Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no item denominado "Atual", com um crescimento significativo de 2018 para 2022. O valor inicial de 3.741 mil dólares americanos aumentou substancialmente, atingindo 914.925 mil dólares americanos no último ano do período analisado.

Em contrapartida, o item "Diferido" apresenta uma evolução distinta. Inicialmente com um valor elevado de 51.823 mil dólares americanos em 2018, observa-se uma redução progressiva, culminando em um valor negativo de -92.461 mil dólares americanos em 2022. Essa inversão sugere uma mudança na forma como os custos ou receitas são reconhecidos ao longo do tempo.

A "Despesa com imposto de renda" também demonstra um aumento consistente ao longo dos anos. Partindo de 55.564 mil dólares americanos em 2018, a despesa cresceu para 822.464 mil dólares americanos em 2022. Este aumento acompanha o crescimento do item "Atual", indicando uma relação direta entre o desempenho financeiro e a obrigação tributária.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento notável no item "Atual", acompanhado por um aumento proporcional na "Despesa com imposto de renda". O item "Diferido" apresenta uma tendência de queda, culminando em um valor negativo.

Implicações

O crescimento do item "Atual" pode indicar expansão das operações ou aumento da receita. A redução do item "Diferido" pode refletir mudanças nas políticas contábeis ou na forma como os custos são alocados. O aumento da "Despesa com imposto de renda" é consistente com o aumento do lucro, mas requer monitoramento para garantir a eficiência fiscal.

Observações Adicionais

A análise se baseia exclusivamente nos dados fornecidos. Uma avaliação mais completa exigiria informações adicionais sobre o contexto operacional e as políticas contábeis da entidade.

A análise dos dados revela um padrão de estabilidade na alíquota legal do imposto de renda federal, mantendo-se constante em 21% ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se uma tendência de declínio no imposto de renda estadual, líquido do imposto de renda federal, partindo de 4.3% em 2018 para 2.3% em 2022, com flutuações anuais.

O benefício de compensação baseado em ações demonstra uma redução consistente, embora pequena, passando de -1.6% em 2018 para -0.5% em 2022. A diferença permanente relacionada à limitação de 162 (m) apresenta uma estabilidade relativa, variando entre 0.3% e 0.6% ao longo dos anos.

A diferença permanente proveniente de créditos exibe uma diminuição notável, de -4.6% em 2018 para -0.2% em 2022. A diferença permanente classificada como "outros" mostra uma tendência de declínio, reduzindo-se de 1.4% em 2018 para um valor não reportado em 2021, com um ligeiro aumento para um valor não reportado em 2022.

O item "Outros" apresenta variações, com um valor positivo de 0.2% em 2018, seguido por um valor negativo de -0.2% em 2019, -0.1% em 2020, dados ausentes em 2021 e um retorno a 0.1% em 2022.

A alíquota efetiva para operações continuadas demonstra um aumento gradual, iniciando em 21.3% em 2018 e atingindo 23% em 2022, com ligeiras variações anuais. Essa elevação sugere uma mudança na estrutura tributária ou na composição dos lucros.

Alíquota legal do imposto de renda federal

Estabilidade ao longo do período.

Imposto de renda estadual, líquido de imposto de renda federal

Tendência de declínio.

Benefício de compensação baseado em ações

Redução consistente, porém pequena.

Diferença permanente, limitação de 162 (m)

Estabilidade relativa.

Diferença permanente, créditos

Diminuição notável.

Diferença permanente, outros

Tendência de declínio.

Alíquota efetiva para operações continuadas

Aumento gradual.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente nas despesas acumuladas, passando de US$ 10.019 mil em 2018 para US$ 33.146 mil em 2022. As provisões de seguros também apresentaram uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 13.245 mil para US$ 33.824 mil no mesmo período.

A despesa de compensação baseada em ações demonstrou um crescimento moderado, com valores que variaram de US$ 4.770 mil em 2018 para US$ 5.696 mil em 2022. As contas a receber apresentaram um aumento significativo, saltando de US$ 3.892 mil em 2018 para US$ 16.480 mil em 2022, indicando uma possível mudança na política de crédito ou um aumento nas vendas a prazo.

Os inventários também exibiram um crescimento notável, passando de US$ 13.348 mil em 2018 para US$ 14.965 mil em 2022. As perdas operacionais e reportes de crédito diminuíram de US$ 38.813 mil em 2018 para US$ 14.221 mil em 2022, sugerindo uma melhora na gestão de riscos ou uma redução nas perdas.

O passivo de arrendamento operacional apresentou um aumento substancial, evoluindo de um valor não reportado em 2018 para US$ 119.232 mil em 2022, refletindo possivelmente uma maior utilização de arrendamentos operacionais. Outros passivos também apresentaram crescimento, embora em menor escala. Os tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação, demonstraram um aumento constante, passando de US$ 84.087 mil em 2018 para US$ 242.315 mil em 2022.

O subsídio de avaliação manteve-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do período. Os tributos diferidos ativos seguiram a mesma tendência de crescimento dos tributos diferidos ativos antes da provisão para avaliação. As despesas pré-pagas apresentaram um aumento em valor absoluto, mas diminuíram em magnitude negativa.

Goodwill e outros ativos intangíveis apresentaram uma redução significativa, passando de -US$ 28.055 mil em 2018 para -US$ 231.223 mil em 2022, indicando possíveis desvalorizações ou ajustes contábeis. O imobilizado também apresentou uma redução substancial, de -US$ 26.670 mil em 2018 para -US$ 158.173 mil em 2022. Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional aumentaram em valor absoluto, refletindo o crescimento do passivo de arrendamento operacional.

O passivo por impostos diferidos apresentou um aumento significativo, passando de -US$ 58.912 mil em 2018 para -US$ 511.975 mil em 2022. O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) também apresentou um aumento em magnitude negativa, de US$ 22.766 mil em 2018 para -US$ 269.660 mil em 2022.

Tendências Gerais

Aumento consistente em despesas acumuladas, provisões de seguros e tributos diferidos ativos.

Variações Significativas

Aumento expressivo nas contas a receber, passivo de arrendamento operacional e passivo por impostos diferidos.

Reduções Notáveis

Diminuição nas perdas operacionais e reportes de crédito, bem como redução em goodwill e ativos intangíveis e imobilizado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma trajetória decrescente nos ativos por impostos diferidos ao longo do período analisado.

Ativos por Impostos Diferidos

O valor registrado em 2018 foi de US$ 22.766 mil, diminuindo significativamente para US$ 8.417 mil em 2019. Essa redução prossegue em 2020, atingindo US$ 4.653 mil. Não há dados disponíveis para 2021, mas a tendência de declínio é evidente nos anos subsequentes.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos demonstra um padrão de crescimento substancial. Inicialmente, não há dados para 2018, mas o valor em 2019 é de US$ 36.645 mil. Em 2020, o passivo aumenta para US$ 49.495 mil, seguido por um crescimento expressivo em 2021, alcançando US$ 362.121 mil. Embora haja uma diminuição em 2022, o valor permanece elevado em US$ 269.660 mil.

Passivo por Impostos Diferidos

O aumento significativo do passivo por impostos diferidos, especialmente em 2021, sugere potenciais mudanças nas obrigações fiscais da entidade ou na aplicação das normas contábeis relacionadas a impostos. A redução observada em 2022 pode indicar um pagamento parcial dessas obrigações ou ajustes nas estimativas.

A combinação da diminuição dos ativos por impostos diferidos com o aumento do passivo por impostos diferidos indica uma mudança na posição fiscal da entidade, possivelmente refletindo uma maior expectativa de pagamento de impostos no futuro.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado, com uma aceleração notável a partir de 2020. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um aumento progressivo, com um salto significativo em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022, mantendo-se, contudo, em um patamar substancialmente superior ao observado em anos anteriores.

O total do passivo e o total do passivo ajustado também exibiram tendência de crescimento, acompanhando a expansão dos ativos. O ritmo de crescimento do passivo foi particularmente acentuado em 2021, refletindo possivelmente o financiamento do aumento dos ativos. Em 2022, observa-se uma desaceleração no crescimento do passivo, indicando uma possível gestão mais conservadora da estrutura de capital.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado demonstraram um aumento expressivo ao longo do período, impulsionado pelo lucro líquido acumulado. A taxa de crescimento do patrimônio líquido foi especialmente alta em 2021 e 2022, superando o crescimento dos ativos e do passivo, o que sugere uma melhoria na rentabilidade e na eficiência do capital próprio.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um crescimento consistente, com um aumento notável em 2021 e 2022. Este desempenho positivo indica uma melhora na capacidade da entidade de gerar resultados a partir de suas operações. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos, passivos e patrimônio líquido ao longo do período.

Ponto de Inflexão

Aceleração significativa no crescimento a partir de 2020, especialmente em 2021.

Desempenho de Lucratividade

Aumento expressivo do lucro líquido, indicando melhoria na rentabilidade.

Estrutura de Capital

Crescimento do passivo acompanhando a expansão dos ativos, com sinais de gestão mais conservadora em 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na rentabilidade, evidenciado pela elevação tanto do índice de margem de lucro líquido quanto do índice de margem de lucro líquido ajustado. Este crescimento foi particularmente acentuado entre 2020 e 2022, com o índice de margem de lucro líquido atingindo o valor mais alto no último ano.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Houve uma diminuição gradual de 2018 a 2021, seguida por uma recuperação em 2022, embora ainda não tenha retornado aos níveis iniciais. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu o mesmo padrão.

A alavancagem financeira demonstrou uma tendência de queda ao longo do período analisado. Tanto o índice de alavancagem financeira quanto o índice de alavancagem financeira ajustado diminuíram consistentemente, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre ativos apresentaram um desempenho positivo. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, em particular, exibiu um aumento notável em 2022, atingindo o valor mais alto do período. Os índices ajustados seguiram uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes. O índice de retorno sobre ativos também apresentou um crescimento expressivo, especialmente a partir de 2021.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma tendência de crescimento constante, com um aumento significativo nos últimos dois anos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma diminuição inicial seguida de uma leve recuperação no último ano.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução consistente do endividamento ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra um aumento substancial, especialmente no último ano, refletindo uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta um crescimento notável, com um aumento significativo a partir de 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2018 a 2021, seguido por um crescimento ainda mais expressivo em 2022. Observa-se uma aceleração significativa na taxa de crescimento do lucro líquido a partir de 2020.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, exibindo um padrão similar de crescimento. Embora os valores sejam consistentemente superiores aos do lucro líquido em todos os anos, a magnitude do aumento percentual é comparável.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma evolução constante, com um aumento gradual de 2018 a 2020. A partir de 2020, a margem de lucro líquido experimentou um aumento substancial, atingindo o valor mais alto em 2022. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

De forma análoga, o índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um crescimento consistente, com uma aceleração notável a partir de 2020. A margem ajustada, consistentemente superior à não ajustada, sugere que ajustes contábeis impactam positivamente a rentabilidade reportada.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento constante, com aceleração significativa a partir de 2020.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, com valores consistentemente superiores.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Aumenta gradualmente até 2020, seguido por um crescimento substancial.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

Demonstra crescimento consistente, com aceleração a partir de 2020 e valores superiores ao índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na performance financeira, com um aumento significativo na rentabilidade a partir de 2020. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que fatores não operacionais ou ajustes contábeis contribuem para a performance geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2022, com uma aceleração notável a partir de 2020. Observa-se que os ativos totais e o ativo total ajustado apresentam valores muito próximos em todos os anos analisados, indicando uma consistência na metodologia de ajuste.

Ativos Totais

Os ativos totais aumentaram de US$ 2.932.309 mil em 2018 para US$ 3.249.490 mil em 2019, representando um crescimento de aproximadamente 10,8%. Em 2020, o valor atingiu US$ 4.173.671 mil, um aumento significativo de cerca de 28,5% em relação ao ano anterior. O crescimento continuou em 2021, com os ativos totais alcançando US$ 10.714.343 mil, um aumento expressivo de mais de 156,8%. Em 2022, houve uma ligeira diminuição para US$ 10.595.160 mil, representando uma redução de aproximadamente 1,1%.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de declínio entre 2018 e 2021, seguido por uma recuperação em 2022. Este indicador reflete a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos diminuiu de 2,63 em 2018 para 2,24 em 2019, 2,05 em 2020 e atingiu o ponto mais baixo de 1,86 em 2021. Em 2022, o índice apresentou uma recuperação para 2,14, indicando uma melhora na eficiência da utilização dos ativos. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu a mesma tendência, mantendo-se consistentemente próximo ao índice não ajustado.

A combinação do crescimento substancial nos ativos totais com a flutuação no índice de giro total dos ativos sugere mudanças na estratégia operacional ou no ambiente de negócios. A diminuição do índice de giro entre 2018 e 2021 pode indicar um aumento nos investimentos em ativos de longo prazo ou uma desaceleração na conversão de ativos em vendas. A recuperação observada em 2022 pode sinalizar uma melhora na eficiência operacional ou uma mudança na composição dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2020, seguido por um salto significativo em 2021, com uma ligeira diminuição em 2022, mantendo-se, contudo, em um patamar elevado.

O patrimônio líquido acompanhou essa tendência de crescimento, embora em uma escala menor. O aumento foi progressivo de 2018 a 2022, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade. A diferença entre o patrimônio líquido e o ativo total sugere um nível considerável de financiamento por terceiros.

Os índices de alavancagem financeira revelam uma diminuição progressiva do risco financeiro ao longo dos anos. Em 2018, o índice indicava uma dependência relativamente alta de financiamento externo, mas este valor reduziu-se consistentemente até 2022, demonstrando uma melhoria na estrutura de capital. A análise do índice ajustado confirma essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores, mas com a mesma direção de queda.

Ativos Totais

Apresentam crescimento expressivo até 2021, com estabilização em 2022.

Patrimônio Líquido

Demonstra aumento constante, embora menos acentuado que o dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica redução do risco financeiro devido à menor dependência de financiamento externo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um fortalecimento gradual da sua base patrimonial e uma diminuição do seu nível de alavancagem financeira. A estabilização dos ativos totais em 2022 pode indicar um período de consolidação após um período de crescimento acelerado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com variações significativas em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de 2018 a 2021, com um aumento expressivo neste último ano. Em 2022, o lucro líquido manteve-se elevado, embora com um crescimento menos acentuado em comparação com o ano anterior.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com crescimento constante até 2021 e estabilização em 2022. Os valores do lucro líquido ajustado foram consistentemente superiores aos do lucro líquido em todos os anos analisados, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento contínuo ao longo do período, com aumentos significativos em 2020 e 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória similar, com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido não ajustado. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de itens que são ajustados para fins de cálculo do patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou flutuações ao longo dos anos. Observou-se um aumento notável em 2021, seguido por um novo aumento em 2022, atingindo o valor mais alto do período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores consistentemente superiores ao ROE não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes contábeis na rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Crescimento substancial até 2021, com estabilização em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Tendência de crescimento consistente, sempre superior ao lucro líquido não ajustado.

Patrimônio Líquido

Crescimento contínuo, com aumentos significativos em 2020 e 2021.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento similar ao patrimônio líquido, porém com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Flutuações ao longo do período, com aumento expressivo em 2021 e 2022.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Tendência similar ao ROE, com valores consistentemente superiores.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento significativo ao longo do período avaliado, com uma notável aceleração a partir de 2020. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento expressivo em 2021 e 2022, embora com uma diminuição relativa em 2021 em comparação com o crescimento observado em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com valores consistentemente superiores ao lucro líquido não ajustado em todos os anos analisados.

Os ativos totais também exibiram um crescimento constante, com um aumento substancial em 2020 e 2021. Em 2022, observa-se uma ligeira diminuição nos ativos totais em relação a 2021, mas o valor permanece significativamente superior aos anos anteriores. O ativo total ajustado apresentou valores muito próximos aos ativos totais, indicando pouca diferença entre as duas métricas.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou um aumento gradual até 2022, com um salto notável em 2021 e 2022. Este indicador sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro ao longo do tempo. O ROA ajustado, embora consistentemente superior ao ROA não ajustado, seguiu uma tendência semelhante, confirmando a melhoria na rentabilidade ajustada.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria da rentabilidade. O crescimento do lucro líquido e dos ativos totais, combinado com o aumento do índice de retorno sobre ativos, sugere uma performance financeira positiva e uma crescente eficiência operacional. A estabilização dos ativos totais em 2022, após um período de rápido crescimento, pode indicar uma fase de consolidação ou um ajuste estratégico.