Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Builders FirstSource Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Builders FirstSource
- Observa-se uma tendência de crescimento constante no valor de mercado ao longo do período analisado, com um pico em 2021. De 2018 a 2021, houve uma aceleração significativa, seguida de uma ligeira retração em 2022. Isso indica um aumento substancial na avaliação no mercado, refletindo possivelmente valorizações de negócios ou expectativas futuras, embora o decréscimo em 2022 sugira uma possível estabilização ou ajuste de mercado.
- Capital investido
- O capital investido apresentou estabilidade relativamente alta, com um aumento expressivo de 2019 para 2020, e posteriormente mantendo-se em patamares elevados. A partir de 2021, o capital investido permanece praticamente constante, sugerindo uma consolidação dos recursos aplicados na empresa ou uma paralisação de novos investimentos relevantes.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA mostrou um crescimento substancial de 2018 a 2020, atingindo seu pico em 2020, indicando que a diferença entre o valor de mercado e o capital investido aumentou consideravelmente, sugerindo que a criação de valor econômico para os acionistas foi elevada nesse período. Após 2020, o MVA mantém-se relativamente estável em 2021, mas apresenta uma redução significativa em 2022, refletindo uma diminuição na geração de valor acima do capital investido, possivelmente por efeitos de mercado ou mudanças na percepção de valor.< /dd>
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Builders FirstSource Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período, refletindo mudanças na geração de valor e na estrutura de capital da empresa. O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou um crescimento significativo de 2018 a 2021, atingindo seu pico em 2021, seguido de uma redução em 2022. Este aumento indica uma valorização do mercado em relação à empresa durante os anos analisados, embora a queda em 2022 sugira uma possível deterioração dessa percepção ou uma mudança no desempenho financeiro.
O Capital Investido também cresceu consistentemente ao longo do período, apresentando aumento expressivo de 2019 em relação a 2018 e atingindo seu ponto mais elevado em 2022, refletindo maior alocação de recursos na estrutura operacional da empresa. Este incremento sugere ampliação na escala de operações ou investimentos em ativos para suporte ao crescimento.
Por outro lado, o índice de spread do valor adicionado de mercado demonstra uma volatilidade considerável, com forte aumento em 2020 para 254.66%, indicando um momento de alta eficiência na geração de valor adicional em relação ao capital investido. Entretanto, essa métrica degringolou em 2021 para 93.5% e posteriormente caiu para 73.71% em 2022, indicando uma redução na margem de valor agregado por unidade de capital investido na última fase do período.
De forma geral, esses dados sugerem uma fase de crescimento acelerado na geração de valor de mercado até 2021, seguida de uma reversão na eficiência ou na relação entre valor adicionado e capital investido em 2022. A alta no valor de mercado e nos investimentos reforça a percepção de expansão, enquanto a redução na margem do spread aponta para possíveis desafios na manutenção da eficiência na criação de valor neste último ano.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Builders FirstSource Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados anuais, observa-se uma tendência de crescimento significativo nas vendas líquidas ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 7,72 bilhões em 2018 para cerca de US$ 22,73 bilhões em 2022. Esse aumento indica uma expansão substancial na capacidade de geração de receita da empresa ao longo dos anos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) também apresentou um aumento expressivo de 2018 até 2021, atingindo um pico em 2021 com quase US$ 7,95 bilhões. No entanto, em 2022, houve uma redução do MVA para aproximadamente US$ 6,31 bilhões, o que pode refletir mudanças na percepção do mercado ou ajustes de valor relacionados ao desempenho ou às expectativas futuras da companhia.
O índice de margem do valor de mercado adicionado, por sua vez, apresentou maior volatilidade. Começou em cerca de 12,96% em 2018, subiu para 32,24% em 2019, atingiu 92% em 2020, e posteriormente desacelerou para aproximadamente 40% em 2021 e 27,78% em 2022. Esses movimentos sugerem que a eficiência ou a rentabilidade do valor criado em relação ao mercado variou bastante, com um pico em 2020, possivelmente refletindo um período de maior valorização ou de mudanças no mercado financeiro durante a pandemia.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento robusto nas vendas, acompanhada por flutuações no valor de mercado e na eficiência do valor criado em relação ao mercado. A redução do MVA em 2022 junto com a diminuição do índice de margem em relação ao pico de 2020 sugere que, apesar do crescimento em receita, pode haver desafios na manutenção do valor de mercado ou na rentabilidade relativa no período mais recente.