Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Apache Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma variação significativa na composição do passivo e patrimônio líquido, refletindo mudanças nas estratégias financeiras e na estrutura de capital da empresa.
- Composição do passivo
- O passivo circulante apresentou uma redução considerável de 9,53% em 2011 para 6,55% em 2014, seguido de um aumento expressivo para 9,77% em 2015. Este movimento indica que, inicialmente, a companhia concentrou-se na diminuição das obrigações de curto prazo, mas, posteriormente, aumentou sua participação, possivelmente para suportar operações ou investimentos. A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos atuais, cresceu de 13,04% em 2011 para 46,58% em 2015, refletindo uma tendência de alongamento do perfil de endividamento, com maior ênfase em dívidas de longo prazo.
- Participação de itens específicos do passivo
- A dívida de longo prazo ganhou peso relevante na estrutura total, enquanto o passivo não circulante passou de aproximadamente 34,76% em 2011 para 67,79% em 2015, indicando uma maior dependência de obrigações de longo prazo. Outros passivos circulantes e passivos circulantes, em geral, sofreram ajustes, mas sua participação permaneceu relativamente estável, com ligeiras variações ao longo do tempo.
- Patrimônio líquido
- O total do patrimônio líquido apresentou declínio proporcional, passando de 55,7% em 2011 para aproximadamente 13,62% em 2015, consequência do resultado negativo acumulado de -37,96% em 2015, que refletiu prejuízos acumulados. Os itens de patrimônio, como capital integralizado e ações ordinárias, cresceram significativamente, com o capital integralizado atingindo 66,17% em 2015, enquanto as ações em tesouraria aumentaram de forma expressiva, atingindo -15,33%, indicando recompras ou redução de ações em circulação.
- Indicadores adicionais
- Os itens relacionados às despesas e obrigações específicas apresentaram variações menores, mas alguns, como 'Remuneração e benefícios acumulados' e 'Juros vencidos', tiveram aumentos relativos notáveis, possivelmente indicando maior endividamento ou provisionamentos futuros. O imposto de renda acumulado diminuiu consideravelmente até 2014, porém registrou leve aumento em 2015, acompanhando a tendência de prejuízos líquidos.
De modo geral, a análise revela uma estrutura de passivo que se ampliou, especialmente na composição de dívidas de longo prazo, refletindo uma estratégia de alongamento do endividamento. Por outro lado, o patrimônio líquido sofreu redução expressiva, principalmente devido a prejuízos acumulados, levando a uma diminuição substancial na participação do patrimônio no total da estrutura financeira, o que pode indicar desafios na rentabilidade ou na gestão de resultados ao longo do período.