Apache Corp. (NYSE:APA)

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento no total do passivo, que aumenta de aproximadamente US$ 23 bilhões em 2011 para mais de US$ 29 bilhões em 2012, atingindo um pico de US$ 61,6 bilhões em 2013, seguido por uma redução significativa para US$ 55,9 bilhões em 2014 e uma queda acentuada para US$ 18,8 bilhões em 2015. Essa variação indica uma possível realização de ativos ou redução de obrigações ao longo do período final.

O patrimônio líquido total apresenta uma evolução inicialmente ascendente até 2013, atingindo aproximadamente US$ 35,4 bilhões, mas vemos uma diminuição acentuada em 2014, chegando a aproximadamente US$ 2,6 bilhões, refletindo uma perda líquida expressiva neste ano. Essa redução é corroborada pelo resultado de lucros acumulados, que inicialmente aumentaram até 2013 (US$ 22 bilhões), porém em 2014 apresentam saldo negativo de aproximadamente US$ 7,2 bilhões, indicando prejuízos acumulados que impactaram negativamente o patrimônio da empresa.

Contas a pagar

Apresenta uma redução substancial de US$ 1,6 bilhão em 2013 para US$ 618 milhões em 2015, sugerindo uma diminuição nas obrigações a pagar, possivelmente devido à liquidação de passivos ou refinanciamento.

Instrumentos derivativos

Os valores cresceram de forma expressiva de 2012 para 2013, passando de US$ 116 milhões para US$ 299 milhões, indicando aumento no uso de instrumentos derivativos, possivelmente para hedge de riscos. Dados ausentes após 2013 limitam a análise de tendências posteriores.

Exploração e desenvolvimento acumulados

Houve aumento até 2012, atingindo US$ 1,792 bilhões, mas subsequentemente caiu para US$ 637 milhões em 2015, refletindo possíveis reduções em investimentos ou depreciações relacionadas às atividades de exploração e desenvolvimento.

Juros vencidos

Mostram estabilidade relativa, variando ligeiramente de 135 a 161 milhões de dólares, com redução para 144 milhões em 2015, indicando gestão contínua das obrigações financeiras de juros.

Imposto de renda acumulado

Apesar de uma redução significativa de US$ 533 milhões em 2011 para US$ 47 milhões em 2015, o saldo permanece relativamente baixo na última linha de análise, sugerindo pagamento ou declaração de impostos em nível controlado.

Passivo circulante e dívidas de longo prazo

O passivo circulante teve flutuações, atingindo o pico em 2012 (US$ 5,536 bilhões) antes de declinar drasticamente em 2015 (US$ 1,841 bilhão). Já a dívida de longo prazo apresentou forte crescimento até 2012, chegando a US$ 11,355 bilhões, e posterior redução para US$ 8,777 bilhões em 2015. Essas movimentações indicam possíveis operações de refinanciamento, vencimento ou pagamento de dívidas.

Patrimônio líquido

De um ponto de vista geral, mostrou crescimento até 2013, mas sofreu uma reversão clara em 2014, devido à perda de lucros acumulados e diminuição dos ativos internos, culminando em patrimônio líquido negativo em 2015 (- US$ 7,153 bilhões), consequência de prejuízos acumulados e ações em tesouraria de alta magnitude.

Lucros acumulados e perdas abrangentes

Após aumento até 2013, os lucros acumulados tiveram forte deterioração em 2014, tornando-se negativo, refletindo prejuízos operacionais ou não operacionais, influenciando diretamente na diminuição do patrimônio líquido ao longo do período final.

Em síntese, o período revela uma fase de crescimento dos ativos e do endividamento até 2013, seguida por uma retração significativa em 2014 e 2015, acompanhada de perdas acumuladas que impactaram negativamente o patrimônio líquido. Esses movimentos sugerem que a empresa passou por dificuldades financeiras, possivelmente associadas a redução de ativos, pagamento de dívidas ou despesas extraordinárias, resultando em uma situação patrimonial degradada na última análise.