 4,183,637) | 3,703,616) | 3,489,418) | 3,689,149) | 4,053,746) | 3,856,035) | 3,401,751) | 2,878,405) | 2,494,090) | 2,123,108) | 1,905,104) | 1,887,758) | 1,894,379) | 1,859,712) | 1,589,874) | 1,657,592) | 1,711,689) | 1,853,262) | ||||||
| Ativos totais | 10,736,757) | 10,733,112) | 10,476,916) | 10,595,160) | 11,537,698) | 12,085,902) | 12,051,185) | 10,714,343) | 10,809,148) | 10,626,094) | 9,379,506) | 4,173,671) | 4,014,934) | 3,764,678) | 3,561,358) | 3,249,490) | 3,297,759) | 3,249,971) | 3,199,465) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.36 | 0.39 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.32 | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | 0.58 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.28 | 0.34 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 3,914,321 ÷ 10,736,757 = 0.36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e ativos ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução consistente na dívida total entre o primeiro trimestre de 2019 e o último trimestre de 2019.
- Dívida Total
- A dívida total demonstra uma trajetória de declínio até o final de 2019, passando de 1853262 para 1589874 (em milhares de dólares americanos). No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2020, a dívida total apresenta um aumento gradual, atingindo o pico de 4183637 no primeiro trimestre de 2023, antes de uma ligeira diminuição no segundo trimestre de 2023.
Em contrapartida, os ativos totais exibem um crescimento constante até o primeiro trimestre de 2021, com um aumento significativo nesse período.
- Ativos Totais
- Os ativos totais aumentaram de 3199465 no primeiro trimestre de 2019 para 10626094 no primeiro trimestre de 2021 (em milhares de dólares americanos). Após esse pico, os ativos totais apresentam uma volatilidade maior, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em um patamar elevado, finalizando em 10736757 no terceiro trimestre de 2023.
A relação dívida/ativos reflete as mudanças observadas nos componentes individuais.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos diminuiu de 0.58 no primeiro trimestre de 2019 para 0.46 no terceiro trimestre de 2020, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, com o aumento da dívida e a subsequente estabilização dos ativos, a relação dívida/ativos aumentou para 0.39 no primeiro trimestre de 2023, sugerindo um aumento do risco financeiro, embora ainda em níveis relativamente controlados.
Em resumo, a entidade demonstra inicialmente uma gestão eficaz da dívida, seguida por um aumento estratégico do endividamento, possivelmente para financiar o crescimento dos ativos. A relação dívida/ativos, embora tenha aumentado recentemente, permanece em um nível que não indica uma situação de alavancagem excessiva, mas requer monitoramento contínuo.
Índice de alavancagem financeira
Builders FirstSource Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 10,736,757) | 10,733,112) | 10,476,916) | 10,595,160) | 11,537,698) | 12,085,902) | 12,051,185) | 10,714,343) | 10,809,148) | 10,626,094) | 9,379,506) | 4,173,671) | 4,014,934) | 3,764,678) | 3,561,358) | 3,249,490) | 3,297,759) | 3,249,971) | 3,199,465) | ||||||
| Patrimônio líquido | 4,580,685) | 4,342,060) | 4,657,232) | 4,962,566) | 5,224,603) | 5,136,353) | 5,136,047) | 4,802,481) | 5,523,426) | 5,482,455) | 4,983,945) | 1,152,783) | 1,007,865) | 915,934) | 833,538) | 824,953) | 779,001) | 704,131) | 632,471) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.34 | 2.47 | 2.25 | 2.14 | 2.21 | 2.35 | 2.35 | 2.23 | 1.96 | 1.94 | 1.88 | 3.62 | 3.98 | 4.11 | 4.27 | 3.94 | 4.23 | 4.62 | 5.06 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 10,736,757 ÷ 4,580,685 = 2.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente de 31 de março de 2019 a 30 de setembro de 2020, atingindo um pico de US$ 4.014.934 mil. Contudo, observou-se uma redução significativa no final de 2020, seguida de um novo período de expansão até 30 de junho de 2021, alcançando US$ 10.626.094 mil. Após este ponto, os ativos totais demonstraram uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em patamares elevados. No final do período analisado, em 30 de setembro de 2023, os ativos totais se estabilizaram em US$ 10.733.112 mil.
O patrimônio líquido seguiu uma trajetória ascendente de 31 de março de 2019 a 31 de dezembro de 2021, com um aumento notável no final de 2020 e início de 2021, atingindo US$ 5.482.455 mil. A partir de 31 de março de 2022, o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio, embora com algumas oscilações, fechando em US$ 4.580.685 mil em 30 de setembro de 2023.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição constante de 5.06 em 31 de março de 2019 para 1.88 em 30 de setembro de 2020, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este índice manteve-se relativamente estável entre 1.88 e 2.23 de 30 de setembro de 2020 a 31 de março de 2022. Observou-se um ligeiro aumento no final do período, atingindo 2.47 em 31 de dezembro de 2022, seguido de uma diminuição para 2.34 em 30 de setembro de 2023.
- Tendências Gerais
- Houve um crescimento significativo nos ativos totais e no patrimônio líquido até meados de 2021, seguido por uma maior volatilidade e, em alguns casos, declínio.
- Alavancagem Financeira
- A alavancagem financeira diminuiu consideravelmente no início do período, indicando uma melhoria na estrutura de capital, mas apresentou um leve aumento no final do período analisado.
- Volatilidade
- A partir de 2021, os dados demonstram uma maior volatilidade em ambos os ativos totais e patrimônio líquido, sugerindo uma maior sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.
Índice de cobertura de juros
Builders FirstSource Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido | 451,457) | 404,619) | 333,786) | 384,513) | 738,007) | 987,209) | 639,640) | 442,456) | 613,145) | 497,235) | 172,580) | 139,914) | 85,932) | 78,924) | 8,767) | 41,367) | 78,130) | 66,604) | 35,708) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 139,978) | 119,437) | 91,289) | 99,259) | 232,410) | 307,944) | 182,851) | 139,050) | 188,341) | 155,208) | 43,532) | 45,078) | 25,783) | 23,519) | 249) | 6,291) | 23,714) | 19,659) | 11,282) | ||||||
| Mais: Despesa com juros, líquida | 50,193) | 53,016) | 42,108) | 42,233) | 44,111) | 70,715) | 41,314) | 40,284) | 35,954) | 27,795) | 31,844) | 28,902) | 28,043) | 26,812) | 51,931) | 27,480) | 27,788) | 29,382) | 24,901) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 641,628) | 577,072) | 467,183) | 526,005) | 1,014,528) | 1,365,868) | 863,805) | 621,790) | 837,440) | 680,238) | 247,956) | 213,894) | 139,758) | 129,255) | 60,947) | 75,138) | 129,632) | 115,645) | 71,891) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 11.79 | 14.24 | 16.94 | 19.01 | 19.68 | 19.59 | 20.66 | 17.57 | 15.90 | 11.00 | 6.32 | 4.01 | 3.02 | 2.95 | 2.79 | 3.58 | 3.86 | 3.74 | 3.65 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Despesa com jurosQ3 2023
+ Despesa com jurosQ2 2023
+ Despesa com jurosQ1 2023
+ Despesa com jurosQ4 2022)
= (641,628 + 577,072 + 467,183 + 526,005)
÷ (50,193 + 53,016 + 42,108 + 42,233)
= 11.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com um aumento notável no segundo trimestre de 2019, seguido por uma diminuição no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2020, o EBIT demonstra recuperação, atingindo picos no terceiro e quarto trimestres, e continua em trajetória ascendente até o quarto trimestre de 2021, quando atinge seu valor mais alto no período analisado. Posteriormente, há uma redução no primeiro trimestre de 2022, seguida de uma nova alta no terceiro trimestre, antes de declinar novamente no final de 2022 e nos trimestres subsequentes de 2023.
A despesa com juros, líquida, apresenta uma variação menos acentuada em comparação com o EBIT. Há um aumento inicial de 2019 para 2020, seguido por uma estabilização nos anos seguintes, com ligeiras flutuações trimestrais. No entanto, observa-se um aumento mais expressivo no quarto trimestre de 2021 e, principalmente, no primeiro trimestre de 2023.
O índice de cobertura de juros, que reflete a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT, acompanha as tendências dos dois indicadores mencionados. Apresenta um aumento consistente de 2019 para 2021, atingindo valores elevados no final desse período, indicando uma forte capacidade de pagamento de juros. A partir do primeiro trimestre de 2022, o índice demonstra uma tendência de declínio, embora permaneça em níveis considerados saudáveis, refletindo a diminuição do EBIT e o aumento da despesa com juros.
- EBIT (Resultados antes de juros e impostos)
- Apresenta alta volatilidade, com picos no segundo e terceiro trimestres de 2021, e declínio no final de 2022 e em 2023.
- Despesa com juros, líquida
- Mantém-se relativamente estável, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2023.
- Índice de cobertura de juros
- Segue a tendência do EBIT, com alta até o final de 2021 e declínio subsequente, mas permanecendo em níveis positivos.